Valorizácia Súkromných Dôchodkov na Slovensku: Porovnanie a Perspektívy

Úvod

Súkromné dôchodkové sporenie, reprezentované najmä II. pilierom, predstavuje dôležitú súčasť dôchodkového systému na Slovensku. Cieľom tohto článku je zhodnotiť súčasnú situáciu v oblasti valorizácie súkromných dôchodkov, porovnať ich s štátnymi dôchodkami a analyzovať faktory, ktoré ovplyvňujú ich atraktivitu a výhodnosť pre sporiteľov. V článku sa opierame o dostupné dáta a analýzy, ktoré poskytujú komplexný pohľad na túto problematiku.

Finančná Situácia Slovenských Domácností

Slovenské domácnosti vykazujú po roku 2024 vyšší finančný majetok, avšak v porovnaní s okolitými krajinami zostávajú menej bohaté a viac zadlžené. Konkrétne, čistý finančný majetok na osobu dosahuje 10 580 eur, čo je výrazne menej ako u priemerného Čecha, ktorý má 34 740 eur. Táto disproporcia poukazuje na rezervy v zhodnocovaní majetku a sporení.

Globálne, rok 2024 bol pre finančné aktíva priaznivý, s nárastom hodnoty finančného majetku súkromných domácností o 8,7 percenta na 269 biliónov eur. Na Slovensku sa hrubé finančné aktíva zvýšili o 9 percent a čisté aktíva stúpli o 15 percent. Nové úspory dosiahli 6,2 miliardy eur, čo je druhá najvyššia suma od roku 2021.

V rebríčku najbohatších domácností vedú Spojené štáty s čistým finančným majetkom 311-tisíc eur na osobu, nasledované Švajčiarskom a Singapurom. Dôležitým faktorom rýchlejšieho zhodnocovania majetku je väčší podiel cenných papierov v portfóliách. V Severnej Amerike tvoria takmer tri pätiny portfólií, v západnej Európe približne tretinu a na Slovensku štvrtinu.

Štruktúra Slovenských Úspor

V štruktúre slovenských úspor po roku 2024 posilnili poistenie a dôchodky, ktoré dosiahli rekordný podiel 22 percent, no stále zaostávajú za cennými papiermi a bankovými vkladmi. Tento vývoj naznačuje postupný nárast záujmu o dlhodobé sporenie a zabezpečenie na dôchodok.

Prečítajte si tiež: Výsluhové dôchodky na Slovensku

Konkurencia Medzi Štátnymi a Súkromnými Dôchodkami

Súčasná vláda zvažuje ďalšie posilnenie výhodnosti štátnych penzií v porovnaní so súkromnými dôchodkami. Plánovaný 13. dôchodok, vyplácaný z štátneho rozpočtu, bude pre súkromné penzie vyplácané z peňazí zhodnotených v II. pilieri predstavovať silnú konkurenciu.

Prvé súkromné dôchodky vyplácané od začiatku roka sú hodnotené ako fiasko. V roku 2015 malo nárok na poberanie kombinovanej penzie od štátu a súkromnej poisťovne približne 3-tisíc ľudí, no len 314 z nich sa odhodlalo poberať súkromné penzie a len pre 34 z nich bol vstup do druhého piliera výhodný. Táto nevýhodnosť sa pravdepodobne ešte viac prehĺbi po zavedení 13. dôchodku.

Vplyv 13. Dôchodku na Súkromné Dôchodky

Zavedenie štedrého 13. dôchodku dokáže súkromné poisťovne len ťažko konkurovať. Súkromné poisťovne nemôžu konkurovať vláde, ktorá má na dotovanie dlhu Sociálnej poisťovne k dispozícii zdroje mimo Sociálnej poisťovne. Takýto prístup je však v dlhodobom horizonte neudržateľný. Štát plánuje v roku 2016 poslať do Sociálnej poisťovne takmer 635 miliónov eur, čo je potrebné na udržanie naplánovanej výšky štátnych dôchodkov. V budúcom roku sa na penzie Slovákov minie takmer 6,55 miliardy eur.

