Porovnanie príjmu z prvého a druhého piliera: Ako sa zabezpečiť na dôchodok?

Dôchodkové sporenie je komplexná téma, ktorá ovplyvňuje budúcnosť každého z nás. Na Slovensku máme dva hlavné piliere dôchodkového systému: prvý (štátny) a druhý (súkromný). Tento článok sa zameriava na porovnanie týchto dvoch pilierov, ich výhod a nevýhod, a na to, ako sa v nich zorientovať, aby ste mohli spraviť informované rozhodnutie pre svoje zabezpečenie na dôchodku. Článok je určený pre širokú verejnosť, od študentov po profesionálov, a snaží sa vysvetliť zložité koncepty jednoduchým a zrozumiteľným jazykom.

I. pilier: Štátny dôchodkový systém

Prvý pilier, spravovaný Sociálnou poisťovňou, je základný štátny dôchodkový systém. Financovaný je priežne z odvodov pracujúcich. To znamená, že súčasní pracujúci platia dôchodky súčasným dôchodcom. Tento systém nie je predmetom dedenia. Výška dôchodku z prvého piliera závisí od odpracovaných rokov a výšky príjmu počas produktívneho života.

Ako funguje výpočet dôchodku z I. piliera?

Pre výpočet dôchodku z prvého piliera je dôležitý parameter tzv. aktuálna dôchodková hodnota (ADH). V súčasnosti ADH rastie o 95% rastu priemernej mzdy. Dôležité je si uvedomiť, že cieľom porovnania je porovnávať doživotne vyplácané dôchodky. Nejde o iné odlišnosti druhého piliera oproti prvému napr. dedičnosť úspor v druhom pilieri.

II. pilier: Súkromné sporenie na dôchodok

II. dôchodkový pilier je dobrovoľná forma dôchodkového sporenia, ktorá dopĺňa štátny dôchodok z 1. piliera. Jeho cieľom je znížiť závislosť výšky dôchodku od rozhodnutí štátu a demografických trendov. II. pilier je súkromný systém dôchodkového sporenia, do ktorého sa odvádza časť odvodov z vašej hrubej mzdy. Konkrétne ide o 4 % z vymeriavacieho základu, ktoré by inak smerovali do Sociálnej poisťovne (I. pilier). Tieto peniaze však v II. pilieri putujú na váš osobný dôchodkový účet vedený v dôchodkovej správcovskej spoločnosti (DSS). Odtiaľ sú investované do fondov, ktoré si sami zvolíte - buď konzervatívne, alebo dynamickejšie, s cieľom zhodnotiť vaše úspory do dôchodku.

Pre koho je II. pilier určený?

Dobrovoľný vstup majú všetci, ktorí ešte nemajú 40 rokov a ešte nie sú v 2. pilieri. Majú možnosť doň vstúpiť kedykoľvek. Povinný vstup platí pre každého, kto začne prvýkrát pracovať a má menej ako 40 rokov - do 2. piliera je automaticky zaradený, no má 2 roky na vystúpenie.

Prečítajte si tiež: Nárok na invalidný dôchodok

Rozdiel medzi I. a II. pilierom

Pre porovnanie:

• I. pilier (Sociálna poisťovňa): štátny dôchodok, financovaný priežne, nie je predmetom dedenia.
• II. pilier: súkromné sporenie, vaše úspory sú vaším majetkom a sú dediteľné.
• III. pilier: dobrovoľné doplnkové dôchodkové sporenie, vhodné na zvýšenie budúceho dôchodku.

Výhody II. piliera

• Súkromné vlastníctvo úspor: Peniaze v II. pilieri sú vaším majetkom a sú dedičné.
• Dôchodok z dvoch zdrojov: Dostanete dôchodok zo Sociálnej poisťovne (I. pilier) aj z DSS (II. pilier), čím diverzifikujete riziko.
• Možnosť vyššieho zhodnotenia: Pri správne zvolenej stratégii (najmä indexové fondy) je možné dosiahnuť dlhodobý výnos.
• Nízke poplatky: Správcovské poplatky v 2. pilieri sú bezkonkurenčné - zvyčajne len 0,3 - 0,5 % ročne. Bežné investičné produkty si účtujú aj viac ako 1 %, pričom priemer na slovenskom trhu dosahuje až 2 %.
• Flexibilita: Možnosť meniť DSS aj investičnú stratégiu, presunúť úspory medzi fondmi.
• Dedenie: Ak sa nedožijete dôchodku, nasporené peniaze zdedia vaši blízki (na rozdiel od I. piliera, kde všetko zostáva štátu).
• Výber formy dôchodku: Po splnení podmienok si môžete zvoliť jednorazový výber alebo pravidelnú rentu.
• Rozdiel oproti I. pilieru: V I. pilieri všetky odvody ostávajú štátu, dôchodok závisí od vývoja populácie a ekonomiky. V II. pilieri máte úspory pod kontrolou a sú dediteľné.

