Pokyny pre nakladanie s majetkom dôchodkového fondu

Tento článok poskytuje komplexný prehľad o pravidlách a postupoch, ktoré sa týkajú nakladania s majetkom v doplnkovom dôchodkovom fonde na Slovensku. Cieľom je zabezpečiť ochranu záujmov účastníkov a poberateľov dávok a zároveň zabezpečiť stabilitu a efektívne fungovanie systému doplnkového dôchodkového sporenia.

Základné princípy nakladania s majetkom

Nakladanie s majetkom v doplnkovom dôchodkovom fonde sa riadi prísnymi pravidlami a princípmi, ktoré sú stanovené zákonom. Medzi najdôležitejšie patria:

• Odborná starostlivosť: Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná konať s odbornou starostlivosťou v prospech a v záujme účastníkov a poberateľov dávok. To znamená, že musí prijímať rozhodnutia na základe dôkladnej analýzy a s cieľom dosiahnuť čo najlepšie výnosy pri akceptovateľnej úrovni rizika.
• Diverzifikácia: Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde musí byť diverzifikovaný, aby sa znížilo riziko straty. To znamená, že investície musia byť rozložené medzi rôzne triedy aktív, rôznych emitentov a rôzne geografické oblasti.
• Transparentnosť: Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná informovať účastníkov a poberateľov dávok o investičnej politike fondu, o jeho výkonnosti a o nákladoch spojených so správou majetku.
• Oddelenie majetku: Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde je oddelený od majetku doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a nemôže byť použitý na krytie alebo úhradu záväzkov doplnkovej dôchodkovej spoločnosti.
• Konflikt záujmov: Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná prijať opatrenia na predchádzanie konfliktom záujmov s účastníkmi a poberateľmi dávok.

Investičná politika

Investičná politika doplnkového dôchodkového fondu musí byť zameraná na dosiahnutie dlhodobého zhodnotenia majetku pri akceptovateľnej úrovni rizika. Investičná politika musí byť definovaná v štatúte fondu a musí byť pravidelne prehodnocovaná.

Zloženie majetku: Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde môže byť investovaný do rôznych tried aktív, ako sú:

• Akcie
• Dlhopisy
• Peňažné prostriedky a vklady
• Nehnuteľnosti
• Alternatívne investície (napr. private equity, hedge fondy)

Limity a obmedzenia: Zákon stanovuje limity a obmedzenia pre investovanie majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Tieto limity a obmedzenia majú za cieľ zabezpečiť diverzifikáciu majetku a znížiť riziko straty.

Prečítajte si tiež: Hospodárenie Jednoty dôchodcov

Deriváty: Doplnková dôchodková spoločnosť môže používať deriváty na zabezpečenie majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde proti trhovým rizikám alebo na zvýšenie výnosu. Používanie derivátov je však obmedzené a podlieha prísnym pravidlám. Celkové riziko týkajúce sa derivátov podľa § 53a ods. 2 písm. g), cenných papierov obsahujúcich derivát podľa § 53f ods. 6, ktoré podľa § 53f ods. 4 nesmú prekročiť čistú hodnotu majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde a podľa § 53f ods. 1 písm. a), je povinná vypočítavať celkové riziko záväzkovým prístupom podľa § 55b. Ak doplnková dôchodková spoločnosť používa na výpočet celkového rizika podľa § 53f ods. 4 a 5 spôsobom podľa § 55a ods. 1 písm. a), je povinná zohľadniť tieto operácie pri výpočte celkového rizika podľa § 53f ods. Ak doplnková dôchodková spoločnosť používa na výpočet celkového rizika podľa § 53f ods. 4 a 5 spôsobom podľa § 55a ods. 1 písm. b), určovať podľa § 55 ods. 12 písm. b). Pri výpočte rizika príslušnej protistrany podľa § 53b ods. 7, je doplnková dôchodková spoločnosť povinná zohľadniť všetky operácie, ktoré môžu ovplyvniť výnosnosť majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Doplnková dôchodková spoločnosť môže znížiť riziko protistrany podľa § 53b ods. 7 prostredníctvom prijatia zábezpeky. Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná pri výpočte rizika protistrany podľa § 53b ods. 7 zohľadniť aj likviditu poskytnutej zábezpeky a jej trhovú hodnotu a zabezpečiť, aby zábezpeka bola prijatá na regulovaného trhu. Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zahrnúť do výpočtu limitu podľa § 53b ods. 1 aj všetky finančné nástroje emitované alebo garantované touto inou osobou, ktoré sú súčasťou majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde; tým nie sú dotknuté ustanovenia § 53a ods. 2 a § 53f ods. 2 a 3.

