Spätný Finančný Leasing: Podmienky, Riziká a Zmeny v DPH

Finančný leasing patrí medzi bežné spôsoby, ako podnikatelia financujú majetok. Spätný finančný leasing predstavuje špecifickú formu financovania, pri ktorej podnikateľ predá svoj majetok leasingovej spoločnosti a následne si ho prenajme späť formou finančného leasingu. V kontexte neustálych zmien v daňovej a účtovnej legislatíve je dôležité rozumieť podmienkam, rizikám a novinkám, ktoré sa s touto formou financovania spájajú.

Čo je spätný finančný leasing?

Spätný leasing je transakcia, pri ktorej podnikateľ predá svoj majetok (napr. auto, stroj, zariadenie) leasingovej spoločnosti a táto spoločnosť mu ho následne prenajme späť formou finančného leasingu. Počas trvania lízingovej zmluvy zostáva vlastníkom majetku leasingová spoločnosť, ale nájomca (pôvodný vlastník) majetok využíva a účtuje o ňom vo svojom účtovníctve, pričom uplatňuje daňové odpisy. Po skončení nájomnej zmluvy a zaplatení všetkých splátok a kúpnej ceny dôjde k prechodu vlastníckeho práva späť na nájomcu.

DPH a spätný leasing od 1.1.2024

Významnou zmenou v oblasti DPH je, že od 1. januára 2024 je spätný leasing oslobodený od DPH. Táto zmena vychádza z výkladu európskej judikatúry, konkrétne z rozsudku C-201/18 Mydibel SA. Podľa tohto výkladu sa pri väčšine spätných leasingov nepovažuje prvotný prevod zariadenia z nájomcu na leasingovú spoločnosť za predmet DPH, pretože nedochádza k prechodu práva nakladať s tovarom ako vlastník na leasingovú spoločnosť. Spätný leasing sa tak považuje za finančnú službu oslobodenú od DPH v zmysle § 39 zákona o DPH.

Výnimky z oslobodenia od DPH

Dôležité je poznamenať, že existujú výnimky, kedy sa oslobodenie od DPH neuplatňuje. Ide najmä o spätný operatívny leasing, pri ktorom je možnosť kúpy predmetu leasingu nájomcom vylúčená. V takomto prípade sú transakcie spätného operatívneho leasingu naďalej predmetom DPH.

Dôsledky pre podnikateľov

Oslobodenie spätného leasingu od DPH znamená, že v splátkovom kalendári k spätnému leasingu už nie je vyčíslená DPH. Podnikateľ tak platí splátky bez DPH, čo môže mať pozitívny vplyv na jeho cash flow.

Prečítajte si tiež: Podmienky finančného príspevku pre mladých

Ako vysvetľuje J. Ďuratný: „Vo väčšine prípadov to platí, ale existujú výnimky.“

Finančný leasing a zmeny v DPH od 1.1.2025

Okrem zmien v oblasti spätného leasingu došlo od 1. januára 2025 k významným zmenám v oblasti DPH pri finančnom leasingu. Novela zákona o DPH preklasifikovala finančný leasing z dodania služby na dodanie tovaru.

Dôvod zmeny

Dôvodom tejto zmeny je zosúladenie s judikatúrou Európskeho súdneho dvora (ESD). Podľa rozsudkov ESD, ak je na konci leasingu dohodnutá opcia kúpy vozidla za zanedbateľnú alebo symbolickú cenu, je ekonomicky iracionálne, aby nájomca zariadenie neodkúpil. Preto sa už na začiatku transakcie musí považovať za dodanie tovaru.

Dôsledky pre podnikateľov

Po novom sa teda väčšina finančných lízingov považuje za dodanie tovaru. Podnikatelia si po novom môžu DPH odpočítať naraz, hneď pri prevzatí predmetu financovania (auta), a to z jeho celkovej predajnej ceny, ktorú ešte lízingovej spoločnosti nezaplatili.

„Ak z podmienok lízingovej zmluvy bude možné vyvodiť, že uplatnenie opcie sa zdá byť jedinou ekonomicky racionálnou voľbou, ktorú nájomca bude môcť urobiť pri naplnení lízingovej zmluvy do jej konca, bude sa považovať finančný lízing za dodanie tovaru. V tom prípade si kupujúci bude môcť hneď na začiatku lízingu uplatniť odpočítanie DPH zo všetkých splátok súvisiacich s kúpnou cenou auta ešte pred jej uhradením,“ vysvetľuje B. Mačuha zo spoločnosti Grant Thornton.

Prečítajte si tiež: Ako žiadať o príspevok od obce

Pozor na nadmerný odpočet

B. Mačuha však upozorňuje, že v závislosti od množstva predaných tovarov alebo služieb s DPH v danom mesiaci, sa môžu podnikatelia ľahšie dostať do nadmerného odpočtu. Vtedy im DPH štát vráti, prípadne si svoju daňovú povinnosť z predaných tovarov a služieb v danom zdaňovacom období výrazne znížia o DPH z kúpnej ceny predmetu lízingu. Treba však počítať s tým, že daňový úrad nemusí vrátiť nadmerný odpočet hneď a môže otvoriť daňovú kontrolu.

