Výpočet vlastného imania: vzorec a jeho význam pre finančné zdravie spoločnosti

Vlastné imanie je kľúčová položka v súvahe každej obchodnej spoločnosti. Predstavuje vlastné zdroje financovania majetku a je predmetom právnych úprav Obchodného zákonníka. Tieto úpravy stanovujú princípy tvorby vkladov a príspevkov vlastníkov, a to či už do základného imania, kapitálového fondu z príspevkov, alebo povinnosti v oblasti tvorby rezervného fondu. Zároveň vymedzuje podmienky pre zníženie vlastného imania. Vlastné imanie je dôležité pre posúdenie finančnej stability a schopnosti spoločnosti plniť svoje záväzky.

Význam vlastného imania

Vlastné imanie plní niekoľko dôležitých funkcií:

• Zdroj financovania: Predstavuje vlastné zdroje, ktoré spoločnosť používa na financovanie svojho majetku.
• Ukazovateľ stability: Jeho výška vypovedá o finančnej stabilite a schopnosti spoločnosti prekonávať prípadné finančné ťažkosti.
• Ochrana veriteľov: Slúži ako určitá záruka pre veriteľov, pretože v prípade problémov spoločnosti sa z neho môžu uspokojiť ich pohľadávky.
• Kritérium pre krízu spoločnosti: Nízky pomer vlastného imania a záväzkov môže signalizovať hroziaci úpadok a krízu spoločnosti.

Zložky vlastného imania

Vlastné imanie sa skladá z niekoľkých položiek, ktoré môžeme zaradiť do nasledovných skupín:

1. Základné imanie: Peňažné vyjadrenie súhrnu peňažných i nepeňažných vkladov všetkých spoločníkov do spoločnosti. Základné imanie sa povinne tvorí v spoločnosti s ručením obmedzeným vo výške 5 000 eur a v akciovej spoločnosti vo výške 25 000 eur.
2. Kapitálové fondy: Tvoria ich rôzne zdroje plynúce do obchodnej spoločnosti, napríklad emisné ážio, vklady spoločníkov, ktorými sa nezvyšuje základné imanie, a dary poskytnuté spoločníkmi v prospech spoločnosti.
3. Fondy zo zisku: Tvoria sa zo zisku obchodnej spoločnosti. Patrí sem napríklad zákonný rezervný fond, ktorý sa povinne tvorí v spoločnosti s ručením obmedzeným (najmenej 10 % základného imania) a v akciovej spoločnosti (najmenej 20 % základného imania) a slúži na krytie strát spoločnosti.
4. Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov: Vznikajú zo špecifických situácií ako napríklad zlúčenie, splynutie, rozdelenie obchodnej spoločnosti, ale tiež napríklad aj z dôvodu zmeny reálnej hodnoty niektorých cenných papierov a podielov a podobne.
5. Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení: Rozdiel výnosov a nákladov. Ak boli výnosy vyššie ako náklady, výsledkom hospodárenia je zisk. A naopak, ak boli náklady vyššie ako výnosy, výsledkom hospodárenia je strata.
6. Výsledok hospodárenia minulých rokov: O rozdelení zisku alebo usporiadaní straty rozhoduje najvyšší orgán obchodnej spoločnosti.

Výpočet vlastného imania

Výšku vlastného imania obchodnej spoločnosti je možné zistiť niekoľkými spôsobmi. V každom prípade je však východiskovým zdrojom účtovníctvo spoločnosti. Podľa zákona o účtovníctve ho vypočítame ako rozdiel majetku a záväzkov.

Vlastné imanie = Majetok - Záväzky

Získanie informácií o vlastnom imaní a záväzkoch

Informácie o výške vlastného imania a záväzkov získame z účtovnej závierky spoločnosti. V súvahe sa nachádzajú osobitne vyčíslené položky vlastné imanie a záväzky. Konkrétny riadok účtovnej závierky, v ktorom je uvedená výška vlastného imania a záväzkov, závisí od veľkostnej skupiny účtovnej jednotky.

Prečítajte si tiež: Upísané vlastné imanie

• Mikro účtovná jednotka: Vlastné imanie sa nachádza v súvahe na strane pasív pod označením A., na riadku číslo 25. Záväzky sa nachádzajú v súvahe na strane pasív pod označením B., na riadku číslo 34.
• Malá a veľká účtovná jednotka: Vlastné imanie sa nachádza v súvahe na strane pasív pod označením A., na riadku číslo 80. Záväzky sa nachádzajú v súvahe na strane pasív pod označením B., na riadku číslo 101.

Pre pravidelnejšie sledovanie pomeru vlastného imania a záväzkov môže byť zostavovaná priebežná účtovná závierka. Alternatívou je zistenie stavu týchto veličín priamo z účtovného softvéru.

