Pripravovaná Novela Zákona o Odchode do Dôchodku: Analýza Zmien a Dopadov

Pripravovaná novela zákona o odchode do dôchodku je v súčasnosti horúcou témou, ktorá rezonuje medzi odborníkmi, sporiteľmi aj samotnými dôchodkovými správcovskými spoločnosťami (DDS). Cieľom tohto článku je poskytnúť komplexný pohľad na navrhované zmeny, ich potenciálne dopady a rôzne uhly pohľadu na túto problematiku.

Kritika a Návrhy Dôchodkových Správcovských Spoločností

Správcovské spoločnosti vyjadrujú nespokojnosť s fungovaním garancií v druhom pilieri. V súčasnosti novela s ich zmenou neráta. DDS-ky už v podstate prišli o rezervu, ktorú teoreticky mohli investovaním v garantovaných fondoch prerobiť. V snahe znížiť pravdepodobnosť ďalšieho poklesu investujú čoraz konzervatívnejšie, čo má negatívny dopad na sporiteľov, keďže upravené portfólio doručí nižšie zhodnotenie aj v čase, keď sa začnú aj konzervatívne investície zotavovať.

Súčasný Systém Garancií: Problémy a Obmedzenia

Garancie v súčasnosti nie sú naviazané na majetok sporiteľa, ale na výkonnosť garantovaného fondu. Garantované fondy nesmú doručiť zápornú výkonnosť v žiadnom desaťročnom období. Obdobia sa prekrývajú a vyhodnocujú sa v decembri. V decembri referenčnou hodnotou bude január z roku 2013 a porovná sa, či hodnota fondu rástla alebo klesala. Ak rástla, je všetko v poriadku, ak klesala, DSS-ka si musí spočítať priemerný majetok fondu za tých desať rokov a vyjadrí percentuálnu veľkosť poklesu. Tieto garancie sú neadresné, čo znamená, že v čase, keď DDS-ka peniaze dolieva do fondu, môžu v ňom byť iní sporitelia ako tí, ktorí reálne utrpeli straty.

Súčasný systém výrazne limituje DSS-ky v investovaní. Ak by boli úrokové sadzby na úrovni dvoch či troch percent a fond by na desaťročnom horizonte zarobil 20 až 30 percent, DSS-ky by vedeli, že teoreticky môžu relatívne veľa prerobiť a garancie by ich v investovaní neobmedzovali. Momentálne prichádza obdobie, že sme od garantovanej úrovne vzdialení na dve či tri percentá a nemôžeme si dovoliť prerobiť, aby nebolo potrebné doplácať. DSS-ky začínajú skonzervatívňovať investovanie, aby dokázali dosiahnuť zákonom požadovanú kladnú garantovanú výkonnosť. Už sa to deje. Situácia na dlhopisových trhoch sa po dlhom období vracia do normálu, no práve tento efekt spôsobuje, že cena dlhopisov sa dočasne preceňuje smerom nadol. Pred polrokom mali DSS-ky vankúše viac ako desať percentné. Inflácia a vojna na Ukrajine spôsobili, že sa vankúše výrazne oslabili. V súčasných podmienkach dlhopisové fondy nemajú možnosť výrazne rásť. Kvalitné dlhopisy so splatnosťou do desiatich rokov sa dajú kúpiť s výnosom okolo jedného percenta. Záleží, ako si vlastnú komfortnú zónu jednotlivé spoločnosti nastavia. Podľa zákona je systém garancií nastavený tak, že jeden z cieľov garantovaných fondov je kladný výnos na horizonte desiatich rokov, a tomu svoju stratégiu prispôsobujeme.

Alternatívne Návrhy na Zmenu Garancií

Dôchodkové správcovské spoločnosti navrhujú zmenu garancií, a to naviazaním garancie na výšku vkladov, garanciu sumy pri kúpe anuity aj pri kúpe programového výberu. O návrhoch ste hovorili aj s predstaviteľmi Národnej banky Slovenska (NBS) aj vlády. Návrhy boli predstavené ministerstvu práce, Inštitútu finančnej politiky a NBS. Neevidujú žiadne zásadné pripomienky proti tomuto návrhu. Všetci partneri to vnímajú ako vylepšenie súčasných garancií.