Súkromné poisťovne budú svojim dôchodcom prideľovať podiely na výnosoch, a to buď ako "13. dôchodok", no pri súčasných nízkych úrokových sadzbách bude úspechom zhodnotenie úspor aj o jedno až dve percentá za rok. Súkromný 13. dôchodok bude v priemere pravdepodobne vo výške pár eur a pravdepodobne nepresiahne hranicu desiatok eur. Na porovnanie, priemerný štátny dôchodok je takmer 410 eur a z neho vyplácaná trinásta penzia má štartovať na sume 205 eur za mesiac.

Nedostatok Záujmu o Súkromné Dôchodky

O súkromné dôchodky ľudia na rozdiel od tých štátnych nemajú veľmi záujem. Z tritisíc možných súkromných dôchodcov poberá penziu z druhého piliera len 314 ľudí. Väčšina možných súkromných dôchodcov, buď vzala nohy na plecia počas tretieho otvorenia II. piliera, alebo zatiaľ márne čaká na lepšie ponuky súkromných poisťovní. Počas štvrtého otvorenia systém súkromných penzií opustilo viac ako 158-tisíc sporiteľov a presunulo si do Sociálnej poisťovne takmer 542 miliónov eur.

Prečítajte si tiež: Aktuálny vývoj v valorizácii policajných dôchodkov

Podmienky a Realita Súkromných Dôchodkov

Slováci odchádzajúci do penzie vo veku 62 rokov musia v dôchodku žiť ďalších 26 rokov, aby z druhého piliera získali viac, ako doň vložili. Pri štartovaní II. piliera v roku 2005 nikto nehovoril o podmienke dožiť sa v dôchodku minimálne 88 rokov. Tieto skutočnosti vyplávali na povrch až po tom, čo sa ukázalo, že na priemerný nijako nevalorizovaný súkromný dôchodok vo výške 25,62 eura musí sporiteľ v II. pilieri zarobiť v priemere 7923,04 eura. Ľudia očakávajúci švajčiarske dôchodky tvrdo narazili na slovenskú realitu.

Ak sa ľudia rozhodnú z druhého piliera poberať takzvanú indexovanú penziu každý rok zvyšovanú o 2 percentá, musia v prvých rokoch počítať s nižšími dôchodkami. Priemerná výška vyplácaného indexovaného doživotného dôchodku je 20,81 eura a priemerná výška nasporenej sumy, ktorá bola použitá na zakúpenie indexovaného doživotného dôchodku, je 7923,24 eura.

Valorizácia Štátnych Dôchodkov

Ani zvyšovanie štátnych dôchodkov nie je momentálne žiadne terno. Približne miliónu starobných dôchodcov štát zvýši penziu o 1,9 eura za mesiac. Ešte menej v rozmedzí od 0,3 až 1,7 eura porastú dôchodky 600-tisíc ľuďom poberajúcim invalidné, sociálne, vdovské a sirotské penzie. Dôvodom je, že valorizácia penzií sa odvíja od priemerného rastu cien a ceny v roku 2015 takmer vôbec nerastú.

Význam II. Piliera pre Budúcnosť

V druhom pilieri má 1,5 milióna Slovákov investovaných 6,3 miliardy eur. Tieto peniaze majú pomôcť vyriešiť takzvaný demografický problém, ktorý spočíva v tom, že na čoraz viac dôchodcov sa rodí čoraz menší počet detí. Kým dnes na jedného dôchodcu platí odvody 1,6 zamestnanca, už v roku 2030 sa pomer vyrovná na jedna k jednej a v kritickom roku 2060 bude len 0,74 zamestnanca platiť odvody na jedného dôchodcu.

Prečítajte si tiež: Podmienky pre predčasný dôchodok na Slovensku

tags: #valorizácia #súkromných #dôchodkov #porovnanie