Ako investovať na dôchodok: Rady odborníkov a skúsenosti ekonóma

Investovanie na dôchodok je dôležitá téma pre každého, kto chce zabezpečiť svoju finančnú budúcnosť. Odborníci na peniaze radia, ako zhodnotiť peniaze v horizonte do 5 rokov a ako investovať na dlhšie obdobie. V tomto článku sa pozrieme na rôzne možnosti investovania, riziká a stratégie, ktoré vám pomôžu dosiahnuť vaše finančné ciele.

Voľné finančné prostriedky: Ako ich zhodnotiť?

Máte na účte voľné finančné prostriedky, napríklad od 3 000 do 10 000 eur, ktoré sú nad rámec vašej finančnej rezervy? Aké sú najlepšie možnosti na investovanie do 5 rokov a na viac ako 5 rokov, vzhľadom na súčasný vývoj na finančných trhoch?

Matej Bašťovanský, šéf poradenských služieb WEM o. c., zdôrazňuje, že v prvom rade je dôležité zvážiť, aký je účel týchto peňazí. Ide o dlhodobú investíciu na vybudovanie majetku na dôchodok? Alebo máte s nimi iné plány? Je to vaša jediná investícia alebo už investujete?

Vo všeobecnosti by mal byť základom portfólia väčšiny malých investorov kombinácia globálnych akcií a globálnych vládnych dlhopisov. Čím kratší je čas, počas ktorého chcete investovať, a/alebo čím menšia je vaša ochota a schopnosť znášať volatilitu portfólia, tým konzervatívnejšie by ste mali investovať.

Investovanie do 5 rokov

Pri investovaní do 5 rokov by ste mali zvážiť konzervatívne produkty, ako sú vklady v bankách - sporiace a termínované účty. Dôležité je vyhľadávať korporátne dlhopisy v investičnom stupni s vysokým ratingom. Po poslednom nevydarenom období začínajú byť aj dlhopisy (hlavne tie v USA) značne zaujímavé. Alternatívou môžu byť realitné fondy, ktoré tlmia kolísanie hodnoty investícií a vďaka inflačným doložkám by si mali udržať výnosy z posledných rokov.

Prečítajte si tiež: Výhody a nevýhody investovania na dôchodok

Investovanie na viac ako 5 rokov

Pri dlhšom ako 5-ročnom horizonte by ste mali preferovať vyvážené až dynamické investičné riešenia, závisí to od rizikového profilu a iných investícií. Čím je investičný horizont dlhší, tým má menší zmysel špekulovať o načasovaní investície a môžete investovať peniaze naraz. Z dlhodobého hľadiska majú globálne akcie najlepší pomer výnos/riziko. Preto by väčšina investícií na dôchodok mala smerovať práve sem.

Akcie vs. Dlhopisy: Ako si vybrať?

Dlhopisy si v ostatných rokoch urobili zlé meno pre nízke či záporné výnosy. Aktuálne sú však už výnosy vládnych dlhopisov na solídnej úrovni a predstavujú oveľa lepšiu investíciu ako pred rokom či dvomi. Situácia sa v porovnaní s nedávnou minulosťou znormalizovala.

Vo všeobecnosti rastú akcie rýchlejšie, ale ich cena aj viac kolíše. S tým treba počítať. Ak neviete, aký je váš rizikový profil a vzťah k riziku, nevieme povedať, aký pomer akcií a dlhopisov by bol pre vás najvhodnejší.

Investovať naraz alebo postupne?

Historické dáta ukazujú, že jednorazové investovanie prináša o čosi lepšie výsledky, s pravdepodobnosťou okolo 75 percent. Rozdiely však nie sú zásadné. Ak máte problém investovať všetko naraz, môžete peniaze zainvestovať pravidelnými vkladmi v priebehu jedného roka. Aktuálne sú akcie aj dlhopisy po významnom poklese, takže je dobrý čas začať vstupovať na trh.

ETF fondy: Nízke poplatky a daňové zvýhodnenie

S peniazmi by ste nemali špekulovať, snažiť sa o rýchle zbohatnutie a vyhýbať sa lákavým ponukám. Investujte do akciových a dlhopisových ETF fondov v pomere, ktorý zodpovedá vášmu riziku. ETF - burzovo obchodovateľné fondy, prinášajú najnižšie poplatky, najvyššiu likviditu a daňové zvýhodnenie. Pre širokú verejnosť sú to najlepšie riešenia. Odporúča sa investovanú sumu rozdeliť na viac častí, napríklad investovať každé tri mesiace.