Prečítajte si tiež: Dopady novely zákona o opatrovaní

Presun Peňazí z Garantovaných Fondov: Riziká a Dilemy

Novela obsahuje aj návrh presunu peňazí z garantovaných fondov do negarantovaných. Má ísť o 3,3 miliardy eur a 700-tisíc sporiteľov. Pri tejto téme bolo základnou otázkou to, koho presúvať. Jednou možnosťou je presúvať tých sporiteľov, ktorých v roku 2013 presunula do garantovaných fondov novela zákona a odvtedy neurobili o rozložení úspor žiadne rozhodnutie. Aktuálny návrh hovorí, že budeme presúvať iba prvú skupinu, teda pasívnych sporiteľov, ktorí neurobili žiadne rozhodnutie.

DSS-ky vnímajú riziko žalôb v tom, že novela hovorí iba o lehote, dokedy treba sporiteľa presunúť. Majú na to jeden a pol roka. Nech to presunú kedykoľvek, okrem jediného konkrétneho bodu, tak sporiteľ bude môcť povedať, že DSS mohla o jeho presune rozhodnúť vo vhodnejšom čase. Sporitelia sa preto budú pýtať prečo DSS presúvala peniaze práve tak ako ich presúvala. Rizikom je aj prípadný pokles trhov, ktorý môže nastať tesne po presune. Sporitelia sa budú pýtať, prečo majú na účte zrazu menej a je pritom úplne jedno, že fond môže stratu za mesiac zmazať. Sporiteľ bude vidieť, že DSS presunula úspory vo výške dvetisíc eur, no zrazu je z nich len 1700 eur. To môže vytvárať nestabilitu. Štát by mal preto presnejšie definovať aspoň rámcové pravidlá presunu. Vystavujú sa riziku, že trhy budú mať za sebou dlhšie obdobie rastu a po presune príde pád. Jednorazový presun nie je v súlade s odbornou starostlivosťou a vo všeobecnosti panuje zhoda, že presun by mal byť postupný.

Zmeny vo Vyplácaní Úspor: Programový Výber a Anuita

Novela hovorí o razantnej zmene vyplácania úspor. Polovica úspor by mala ísť na desaťročný programový výber, zvyšok na kúpu anuity. Ťažisko spôsobu výberu by malo byť práve v tom, aby dôchodok bol dlhodobý. Tento návrh rieši viaceré problémy, ktoré mal povinný nákup anuity v minulosti. Keď sa nákup zavádzal, sporitelia sa sťažovali, že nasporené prostriedky sa po kúpe anuity nedali dediť.

Programový výber je určený na obdobie desiatich rokov, napriek tomu toto obdobie môže byť aj dlhšie, aj kratšie. Programový výber existuje aj v súčasnosti. Počas obdobia čerpania prostriedkov sú nasporené peniaze v garantovanom fonde, tam pracujú, hodnota zostatku sa mení podľa vývoja trhov. Poklesy a rasty sú menšie ako pri akciovom fonde, no aj tento fond kolíše. Keď sa programový výber začína, vezme sa nasporená suma, rozdelí sa na desaťročné obdobie, teda stodvadsať mesiacov. Povedzme, že to je sto eur mesačne. Ak dôchodkový fond klesá, tak nasporená suma nestačí na 120 stoeurových dávok a minie sa skôr. Tu ako asociácia navrhujú určité vylepšenie, keďže jednou z garancií, ktorú navrhujú, je garancia celej sumy, ktorú klient mal na začiatku programového výberu. Ak by sa teda suma minula skôr, lebo došlo k poklesu na trhoch, rozdiel doplatí zo svojho majetku DSS-ka. Momentálny návrh novely zákona hovorí, že v čase odchodu do dôchodku musia byť všetky peniaze určené na programový výber v garantovanom fonde, druhá časť môže byť aj v akciách. Novela však hovorí, že DSS musí počas piatich rokov podiel akcií znížiť na 12,5 percenta a potom to už môže držať až do kúpy anuity. To sa nám zdá ako príliš rizikové. Keď sú peniaze nachystané na jednorazovú kúpu anuity, už nejaký čas pred tým by mal sporiteľ mať peniaze v garantovanom fonde.

