Budúce dôchodky na Slovensku o 30 rokov: Analýza a prognózy

Druhý pilier dôchodkového sporenia na Slovensku existuje už 20 rokov a prešiel rôznymi zmenami. V súčasnosti prechádza významnou reformou, ktorá by mohla výrazne zvýšiť budúce dôchodky. Dôležitosť druhého piliera si uvedomujú nielen sporitelia, ale aj štát a jeho rozpočet. Hoci predstavy o švajčiarskych dôchodkoch, ktoré boli spojené s kampaňou pri zavedení druhého piliera, sa nenaplnili, tento systém naďalej pomáha sporiteľom zvyšovať dôchodky a štátu znižovať budúce fiškálne zaťaženie.

Význam skorého sporenia a vplyv politických zásahov

So sporením je dôležité začať čo najskôr, aby ste nestrácali prvé roky sporenia. Zhodnotenie sa vyvíja exponenciálne a každý rok navyše môže výrazne ovplyvniť výslednú sumu. Doteraz vyplácané dôchodky z druhého piliera neboli vždy uspokojivé, čo bolo spôsobené neodbornými zásahmi politikov do systému. V roku 2009 boli zavedené povinné garancie do všetkých fondov, vrátane akciových. Neskôr sa síce garancie v akciových fondoch zrušili, ale vláda presunula všetkých sporiteľov do garantovaných fondov. DSS následne pracovali na tom, aby ľudí dostali späť do akciových a indexových fondov, čo sa podarilo zhruba pri polovici sporiteľov.

Reforma druhého piliera a automatický vstup

Predchádzajúca vláda prijala reformu, podľa ktorej sa všetci pasívni sporitelia postupne presúvajú do indexových fondov. Táto reforma je hodnotená veľmi pozitívne a priniesla množstvo zmien k lepšiemu. Upravil sa systém garancií, predefinoval sa tzv. life-cycling, zaviedol sa automatický vstup a predvolená investičná stratégia, ktorej súčasťou je aj spomínaný presun sporiteľov z dlhopisových do indexových fondov. Systém sa už pripravuje aj na kompletnú zmenu výplatnej fázy.

Pozitívom je zavedenie tzv. automatického vstupu. Ľudia, ktorí po prvýkrát prichádzajú na trh práce, majú pol roka na výber DSS. Keď tak neurobia, sú automaticky zaradení do sporenia v druhom pilieri a DSS im je pridelená náhodne. Minulý rok sa automatický vstup týkal 79-tisíc mladých ľudí, z ktorých možnosť vystúpiť využilo len zhruba 250, čo sú len tri desatiny percenta.

Výkonnosť indexových fondov a dôležitosť dlhodobého investovania

Indexové fondy dosahujú slušné zisky. Jeden z indexových fondov dosiahol za uplynulých desať rokov kumulatívny výnos 167 percent. Dôchodkové sporenie je dlhodobý produkt, väčšinou na 40 až 45 rokov. Sporiteľ by preto nemal podliehať emóciám a meniť si fondy na základe krátkodobých pohybov trhu. Je dôležité, aby človek s dlhým horizontom mal svoj majetok dlhodobo v indexových fondoch a nepredával pri poklese trhov.

Prečítajte si tiež: Analýza dôchodkov

Konzervatívna stratégia s pribúdajúcim vekom

Zákon pamätá aj na to, že s pribúdajúcim vekom sa má alokácia majetku postupne skonzervatívňovať. Od veku 50 rokov sa každým rokom automaticky presúvajú štyri percentá z majetku sporiteľa do dlhopisového fondu. Tempo skonzervatívňovania si môžu spomaliť na polovicu, no úplne vyviazať z predvolenej stratégie sa nedá.