Nevýhody II. piliera

• Riziko investícií: Výnosy nie sú garantované. Akciové a indexové fondy môžu v krátkodobom horizonte kolísať, v prípade prepadu trhov môže byť hodnota úspor dočasne nižšia.
• Dlhodobý záväzok: Peniaze sú viazané až do dôchodku, nemôžete ich vybrať skôr (nízka flexibilita).
• Závislosť od vývoja trhov: Krátkodobé prepady môžu ovplyvniť hodnotu úspor, ak dôchodok čerpáte práve v čase poklesu.
• Zmeny legislatívy: Pravidlá v 2. pilieri určuje štát a môžu sa meniť podľa politických rozhodnutí. To znamená, že výška príspevkov, podmienky výberu alebo spôsob výplaty dôchodku sa môžu kedykoľvek upraviť.

Fondy v II. pilieri

V II. pilieri si môžete vybrať z rôznych typov fondov, ktoré sa líšia mierou rizika a potenciálnym výnosom:

• Konzervatívny fond: Bezpečnejšia voľba s nižším rizikom, ale aj s nižšími výnosmi. Väčšinou nedokáže prekonať infláciu, čo znamená, že úspory môžu postupne strácať hodnotu.
• Rastový (indexový) fond: Dynamickejšia možnosť s vyšším rizikom, no aj s potenciálom vyšších výnosov. Z dlhodobého hľadiska väčšinou prekonáva infláciu a dokáže úspory výrazne zhodnotiť.

Indexové fondy v II. pilieri

Indexové fondy kopírujú vývoj svetových akciových indexov (napr. MSCI World). Dlhodobo dosahujú vysoké výnosy.

Automatický presun úspor podľa veku

Od určitého veku (zvyčajne 50 rokov) začína automatický presun úspor z rastových do konzervatívnych fondov, aby sa znížilo riziko prepadu tesne pred dôchodkom. Presun prebieha postupne, každý rok sa časť úspor presúva do bezpečnejších fondov.

Výhody:

• Ochrana pred veľkým prepadom krátko pred dôchodkom.
• Znižovanie rizika s pribúdajúcim vekom.

Nevýhody:

• Pri dlhodobo nízkych výnosoch konzervatívnych fondov môže časť úspor reálne strácať hodnotu kvôli inflácii.
• Môžete prísť o časť potenciálneho výnosu, ak trhy rastú aj vo vyššom veku.

Automatický presun je možné deaktivovať - odporúča sa ponechať ho aktívny, ak sa nechcete aktívne starať o svoje investície. Ak ste ochotní sledovať trhy a riskovať vyššie výnosy, môžete presun zrušiť.

Prečítajte si tiež: Kontakty na Sociálnu poisťovňu Lučenec

Ako presunúť peniaze do iného fondu?

Zmenu fondu vybavíte cez pobočku DSS, online cez klientsku zónu alebo cez poradcu. Potrebujete občiansky preukaz, prípadne číslo zmluvy. Presun je bez poplatku, trvá niekoľko dní. Ak chcete zmeniť DSS, potrebujete akceptačný list zo Sociálnej poisťovne - ten je po dvoch rokoch sporenia bezplatný.

Prepady akciových trhov a riziko

Prepady trhov ovplyvňujú hodnotu úspor v indexových a akciových fondoch. Najväčší prepad bol v roku 2022, kedy indexové fondy dočasne klesli, no v roku 2023 už dosiahli výnosy nad 18 % a dlhodobý priemer je nad 9 % ročne. Riziko je vyššie krátko pred dôchodkom, preto je dôležité nastaviť správnu stratégiu a prípadne využiť automatický presun do konzervatívnych fondov.

Ako vstúpiť do II. piliera?