Zrušenie Poplatkov za Pasívne Fondy a Vedenie Účtu

Novela počíta aj s tým, že sa zrušia poplatky, ktoré si DSS-ky účtujú za výkonnosť pasívnych fondov a vedenie účtu. Problém vidia najmä v druhom opatrení. Nie je pre nich viac problematické, je viac prekvapivé. O odôvodnenosti poplatku za zhodnotenie indexových fondov sa diskutuje už dlho. Očakávali, že ministerstvo bude chcieť tieto poplatky znížiť. Prekvapil ich návrh na zníženie odplaty za vedenie účtu, pretože doteraz o tom nikto nehovoril ako o probléme. Tiež ich prekvapuje radikálnosť tohto kroku, pretože sa znižuje až na nulu. Novela zároveň počíta s tým, že poplatky sa na nulu znížia hneď po nadobudnutí účinnosti. Ak by to takto prešlo, hospodárenie DSS-iek bude výrazne poznačené, klesnú im tržby. DSS nemajú zo zákona možnosť zlepšovať hospodárenie iným typom príjmov. Objavuje sa argument, že rozsah druhého piliera bude rásť a zvyšné poplatky výpadok vykryjú. Nesúhlasia, minimálne nie v krátkodobom horizonte. Všetky opatrenia, ktoré budú smerovať k rastu majetku, sa prejavia v horizonte jedného desaťročia, no škrty v poplatkoch majú prísť hneď. Navyše táto zmena znamená, že by spoločnosti museli meniť svoje IT systémy, ak by to prešlo, a tak sa mení v podstate všetko. Zmenila by sa sporiaca fáza, výplatná fáza, menilo by sa všetko, a to sú nákladné zásahy. Okrem toho počítajú s tým, že zmena by výrazne zvyšovala prevádzkové náklady. Budú riešiť výrazne viac agendy okolo dedenia, pretože u nás budú zostávať klienti o desať rokov programového výberu dlhšie. Hoci to znie kruto, bude to znamenať viac agendy, pretože úmrtnosť vo vyšších vekových kategóriách stúpa. Kritika poplatku za zhodnotenie v pasívnych fondoch má nejakú vnútornú logiku v tom, že správca sa o zhodnotenie nepričiňuje vlastným know-how. Vtedy diskusia viedla k tomu, že výrazne klesla odplata za správu. Stretávali sa s tvrdením, že DSS-ky sa vôbec nemusia snažiť klientovi zarobiť, lebo majú svoje zárobky isté. Tak im bolo povedané, že poplatok za správu sa zníži o viac ako polovicu, teda z 0,78 percenta na 0,3 percenta, no zavedie sa motivačný poplatok za zhodnotenie vo všetkých fondoch. Navyše štruktúra nákladov v aktívnych a pasívnych fondoch je takmer identická. Ak by DSS-ky nemali odplatu za vedenie účtu a zároveň by vývoj na trhu bol taký, že nedosiahnu ani na poplatok za zhodnotenie, tak poplatok za správu vykompenzuje prevádzkové náklady, no návratnosť kapitálu pre akcionárov by bola veľmi nízka. Bola by výrazne nižšia ako je návratnosť kapitálu pre veľké fondy všade vo svete.

Prečítajte si tiež: ŤZP: Prehľad Noviniek

Automatický Presun Úspor do Garantovaných Fondov pred Dôchodkom

Ďalšou okolnosťou, ktorú prináša novela, je, že niektorým sporiteľom sa vypne automatický presun úspor do garantovaných fondov pred dôchodkom. Týka sa to aktívnych sporiteľov, teda ľudí, ktorí urobili aktívne rozhodnutie o úsporách, Môže to byť zámer dať možnosť aktívnym sporiteľom rozhodovať o svojich úsporách bez ohľadu na fázu životného cyklu. V súčasnosti platí, že po dovŕšení 52. roku života klienta presúvame časť majetku do dlhopisov. Po desiatich rokoch končíme na nule. Navrhovaná novela to začína skôr, v 45. roku života, no končí sa tak, že 12,5 percenta majetku môže ostať v akciách. Myslia si, že dobrý by bol kompromis, ktorý by sa týkal všetkých. Začínali by sme v 52. roku života, tempo presunu by sa spomalilo a skončili by sme presne tak ako navrhuje novela.

Širší Kontext Dôchodkovej Reformy a Sociálnych Služieb

V parlamente je viacero rôznych zmien v dôchodkoch. Dôchodok z prvého piliera sa sporiteľom v druhom pilieri kráti. Sporiteľ, ktorý ide do dôchodku, má nižší dôchodok z prvého piliera, a ten pomer medzi dôchodkom z prvého a druhého piliera zhruba zodpovedá percentu odklonených odvodov. Čím budú sporitelia dlhšie v druhom pilieri, tým väčšie bude aj krátenie. Zároveň pomer príspevkov do druhého piliera sa bude zvyšovať až na šesť percent z vymeriavacieho základu.