Pomer vlastného imania a záväzkov

Pre posúdenie, či sa spoločnosť nachádza v kríze z dôvodu hroziaceho úpadku, je rozhodujúci pomer vlastného imania a záväzkov. Pre rok 2016 je rozhodujúcim pomer vlastného imania a záväzkov 4 ku 100. V roku 2017 bude tento pomer 6 ku 100 a od roku 2018 je to 8 ku 100.

Pomer vlastného imania a záväzkov sa vypočíta tak, že výšku vlastného imania vydelíme výškou záväzkov. Výsledok porovnáme s podielom, ktorý pre daný rok ustanovuje Obchodný zákonník.

Pomer = Vlastné imanie / Záväzky## Príklad:

Spoločnosť má vlastné imanie vo výške 7 584,35 eura a záväzky vo výške 38 456,78 eura. Pomer vlastného imania a záväzkov je teda 0,197217499749069 (7 584,35 / 38 456,78 = 0,197217499749069). Vzhľadom na to, že pomer je viac ako 0,04 (4 / 100 = 0,04), spoločnosti nehrozí úpadok a nenachádza sa v kríze.

Záporné vlastné imanie

Vlastné imanie môže dosiahnuť aj záporné hodnoty. Do záporných čísel sa dostáva vtedy, ak niektorá z jeho zložiek vykazuje vysokú zápornú hodnotu, ktorá prevyšuje kladnú hodnotu všetkých ostatných zložiek vlastného imania spolu. Príčinou záporného vlastného imania môže byť výsledok hospodárenia - strata, ktorá sa ako súčasť vlastného imania vykazuje so záporným znamienkom, a teda ho znižuje.

Prečítajte si tiež: Vlastné a základné imanie: Ako sa líšia?

Dôsledky záporného vlastného imania

Záporné vlastné imanie je pre obchodnú spoločnosť veľký problém, pretože takáto spoločnosť musí na seba podať návrh na vyhlásenie konkurzu, ak má aspoň jedného veriteľa.

Ako predchádzať zápornému vlastnému imaniu

Aby obchodná spoločnosť zápornému vlastnému imaniu predišla, musí sa zaoberať jeho príčinou. Väčšinou je ňou aktuálna vysoká strata alebo vysoká strata naakumulovaná za niekoľko predchádzajúcich rokov. Na krytie strát by sa mal používať zákonný rezervný fond. V prípade, že na krytie vysokej straty zákonný rezervný fond nepostačuje, je možné na jeho úhradu použiť aj iné fondy vlastného imania. Ak má obchodná spoločnosť z predchádzajúcich období nerozdelený zisk, môže ho tiež použiť na usporiadanie vzniknutej straty. Ďalšími možnosťami je napríklad predpísanie úhrady straty priamo spoločníkom alebo o neuhradenú stratu znížiť základné imanie.

Spoločnosť v kríze

Spoločnosť je v kríze, ak je v úpadku alebo jej úpadok hrozí. Úpadok spoločnosti definuje zákon o konkurze a reštrukturalizácii ako stav, kedy je spoločnosť predlžená alebo platobne neschopná. Hroziaci úpadok definuje Obchodný zákonník ako nízky pomer vlastného imania a záväzkov.

Povinnosti štatutárneho orgánu spoločnosti v kríze

Na spoločnosť, ktorá je v kríze, sa vzťahujú osobitné pravidlá fungovania upravené v Obchodnom zákonníku. Týkajú sa zákazu vrátenia tzv. „plnení nahrádzajúcich vlastné zdroje“ a zabezpečenia tzv. „záväzkov nahradzujúcich vlastné zdroje“. Cieľom je chrániť bežných veriteľov.

Ukazovatele rentability vlastného imania (ROE)

Ukazovateľ ROE vyjadruje výnosnosť vlastného imania a je zaujímavý predovšetkým pre majiteľa firmy či konkurenciu. Vzorec pre výpočet ROE je nasledovný:

Prečítajte si tiež: Riadenie vlastného imania v spoločnostiach

ROE = (Čistý zisk / Priemerný vlastný kapitál) x 100%

Efektívna hodnota ROE je taká návratnosť vlastného kapitálu, ktorá signalizuje, že firma dobre využíva prostriedky svojich akcionárov na tvorbu zisku. Vo všeobecnosti sa za efektívnu hodnotu ROE považuje:

• nad 15 % - výborná rentabilita
• 10-15 % - zdravá a stabilná návratnosť
• pod 10 % - môže naznačovať neefektívne využitie kapitálu alebo nízku ziskovosť

tags: #vlastné #imanie #výpočet #vzorec