Prečítajte si tiež: Výhody a nevýhody investovania

Výnos do splatnosti pri dlhopisoch

Aktuálna situácia na finančných trhoch začína byť zaujímavá pre dlhopisy a dlhopisové fondy. Pri kvalitných amerických dlhopisoch je výnos do splatnosti aktuálne na úrovni piatich percent. V prípade fondov, ktoré investujú na rozvojových trhoch, môžete dosiahnuť výnos do splatnosti aj nad šesť percent. Dlhopisové fondy sú vhodné pri kratšom čase investovania, napríklad päť rokov.

Investovanie na dôchodok: Dlhodobý horizont

Pri pravidelnom investovaní na dôchodok by ste mali voliť primárne akciové fondy, ktoré majú z dlhodobého hľadiska najvyšší výnosový potenciál. Pri pravidelnom investovaní investor ťaží z toho, že pri trhových prepadoch nakupuje lacnejšie a pri rastoch finančných trhov má obmedzenú sumu, ktorá sa investuje, čím je chránený.

V prípade dlhodobého investovania by ste mali investovať do akcií. Preferujte široko-diverzifikované ETF fondy, ktoré majú na Slovensku oproti podielovým fondom hlavne daňovú výhodu. Po roku držania sú totiž oslobodené od dane z kapitálového výnosu.

Príklad: Investovanie 100 eur mesačne do globálnych akcií

Pri očakávanom výnose povedzme 8 percent ročne stovka mesačne investovaná do globálnych akcií za 25 rokov narastie na približne 95-tisíc eur. Napriek tomu sú to solídne peniaze. Ako prilepšenie k dôchodku to bude príjemné.

Inflácia: Nepodceňujte jej vplyv

Treba si uvedomiť silu inflácie a to, že čo si dnes kúpite za 95-tisíc eur, toho bude o 25 rokov výrazne menej. Inflácia nám z tohto výnosu odkrojí v priemere 2 percentá ročne a na konci budeme mať síce 95-tisíc eur, ale bude to, ako by sme dnes mali len 70-tisíc eur. Treba sa preto zamerať na to, ako maximalizovať svoje príjmy, ako maximalizovať množstvo peňazí, ktoré môžem mesačne investovať, aby bol po 25 rokoch výsledok čo najuspokojivejší. To, že dnes môžem investovať len 100 eur, neznamená, že to tak musí byť aj o 5 či 10 rokov.

Prečítajte si tiež: Výhody a nevýhody investovania do fondov

Skúsenosti ekonóma Vladimíra Baláža

Ekonóm Vladimír Baláž sa podelil o svoje skúsenosti s investovaním. Začiatkom 90. rokov vznikla Prvá slovenská investičná spoločnosť, ktorá predávala rôzne typy investícií. Ponúkali aj depozitné certifikáty, čiže niečo ako termínované vklady, kde ste vložili peniaze a po čase vám ich vrátili aj s vopred sľúbeným úrokom.

Prvé skutočné peniaze zarobil, keď mal prvé zamestnanie na univerzite v Exeteri vo Veľkej Británii. Vtedy sa začala nafukovať dot-comová, teda internetová bublina. Hocijaká firma, ktorá mala internetovú doménu „dot-com“, sa pokladala za zdroj nevídaných ziskov. Akciové indexy vtedy vyleteli do závratných výšok.

Našťastie mu jeho profesor poradil, aby nedával všetko len do akcií, že to má rozložiť. Za polovicu úspor si kúpil fond podnikových dlhopisov, ktorý má doteraz. Zvyšok peňazí dal do akcií.

Poučenia z krízových období

Keď pred rokmi spľasla technologická bublina, videl v priamom prenose, ako sa mu akcie scvrkávajú pred očami, a nadával si, prečo som peniaze neodložil radšej do banky. Jeho známi vo Veľkej Británii mu poradili, aby nič nerobil a vydržal. Počúvol ich a po troch rokoch sa indexy vrátili naspäť. V roku 2007 prišla ďalšia bublina a ďalší krach, indexy padli ešte hlbšie.

Za roky investovania sa naučil, že investovanie nie je špekulácia a neplatí, že dnes dáte 100 eur a zajtra to bude dvojnásobok, peniaze vytiahnete a zarobíte.

Základné poučky investovania podľa Vladimíra Baláža

• Investovanie nie je špekulácia, že dnes dám 100, zajtra to bude 200, peniaze vytiahnem a zarobím.
• Nikdy neviete, kedy príde moment, keď by ste už mali peniaze vytiahnuť a „skešovať“.
• Investovanie je naozaj dlhodobá činnosť, ktorú musíte robiť najmenej 20 až 30 rokov, aby ste na tom naozaj dobre zarobili.

Investovanie a mladí ľudia

Mladých ľudí lákajú kryptomeny. Krypto je typická mánia, aká sa vyskytne dva- až trikrát za storočie. Typickým prejavom mánie je, že sa peniaze nedávajú do investícií, ktoré budujú kapitál z reinvestovania zisku a dividend. Špekuluje sa iba na zmenu ceny. Krypto neprináša ani dividendy, ani úroky. Iba špekulujete - kúpim za 100, predám za 200. Aj tak by som od toho mladých ľudí neodrádzal, treba to skúsiť. Keď neskúsite, tak neviete. Jedine, čo im môžem odporučiť, je, aby tam nedávali peniaze z dedičstva alebo z predaja domu po starých rodičoch.