Odborníci tvrdia, že súčasné nastavenie prvého piliera je príliš štedré a do budúcnosti neudržateľné. Miera náhrady je v súčasnosti niekde nad štyridsiatimi percentami. Záležať to bude od celkového nastavenia prvého piliera, od výšky odvodov a dôchodkového veku. V prvom pilieri sú v zásade tri parametre, s ktorými môžeme pracovať: dôchodkový vek, výška odvodov a výška dôchodkov. Čím menej budeme zvyšovať dôchodkový vek, o to viac bude musieť klesnúť miera náhrady, pretože odvody sa veľmi zvyšovať nedajú. Keď druhý pilier začínal, osemnásť percent z vymeriavacieho základu sa delilo pomerom 9:9, potom sa to rôzne menilo, v súčasnosti sa váha druhého piliera postupne zvyšuje až na šesť percent. Z pohľadu stability dôchodkového systému sa ukazuje, že systémy, ktoré sú hodnotené ako najstabilnejšie, majú jednu spoločnú črtu, a to, že prvý pilier vypláca jednu solidárnu dávku, ktorá pokrýva povedzme životné minimum a potom máme druhý pilier, ktorý je robustný. Pre budúcu udržateľnosť dôchodkového systému je lepšie, aby bol druhý pilier čo najrobustnejší. Naviazanie na strednú dĺžku života je správne aj tempo zvyšovania dôchodkového veku, je to zhruba dva mesiace ročne, je to rozumné. Je to politicky nákladné rozhodnutie, ale nevyhnutné. V novele to skutočne nie je a my budeme pripomienkovať, aby sa povinný vstup opäť vrátil do systému druhého piliera. Myslia si, že je to dobré pre sporiteľov, no výhodu vidia aj v zjednodušení nastavení pravidiel pre prvý pilier.

Reforma financovania sociálnych služieb výrazne posilní podporu starostlivosti o odkázaných ľudí priamo v ich domácom prostredí. Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny (MPSVR) SR predkladá návrh reformy do medzirezortného pripomienkového konania. Návrh reformy obsahuje opatrenia, ktoré smerujú k podpore starostlivosti o odkázaných ľudí v ich domácom prostredí. Reforma zavádza nový príspevok na pomoc pri odkázanosti, ktorý bude priamo určený odkázanej osobe, ktorá sa rozhodne, či ho využije na neformálnu starostlivosť - opatrovanie príbuznými alebo blízkymi osobami, alebo na formálnu starostlivosť - domácu opatrovateľskú službu alebo ambulantné služby, ako sú denné stacionáre. Minister poukázal na to, že systém má päť stupňov odkázanosti s konkrétnymi výškami príspevkov. Pre ten najvyšší stupeň odkázanosti, teda pre ten piaty stupeň, zavádzajú príspevok na pomoc pri odkázanosti vo výške 1010 eur. Ak sa v takomto stupni odkázanosti nachádza dieťa, príspevok sa pri neformálnej starostlivosti navyšuje o ďalších 200 eur. Príspevky sú novo navrhované aj pre nižšie stupne. Pri najvyšších dvoch stupňoch bude možné príspevok použiť na neformálnu aj formálnu starostlivosť, zatiaľ čo pri nižších stupňoch len na formálnu starostlivosť, kam patria napríklad denné stacionáre, opatrovateľská služba či sociálna starostlivosť v hospici, ale aj využitie služieb sociálnych podnikov pri starostlivosti o domácnosť alebo záhradu. Dôležitou novinkou je podľa ministra možnosť využívať príspevok na pomoc pri odkázanosti až tromi opatrovateľmi, ktorí sa môžu pri odkázanej osobe striedať. Už nebudeme sledovať ich príjem, čiže títo opatrovatelia môžu pracovať aj bez toho, aby sa im krátil príjem z opatrovania, ako to bolo doteraz. V prípade financovania pobytových zariadení sociálnych služieb štátny príspevok zostáva nezmenený, ale spolufinancovanie neverejných zariadení preberajú vyššie územné celky. Financovanie bude prebiehať cez jasne stanovené paušály platné pre celé Slovensko. Ďalšou významnou zmenou je zavedenie novej pozície pracovníka dlhodobej starostlivosti, ktorý bude mať rozšírený rozsah ošetrovateľských úkonov. Úkony opatrovateliek, opatrovateľov, ale aj týchto nových pracovníkov dlhodobej starostlivosti, ktorí poskytujú ošetrovateľskú starostlivosť budú hradené zdravotnými poisťovňami. Zákon vytvára podmienky na rovnaké platové ohodnotenie zdravotných sestier v zariadeniach sociálnych služieb ako v nemocniciach. Od budúceho roka sa výrazne zvyšuje minimálna mzda na 915 eur, čo je významná pomoc pre pracovníkov v sociálnych službách, kde je stále vysoký podiel zamestnancov na minimálnej mzde. V súvislosti s reformou bude v spolupráci s ministrom financií hľadať možnosti a zdroje aj na predĺženie stabilizačného príspevku pre pracovníkov v sociálnych službách ešte o jeden rok do roku 2026, aby prechodné obdobie do účinnosti reformy v roku 2027 bolo čo najhladšie. V prípade schválenia reformy štát, vyššie územné celky a zdravotné poisťovne do sociálnej starostlivosti v roku 2027 investujú viac ako 300 miliónov eur navyše. Ministerstvo je pripravené na ďalšie legislatívne kroky a diskusie so sociálnymi partnermi a verí, že reforma prinesie výrazné zlepšenia v oblasti sociálnych služieb a dlhodobej sociálno-zdravotnej starostlivosti na Slovensku. Reforma financovania sociálnych služieb prináša nový zákon o príspevku na pomoc pri odkázanosti na pomoc inej fyzickej osoby a zároveň novelizuje ďalších 13 zákonov. Legislatíva má byť schválená do 1. januára 2026, niektoré zmeny budú účinné hneď, úpravy pri ktorých poskytovatelia sociálnych služieb a samosprávy potrebujú čas na prípravu budú účinné od 1. júla 2026 a úpravy súvisiace so zavedením príspevku na pomoc pri odkázanosti nadobudnú účinnosť na konci roka 2026.