Hodnotenie rizika: Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná pravidelne hodnotiť riziká spojené s investovaním majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Toto hodnotenie rizika musí zohľadňovať všetky relevantné faktory, ako sú trhové riziká, úverové riziká, operačné riziká a riziká likvidity. Doplnková dôchodková spoločnosť meria trhové riziko alebo vypočítava celkové riziko týkajúce sa derivátov podľa § 53f ods. 4 a 5 spôsobom podľa § 55a ods. 1 písm. a) alebo b).

Depozitár

Depozitár je inštitúcia, ktorá zabezpečuje ochranu majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde a kontroluje činnosť doplnkovej dôchodkovej spoločnosti. Depozitár musí byť banka alebo zahraničná banka so sídlom na území členského štátu.

Povinnosti depozitára:

• Uschovávať majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde
• Kontrolovať, či doplnkovej dôchodkovej spoločnosti koná v súlade so zákonom a so štatútom fondu
• Informovať Národnú banku Slovenska o zistených nedostatkoch

Depozitárska zmluva: Vzťah medzi doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou a depozitárom je upravený depozitárskou zmluvou. Depozitárska zmluva sa uzatvára na neurčitý čas a môže byť vypovedaná ktoroukoľvek stranou. Ak doplnková dôchodková spoločnosť nevymenuje do jedného mesiaca od uplynutia tejto lehoty určí nového depozitára, Národná banka Slovenska vymenuje nového depozitára. Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná bez zbytočného odkladu uzatvoriť depozitársku zmluvu.

Dohľad

Dohľad nad činnosťou doplnkovej dôchodkovej spoločnosti vykonáva Národná banka Slovenska. Národná banka Slovenska kontroluje, či doplnkovej dôchodkovej spoločnosti koná v súlade so zákonom a so štatútom fondu, a či zabezpečuje ochranu záujmov účastníkov a poberateľov dávok.

Prečítajte si tiež: Klasifikácia žiakov s mentálnym postihnutím

Oprávnenia Národnej banky Slovenska:

• Vyžadovať od doplnkovej dôchodkovej spoločnosti informácie a doklady
• Vykonávať kontroly na mieste
• Ukladať sankcie za porušenie zákona

Povinnosti doplnkovej dôchodkovej spoločnosti:

• Poskytovať Národnej banke Slovenska informácie a doklady
• Umožniť Národnej banke Slovenska vykonávať kontroly na mieste
• Plniť opatrenia uložené Národnou bankou Slovenska

Zlučovanie doplnkových dôchodkových fondov

Doplnkové dôchodkové fondy sa môžu zlúčiť. Zlúčenie doplnkových dôchodkových fondov podlieha predchádzajúcemu súhlasu Národnej banky Slovenska podľa § 26 ods. 1 písm. l). Ak sa zlučujú doplnkové dôchodkové fondy podľa odseku 1 písm. a) a ide o zlúčenie príspevkového doplnkového dôchodkového fondu a výplatného doplnkového dôchodkového fondu, doplnková dôchodková spoločnosť prevedie majetok účastníka z príspevkového doplnkového dôchodkového fondu do výplatného doplnkového dôchodkového fondu postupom podľa odseku 4. Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná pri zlúčení doplnkových dôchodkových fondov postupovať v najlepšom záujme účastníkov a poberateľov dávok.

Cezhraničný prevod

Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná písomne oznámiť tento zámer Národnej banke Slovenska, ak zamýšľa vykonávať činnosť na území hostiteľského členského štátu a dôchodkový plán. Národná banka Slovenska podľa § 37a ods. 5 informuje orgán domovského členského štátu zamestnaneckej dôchodkovej spoločnosti, ak zistí nedostatky.

Ukončenie činnosti doplnkovej dôchodkovej spoločnosti

Ak doplnková dôchodková spoločnosť zanikne, likvidátora menuje Národná banka Slovenska. Odmenu likvidátora určuje Národná banka Slovenska. Likvidátor sa môže funkcie vzdať, a to písomným oznámením, ktoré doručí Národnej banke Slovenska. Národná banka Slovenska vymenuje nového likvidátora.

Prečítajte si tiež: Zdaňovanie služieb pre nehnuteľnosti

tags: #pokyny #nakladanie #s #majetkom #dochodkoveho #fondu