Cieľ investovania: Najdôležitejšia otázka

Najťažšia otázka, s ktorou sa stretávam, aj keď chodím prednášať finančným poradcom, je, že čo je cieľom môjho investovania. Vyzerá to ako veľmi jednoduchá otázka, ale väčšina ľudí na to nevie odpovedať. Ale keď sa spýtate tridsiatnikov, odpovedia, že chcú zarobiť. Ale to nie je cieľ, to je taká predstava.

Keď investujete na pomerne krátke obdobie, povedzme na 5 rokov alebo 10 rokov, môžete aj prerobiť. Keď sa vrátime k ekonomickým učebniciam, kde žijú už spomínaní ekoni - super racionálni ľudia, tak áno, najlepšie je investovať každý mesiac. Nemusí vás zaujímať, aký je momentálne kurz akcií. Raz je to hore, raz dole, niekedy zarobíte, niekedy prerobíte. Ale v dlhodobom výhľade bohatnete na akumulácii úrokov a dividend. Nie na tom, že index zmení cenu, ale že sú tam efekty zloženého úrokovania.

Mnohí majú problém pochopiť, že zisk nie je zo zmeny ceny, ale z toho, že sa vám tam začínajú hromadiť úroky a dividendy. To je jednoduchá finančná matematika, ktorá sa učí už na stredných školách.

Investovanie podľa veku a cieľov

Keď je niekto mladý, zrejme uvažuje tak, že si chce niečo našetriť na štúdium, na dovolenku, možno na bývanie. Čiže ide o kratší investičný horizont, možno do 5 rokov alebo 10 rokov. Naozaj si treba povedať, aký mám cieľ. Môže to byť aj krátkodobá dovolenka, na ktorú potrebujem napríklad 1 500 eur, tak si každý mesiac odložím po stovke a postupne sa to nazbiera. To je sporenie na jeden účel. Alebo si môžete povedať, že teraz bývam „v mamahoteli“, teda u rodičov, ale mám priateľku a možno by sme chceli bývať spolu a budem potrebovať byt. Na to, aby som dostal hypotéku, musím mať v banke nejaké peniaze.

Ľudia si začínajú reálne sporiť na dôchodok po štyridsiatke. Je to aj celkom pochopiteľné, lebo keď máte 25 alebo 30 rokov, máte úplne iné starosti, najmä s hypotékou. Ale keď už máte bývanie a máte 40 rokov, uvedomíte si, že príde čas, keď už nebudete pracovať a budete musieť z niečoho žiť. Keď máte štyridsať, realisticky nepôjdete do dôchodku v 65-ke, lebo demografia na Slovensku už nepustí. Pôjdete na dôchodok v sedemdesiatke a možno až po nej.

Ako si správne vybrať spoločnosť, cez ktorú investujem?

Keď ste mladý, chcete si investovanie len vyskúšať, veľa o ňom neviete, môžete prijať aj ponuku banky, v ktorej máte účet. Ponúkne produkty svojej skupiny. Platia sa za to pomerne veľké poplatky, ktoré naozaj veľa „požerú“. Závisí to od typu fondu, niekde je to tretina, niekde až polovica celkového výnosu, čo je dosť.

Práve preto Európska únia prijala pravidlo, že investorom musí byť ponúknutý pomerne krátky dokument, ktorý sa volá „kľúčové informácie pre investorov“. Je v ňom relatívne zrozumiteľným jazykom opísané, čo vás môže čakať, keď tam vložíte peniaze, aký výnos asi dosiahnete a koľko z neho ukroja poplatky. Je však veľmi rozumné si ho prečítať, pretože je to písané tým najjednoduchším jazykom, ako sa len dá. Prečítajte si to, uvidíte napríklad, že keď za rok vložíte napríklad 1 000 eur, po desiatich rokoch budete mať 2 000 eur a povedzme 100, 200 alebo 300 eur zoberú poplatky.

Druhý pilier: Dôležitá súčasť dôchodkového systému

Mladý človek, ktorý nedávno začal pracovať alebo ešte len začne, pôjde automaticky do druhého piliera. Tak je v súčasnosti nastavený zákon. Druhý pilier je veľmi komplikovaný finančný produkt a, bohužiaľ, u nás to nie je len finančná záležitosť ako v ostatných krajinách, ale aj politická. Mali by ste si tam odkladať peniaze a musíte dúfať, že tam aj zostanú, že ich nikto neznárodní, tak ako sa to stalo napríklad v Poľsku a v Maďarsku, kde to mimochodom urobili takzvané pravicové vlády, lebo akútne potrebovali peniaze. Nejaké peniaze z druhého piliera dostanete, ale nespoliehajte sa na to, že vám umožnia komfortný život v starobe.