Ďalšie Zmeny v Školstve

Novela zákona č. 596/2003 Z. z. prináša úpravy vo vzdelávaní zamerané na zvýšenie efektivity a zjednodušenie právneho prostredia. Zmeny zahŕňajú detaily o zriadení rady školy, posilnenie úlohy ústredného orgánu štátnej správy a úpravy školských inšpekcií vrátane sankcií. Úprava označovania škôl a spádových materských škôl reflektuje súčasné potreby. Novelou zákona č. 596/2003 Z. z. o štátnej správe v školstve a školskej samospráve a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon č. 596/2003 Z. z.“) sa upravil okruh škôl a školských zariadení, pri ktorých sa zriaďuje rada školy, a to v nadväznosti na neaktuálny legislatívny odkaz. Okrem toho sa dala do poriadku aj legislatívna terminológia, konkrétne v § 24 ods. 3 zákona č. 596/2003 Z. z. sa odstránil pojem predškolského zariadenia, ktoré už neexistujú. Ustanovenie § 24 ods. 12 zákona č. 596/2003 Z. z., posledná veta bude znieť: „Na platné uznesenie orgánu školskej samosprávy vo veci vymenovania alebo odvolania riaditeľa je potrebný nadpolovičný počet hlasov všetkých jeho členov“. Vypúšťa sa teda slovné spojenie „potvrdenie riaditeľa“. Potvrdenie riaditeľa vo funkcii sa neuplatňuje. Prvotný návrh zákona č. 596/2003 Z. z. obsahoval aj inštitút potvrdenia riaditeľa vo funkcii. Ustanovenia súvisiace s týmto inštitútom však boli v priebehu legislatívneho procesu vypustené. Nedopatrením však v tomto konkrétnom ustanovení ostala zmienka o potvrdení riaditeľa vo funkcii. Do textu zákona č. 596/2003 Z. z. (2) Na účely delegovania zástupcov zriaďovateľa a na účely podľa § 5 ods. Ústredný orgán štátnej správy môže zriadiť materskú školu a ako jej súčasť aj zariadenie školského stravovania.

Prečítajte si tiež: Sociálne Poistenie na Slovensku

tags: #pripravovana #novela #zakona #o #odchode #do