Oslovte ktorúkoľvek DSS, prípadne finančného poradcu. Pripravte si občiansky preukaz a číslo účtu. Zmluvu môžete uzatvoriť osobne, na pobočke, online alebo cez poradcu. Po uzatvorení zmluvy sa odvody automaticky rozdelia medzi I. a II. pilier, nie je potrebné nič ďalšie riešiť. Vstup je najvýhodnejší pre mladých do 35 rokov, ktorí môžu najviac využiť dlhodobé zhodnotenie.

III. pilier: Doplnkové dôchodkové sporenie

Podobne ako v 2. pilieri, aj v 3. pilieri sú vaše peniaze investované a zhodnocujú sa. Na rozdiel od 2. piliera, peniaze tam neodchádzajú z vašich sociálnych odvodov. Do 3. piliera si prispievate dobrovoľne. Možno že neviete, no 3. pilier je povinný pre rizikové povolania kategórie 3 a 4 a pre tanečných umelcov a hráčov na dychový nástroj. Odporúčame 3. pilier len vtedy, keď vám je ochotný doňho prispievať aj zamestnávateľ. Investovanie do ETF fondov je výnosnejšie, preto si nezakladajte 3. pilier, ak vám zamestnávateľ neprispieva.

Prečo si vybrať indexové fondy aj v III. pilieri?

Indexové fondy z dlhodobého hľadiska najviac zarábajú, pretože investujete do najväčších spoločností na svete.

Prečítajte si tiež: Podmienky invalidného dôchodku

Čo by ste mali ešte vedieť o III. pilieri?

Vaše peniaze z 2. piliera uvidíte až na dôchodku, no v 3. pilieri sa k nim viete dostať po 10 rokoch sporenia. To však platí len pre vaše peniaze, ktoré ste doň vložili. Tie od zamestnávateľa uvidíte tiež až na dôchodku. Keby sa vám niečo stalo, 3. pilier je dedičný. Pri podávaní daňového priznania si viete odpočítať svoje príspevky do 3. piliera od základu dane a tým ušetriť na dani. Je to však limitované len na 180€ ročne, čo činí ušetrenie vo výške 34,20 €. Preto sa vám oplatí dávať do 3. piliera max. 15€ mesačne. Ak máte na výber, že vám zamestnávateľ bude prispievať takú čiastku ako aj vy, kľudne si vyberte aj väčšiu sumu.

Príklady a porovnania

Príklad 1: Peter, mladý človek vstupujúci na trh práce

Predstavme si Petra, ktorý prvýkrát vstupuje na pracovný trh v SR do veku 40 rokov. Od roku 2023 je vstup do druhého piliera povinný, ale počas nasledujúcich mesiacov (2 roky) sa ešte môže rozhodnúť, či z druhého piliera vystúpi, alebo v ňom ostane. Stanovme úvodné parametre:

• Peter má 25 rokov.
• Jeho hrubá mzda je 1 200 eur.
• Do dôchodku mu ostáva 42 rokov.
• Predpokladaný rast jeho mzdy je 2 % ročne.
• Predpokladaná inflácia je 2 % ročne.

Koľko % sa takto presunie do Petrovho druhého piliera sa v čase menilo, ale hodnota na ktorej by sa tieto príspevky mali od r. 2027 ustáliť je 6%. V roku 2025 je to 4 % ale pre zjednodušenie bude v príkladoch počítané s príspevkom 6%. Každopádne koľko percent z odvodov sa bude v tom ktorom období odvádzať do 2 piliera nie je pre porovnanie či sa oplatí druhý pilier až tak podstatné, pretože podstatnejšie pre porovnanie sú iné ďalej spomenuté parametre. Tzn. Inak 2 pilier je skôr zľudovený názov. Petrove príspevky vo výške 6% z jeho hrubej mzdy sa budú investovať v niektorom z tzv. dôchodkových fondov, kde sa prevažne investujú do cenných papierov. Podstatným kvôli reálnej hodnote peňazí je aj inflácia a tu predpokladajme v 2% výške. Inflácia 2% je hodnota ktorú chce dlhodobo dosahovať aj Európska centrálna banka ktorej úlohou je okrem iného aj "strážiť" infláciu . Tým najpodstatnejším parametrom v druhom pilieri je pre všetkých sporiteľov, teda aj pre Petra to, ako sa peniaze v 2 pilieri zhodnotia. V indexovej stratégii by sa po odpočítaní poplatkov spojených so spravovaním druhého piliera dosiahol spätne historicky výnos v priemere cca 9% ročne.