Priemerný dôchodok z druhého piliera je v súčasnosti okolo 26 eur mesačne. Naozaj to nie je dosť na to, aby ste si kúpili jachtu alebo išli na dovolenku na Kubu. Je to spôsobené aj tým, že ľudia si sporili krátko, iba 15 rokov. Ale je to dobrá škola. Vidíte, že 15 rokov ste si tam sporili a nič ste si nenasporili. Do druhého piliera zasiahli aj vlády. Z toho vyplýva, že sa nestačí spoliehať na druhý pilier, a na dôchodok si treba sporiť aj individuálne.

Diverzifikácia: Základ úspešného investovania

Stará múdrosť hovorí, že nedávajme všetky vajíčka do jedného košíka, ale treba diverzifikovať. Ak máte možnosť si sporiť v treťom pilieri, kde vám prispieva zamestnávateľ, môžete to využiť.

Diverzifikácia znamená, že ak máme na mysli konkrétne akcie nejakých spoločností, napríklad Microsoftu alebo Googla, tak to nie je žiadna diverzifikácia, sú to konkrétne firmy. Aj priemerný podielový fond investuje možno do 200 až 300 titulov. To je už pomerne dobrá diverzifikácia. V ideálnom prípade by ste si mali kúpiť podielový fond alebo ETF, ktoré investuje naprieč kapitálovým trhom. Sú tam telekomunikačné spoločnosti, internetové spoločnosti, je tam cestovný ruch, doprava, energetické spoločnosti a tak ďalej. Keď nejde jedno, ide druhé.

ETF-ká verzus podielové fondy: Ktoré sú výhodnejšie?

ETF-ká sú naozaj najvýhodnejší nástroj z pohľadu investovania. Poplatky vám zožerú veľa peňazí. Podielový fond je z princípu svojho fungovania omnoho drahší, je tam viac poplatkov. Platíte nielen správcovi fondu, ale aj rôznym burzám, depozitárom a tak ďalej. Naproti tomu ETF je vlastne len jeden cenný papier, ktorý personifikuje nejaké iné investície, a preto je to oveľa lacnejšie.

Ako si mám overiť sprostredkovateľa investícií?

To je to prvé, čo by ste si mali overiť. Ale keď dnes chcete podnikať vo finančnom sektore bez licencie, Národná banka okamžite zasiahne. Keby správca fondu skrachoval, vaše peniaze nie sú súčasťou majetku obchodníka alebo banky, sú na osobitnom účte a neprídete o ne.

Pýtajte sa na jednoduchý produkt. Nepýtajte sa na taký, o ktorom vám bude tvrdiť, že tento technologický fond je super, lebo jeho manažéri vedia, čo bude v budúcnosti frčať, a tam budú najväčšie výnosy. Od takých by ste išli rýchlo preč, pretože budúcnosť nie je možné predvídať. Zoberte si niečo, čo sa v angličtine volá „plain vanilla“, čiže jednoduchá vanilková zmrzlina, kúpte si jednoduchý fond, ktorý investuje buď do indexu MSCI World, alebo do podobného indexu, možno MSCI Europe.

Životné poistenie: Kedy ho potrebujete?

Treba rozlíšiť, či sa bavíme o investičnej životnej poistke, čo je hlúposť, lebo tam platíte veľmi veľa poplatkov, alebo či je to poistenie rizika smrti, úrazu a podobne. Keď máte 20 alebo 25 rokov, nemá sa vám až tak veľmi čo stať, ak nejazdíte rýchlo na motorke. Ak som študent na internáte alebo nejaký mladý profesionál, ale nikoho nemám, poistku veľmi nepotrebujem. Akonáhle žijete s manželkou alebo manželom, partnerkou alebo nebodaj máte aj dieťa, ste hlavný živiteľ alebo živiteľka rodiny. Keď zomriete alebo sa vám stane vážna vec, rodina stratí príjem.

Akciové indexy a trhové maximá: Čo si všímať?

Akciové indexy v poslednom čase dosahujú nové maximá. Jedna z poučiek je, že tieto veci si veľmi nevšímajte, lebo neviete, kedy krach príde. On určite príde, tak ako prišiel mnohokrát v minulosti, ale vy to neviete. Ešte môžete dva, tri, možno päť rokov zarábať a potom by ste sa škrabali po hlave, prečo som tam tie peniaze nedal alebo nedala. Čiže áno, nevšímajte si to, investujte pravidelné čiastky alebo ak máte mimoriadnu odmenu, vložte tam aj jednorazovú čiastku.

tags: #investovanie #na #dochodok #dennikn