Vplyv na náklady

Odpočet DPH na začiatku finančného lízingu v zásade nemá vplyv na samotné náklady podnikateľov (platiteľov DPH). Výnimkou sú špecifické prípady, ak napríklad dochádza iba k pomernému odpočítaniu DPH z dôvodu užívania majetku aj na súkromné účely. Zmena nemá vplyv na postupné uplatňovanie obstarávacej ceny do daňových výdavkov vo výške odpisov.

Reakcia lízingových spoločností

Zmena v klasifikácii finančného lízingu od 1.1.2025 pre lízingové spoločnosti znamená, že musia odviesť túto DPH hneď na začiatku finančného lízingu, čo negatívne zasiahne ich cash flow. Niektoré lízingové spoločnosti môžu ponúknuť produkty na prefinancovanie DPH, aby klientom uľahčili prechod na nový systém. Taktiež uviedli na trh typ lízingu s možnosťou kúpy majetku za navýšenú splátku na konci prenájmu. Tento typ lízingu môže v závislosti od výšky poslednej splátky predstavovať alternatívu k pôvodnému finančnému lízingu, pretože sa môže považovať za dodanie služby.

Riziká spojené s finančným leasingom

Leasingové zmluvy sú kvalitným nástrojom financovania reálnych aktív, no ich úspech stojí na presnej identifikácii a mitigácii rizík. Rizikový profil leasingových zmlúv je mnohorozmerný a zahŕňa:

• Kreditné riziko nájomcu: Schopnosť nájomcu plniť záväzky v čase.
• Riziko zostatkovej hodnoty: Odhad zostatkovej hodnoty pri ukončení zmluvy (technologické zastarávanie, cyklus modelu, kilometrový/prevádzkový profil, kvalita servisu, legislatíva, reputácia značky).
• Právne a zmluvné riziká: Nedostatočná, neplatná alebo ťažko vymožiteľná zmluvná dokumentácia.
• Prevádzkové a technologické riziká: Procesné chyby, IT výpadky, kyberútoky, chybné oceňovanie.
• Trhové riziká: Úrokové (variabilné sadzby), menové (kontrakty v cudzej mene).
• Likviditné riziká: Financovanie bankovými úvermi, securitizáciou alebo factoringom splátok.
• Riziká podvodov.
• ESG a reputačné aspekty: Financovanie predmetov s negatívnym environmentálnym dopadom, slabé pracovné štandardy dodávateľa alebo neetické odberateľské reťazce.

Zabezpečenie

Zabezpečenie sleduje zásadu viacvrstvovosti (security stack):

Prečítajte si tiež: Príklady finančných príspevkov

• Vlastnícke právo prenajímateľa k predmetu.
• Zmluvné zabezpečenie.
• Záložné práva.
• Poistenie.
• Osobné záruky.
• Finančné kovenanty (min. vlastné imanie, max. zadlženie).

Alternatívy k finančnému leasingu

Ak firmy nechcú riešiť jednorazovú úhradu DPH, môžu viac inklinovať k operatívnemu lízingu, pri ktorom nie je možné prenajaté vozidlo po skončení nájmu odkúpiť, ale sa opäť vracia lízingovej spoločnosti. Ďalšou možnosťou je úverové financovanie. Keďže po zmene má finančný lízing rovnaký daňový režim, môže byť dopyt po ňom nižší. Nakoľko pri oboch produktoch treba počítať s úrokovým zaťažením, môže byť úverové financovanie pre niektorých klientov atraktívnejšie, najmä, ak dokážu získať výhodnejšie úrokové podmienky. Napriek tomu finančný lízing zostáva konkurencieschopný, pretože ponúka jednoduchšie schvaľovacie procesy a často aj nižšie nároky na vlastné zdroje v porovnaní s úverom. Pri finančnom lízingu majetok do splatenia nie je vo vlastníctve podnikateľa. Toto je, naopak, výhodou úveru, kedy sa podnikateľ stáva právnym vlastníkom majetku, s čím môžu byť spojené aj ďalšie práva, ako napríklad ďalší predaj, zapožičanie alebo prenájom tohto majetku tretím stranám.

Spätné financovanie

Ak ste už auto kúpili z vlastných zdrojov, no teraz by ste potrebovali hotovosť, riešením je spätné financovanie - praktická forma autoúveru, ktorá vám umožní získať finančné prostriedky aj po kúpe vozidla. Spätný úver na auto je často prístupnejší než klasický spotrebný bezúčelový úver, najmä pre klientov s nižšou bonitou alebo záznamom v úverovom registri. Dôvodom je, že samotné vozidlo slúži ako zabezpečenie úveru, čo výrazne znižuje riziko pre poskytovateľa. Vďaka tomu sú podmienky schválenia menej prísne, proces je rýchlejší a vo viacerých prípadoch aj menej administratívne náročný.

tags: #spatny #financny #leasing #podmienky #a #rizika