Petrov starobný dôchodok z nasporenej sumy v druhom pilieri potom vypláca komerčná životná poisťovňa, ktorú si Peter po ukončení sporenia v 2 pilieri vyberie a do ktorej sa prevedie Petrove konto. Tzn. Tzn. Podstatným teraz je porovnanie prvého dôchodkového piliera so vstupom do druhého piliera, teda aký dôchodok by Peter poberal, ak by do druhého piliera nevstúpil , tzn. 2. Pre výpočet dôchodku z prvého piliera je dôležitým parameter tzv. V súčastnosti ADH rastie o 95% rastu priemernej mzdy. V prvom rade je dôležité si povedať, že cieľom porovnania je porovnávať doživotne vyplácané dôchodky. Nejde o iné odlišnosti druhého piliera oproti prvému napr. 1 . Vo výpočte je počítané so zhodnotením 9% až do konca ,teda celých 26 rokov Petrovho sporenia, ale na konci v posledných rokoch sa časť nasporenej sumy povinne presúva do dlhopisového dôchodkového fondu ktorý nedosahuje takýto výnos. Zároveň zhodnotenie Petrových príspevkov v 2 pilieri nemusí ani v indexovej stratégii dosahovať 9% zhodnotenie, ale napr. Predpokladom teda je, že Petrova nasporená suma môže byť nižšia ako 118 000 eur a teda bude nižší aj jeho dôchodok. 2. Hodnota Petrovho starobného dôchodku z druhého piliera bude v porovnaní s 1 pilierom najviac ovplyvnená tým ,ako sa jeho príspevky naozaj zhodnotia. Keďže jeho peniaze sa v druhom pilieri investujú na kapitálovom trhu konečná suma môže byť vyššia, ale aj nižšia ako je uvedené v príklade. Tzn. Dôchodky z prvého piliera sa valorizujú plne o výšku tzv. dôchodcovskej inflácie. V roku 2023 sa zvýšili starobné dôchodky kvôli inflácii v priemere o cca 12%. 4. Starobné dôchodky z druhého piliera vypláca komerčná životná poisťovňa, ktorú si na konci sporenia podľa ponuky môže sporiteľ vybrať z niekoľkých možností. Konkurencia je v tomto na slovensku však veľmi malá a Peter má na výber iba z troch poisťovní. Tzn. Napr. Vo výpočtoch sa pri vstupe do poberania starobného dôchodku začali v minulosti znižovať dôchodky ľuďom ktorí, zarábali viac ako priemernú mzdu. Valorizovanie poberaných dôchodkov hrá skôr v prospech prvého piliera. je rizikom ďalšej negatívnej úpravy výpočtu ale aj valorizácie starobných dôchodkov v prvom pilieri. 4. Vstupom do 2 piliera by Peter začal podstupovať trhové riziko zhodnotenia jeho príspevkov v zvolenej investičnej stratégii vz. riziko toho ,že ostane na 100% závislý od zmien, ktoré neustále prebiehajú v zákone o prvom pilieri pričom najväčší negatívny nápor na prvý pilier sa ešte len čaká. Pokiaľ by 1 pilier ostal v aktuálnej podobe, tak by som na Petrovom mieste do druhého piliera pravdepodobne nevstupoval hlavne kvôli tomu, že predpokladaný rozdiel v dôchodkoch je minimálny a inflácia hrá skôr v neprospech druhého piliera. Nehovoriac o vyplácaní trinástych dôchodkov, alebo Vianočných príspevkov v prvom pilieri a pod.

Príklad 2: Michal s vyšším príjmom

Predstavme si Michala, ktorý zarába 3000 eur mesačne a má 23 rokov. Pri takto nastavených parametroch by mohol mať Michal vo svojich 67 rokoch nasporených cca 511 000 eur. 2. Napriek rizikám ktoré sme si uviedli v prvom Petrovom príklade, by som na Michalovom mieste asi neváhal a do druhého piliera by som vstúpil resp. Samozrejme 3000 eur o 44 rokov bude mať inú hodnotu ako má 3000 eur dnes. V tabuľke je ale napríklad pekne vidieť že nominálna hodnota Michalovho konta cca 511 000 eur by mala v čase o 44 rokov a pri 2% inflácii hodnotu “ iba” cca 214 000 eur. Inak povedané predpokladaný Michalov starobný dôchodok z druhého piliera v sume 1700 eur mesačne by mal dnešnú hodnotu cca 710 eur.