Zmena výplatnej fázy a budúce možnosti

Momentálne sú po dovŕšení dôchodkového veku dve základné možnosti: zostať v DSS a ďalej majetok zhodnocovať alebo si z úspor kúpiť doživotnú rentu v životnej poisťovni. Rozbehnutá reforma výplatnú fázu významne mení. Po jej schválení bude penzista aj naďalej v DSS. Tá mu nasporenú sumu rozdelí na dve polovice. Prvá bude zainvestovaná v akciách a naďalej sa bude zhodnocovať, pričom druhá bude v garantovanom fonde a poslúži na výplatu mesačných dôchodkových dávok. Zákon, ktorý to upravuje, však musí byť ešte dopracovaný, pretože aktuálne znenie nie je v praxi dobre vykonateľné.

Prístup vlády k dôchodkovému sporeniu a demografické výzvy

Za uplynulých desať rokov bol prístup vlád k druhému pilieru veľmi korektný, až na znižovanie výšky príspevkov do systému. V oblasti verejnej diskusie sa však v minulosti objavili viaceré nešťastné vyjadrenia, ktoré zbytočne vytvárali zlú atmosféru. Štát nebude mať v budúcnosti dostatok zdrojov na výplatu dôchodkov. Už dnes je Sociálna poisťovňa v deficite tri miliardy eur ročne. Sme jedna z najrýchlejšie starnúcich krajín v Európe a na tomto fakte sa nedá nič zmeniť. Demografiu vieme modelovať veľmi presne na desaťročia dopredu. Vieme odhadnúť, koľko ľudí pôjde do penzie o 10 či 20 rokov, a vieme, koľkí budú pracovať. Kým v minulosti platilo odvody na jedného dôchodcu desať pracujúcich, dnes sú to možno štyria, v budúcnosti to bude približne jeden a pol pracujúceho na jedného dôchodcu. To je neudržateľné. Preto čím viac ľudí bude mať úspory v druhom pilieri, tým lepšie pre každého. Sporitelia budú menej závislí od štátu a štát bude niesť menšiu záťaž pri vyplácaní dôchodkov. Veľkou výhodou druhého piliera totiž je, že nie je závislý od demografie.

Dôchodkové prognózy od Sociálnej poisťovne

Sociálna poisťovňa prichádza s novinkou a začne posielať komplexné dôchodkové prognózy, ktoré ukážu, ako môže vyzerať budúci dôchodok podľa aktuálnych údajov o práci a príjmoch. V prvej vlne prognóza počíta len s prvým a druhým pilierom a vychádza zo stavu ku koncu minulého roka. Tretí pilier ani Európsky dôchodok (PEPP) zatiaľ do prepočtov nevstúpia. Štát ich plánuje pridať až v roku 2028. Sociálna poisťovňa doručí prognózy najneskôr do 31. mája 2026.

Správa prinesie viac scenárov, ktoré sa líšia podľa vývoja ekonomiky - pesimistický, základný aj optimistický variant. Ľuďom od 18 do 50 rokov plánuje posielať prognózu raz za päť rokov, starším každý rok. Vďaka elektronickým službám Sociálnej poisťovne (EUP) je možné skontrolovať stav platieb, prípadné nedoplatky, počet rokov dôchodkového poistenia a predpokladaný vek odchodu do dôchodku. Kontrola evidencie je dôležitá, pretože chýbajúce obdobia poistenia môžu znížiť prognózovaný dôchodok.

Prečítajte si tiež: Voľba a dôležitosť profesie

Riešenie pre neskorý štart sporenia

Mnohí ľudia po päťdesiatke neriešia len dátum odchodu do dôchodku, ale aj otázku, z čoho budú žiť. Prieskumy ukazujú, že značná časť Slovákov v tomto veku si na dôchodok neodkladá. Aj keď štartujete neskoro, stále viete urobiť zmysluplný krok. Odborníci odporúčajú začať s plánom, ktorý vydrží aj slabšie mesiace, budovať rezervu a zároveň investovať. Za rozumný cieľ považujú sumu vo výške štyroch až šiestich mesačných výdavkov. Investovanie zas predstavuje nástroj, ktorý peniaze posúva dopredu a pomáha ich chrániť pred infláciou.

Prečítajte si tiež: Príručka: Rodinný prídavok krok za krokom

tags: #budúce #dôchodky #o #30 #rokov #analýza