Príklad 3: Juraj, živnostník s minimálnymi odvodmi

Začínajúci živnostník Juraj platí od svojho 25 roku minimálne odvody do sociálnej poisťovne. 2. Ak by sme brali do úvahy tieto dve hodnoty dnes 400 vz. budúcich 550 tak vychádza Jurajov budúci dôchodok z prvého piliera vo svojom výpočte ako príliž optimistický, tzn.

Ako si založiť 2. pilier alebo 3. pilier?

Založenie pilierov je veľmi jednoduché, rýchle a hlavne je zadarmo. Pri založení 2. piliera to nemusíte nikomu oznamovať, pretože Sociálna poisťovňa vám sama začne prerozdeľovať vaše odvody. Pri 3. pilieri potrebujete vedieť, či je vám váš zamestnávateľ ochotný prispievať a koľko. Najlepšie urobíte, ak sa naň opýtate priamo v práci. Prvý aj druhý pilier sa tvorí z povinných odvodov do dôchodkového poistenia, ktoré sú na Slovensku vo výške 18% z tzv. vymeriavacieho základu.

Oplatí sa II. pilier? Koľko si môžem nasporiť?

Vo väčšine prípadov áno. Kombinácia 1. a 2. piliera je stabilnejšia ako len spoliehanie sa na štát. Najväčšou výhodou je dedičnosť úspor, možnosť vyšších výnosov a rozdelenie rizika.

Ak máte priemernú mzdu (napr. 1 300 € mesačne), do II. piliera ide mesačne 52 € (4 % z hrubej mzdy). Pri dlhodobom zhodnotení 9 % ročne a raste mzdy o 3 % ročne môžete za 30 rokov nasporiť viac ako 100 000 €. Pri minimálnej mzde (750 €) je to zhruba 30 € mesačne, čo môže za 30 rokov priniesť vyše 50 000 €, ak investujete v indexovom fonde.

• Minimálna mzda 750 €: 4 % = 30 € mesačne.
• Za 40 rokov: 35 000 - 55 000 €.

Druhý pilier nie je zázračné riešenie, ale praktický nástroj na budovanie dôchodkového kapitálu. Je dôležité porozumieť jeho fungovaniu, výhodám aj nevýhodám.

Na čo sa zamerať vo výpise z II. piliera?

Prišiel vám výpis z druhého dôchodkového piliera? Posvieťte si v ňom hlavne na to, v akých fondoch vaše úspory z povinných odvodov zhodnocujete. V negarantovaných fondoch si môžete nasporiť na dôchodok až o desiatky tisíc eur viac. V druhom pilieri si k 31. 12. 2021 sporilo približne 1,7 milióna Slovákov, ktorí majú na súkromných účtoch sporiteľov vyše 11,74 miliardy eur. Všetci sporitelia, ktorým ostáva do dôchodku viac ako 15 rokov, by si však mali v druhom pilieri sporiť v negarantovaných akciových alebo indexových fondoch. Dlhodobo zarábajú niekoľkonásobne viac ako garantované fondy a vďaka tomu môže byť dôchodok z druhého piliera aj 10-násobne vyšší.

Porovnanie garantovaných a negarantovaných fondov

Predstavme si, že do II. piliera vstúpi 25-ročný človek, ktorý zarába 1200 eur v hrubom. Ak by zhodnocoval svoje úspory v druhom pilieri iba v garantovaných fondoch, na dôchodku môže mať nasporených 42-tisíc eur. Keby si celý čas sporil v negarantovaných fondoch, výsledná suma môže byť 123-tisíc eur, čo je trikrát viac.

Čo všetko nájdete vo výpise z II. piliera?

• Predpokladaný mesačný dôchodok z 2. piliera
• Oprávnená osoba - zistíte, či ju máte v zmluve uvedenú alebo nie. Ak do vašej zmluvy neuvediete oprávnenú osobu, vaše úspory automaticky prejdú do dedičského konania.

tags: #dochodok #z #prveho #a #druheho #piliera