Vlastné imanie: Definícia, zložky a význam pre stabilitu firmy

Vlastné imanie je kľúčový pojem v účtovníctve a financiách, ktorý odráža finančnú stabilitu a zdravie podniku. Predstavuje rozdiel medzi celkovým majetkom spoločnosti a jej celkovými záväzkami. Inými slovami, je to "čistá hodnota" firmy, ktorá patrí jej vlastníkom.

Definícia vlastného imania

Obchodný zákonník definuje vlastné imanie v § 6 ods. 4 ako vlastné zdroje financovania obchodného majetku podnikateľa podľa osobitného predpisu, ktorým je zákon o účtovníctve. Ten ho vyjadruje matematicky ako rozdiel majetku a záväzkov.

Vlastné imanie = Majetok - Záväzky

Zložky vlastného imania

Vlastné imanie sa skladá z niekoľkých zložiek, ktoré sú evidované v účtovnej triede 4 (Pasíva) v Súvahe. Medzi hlavné zložky patria:

• Základné imanie (účet 411): Predstavuje peňažné vyjadrenie súhrnu peňažných a nepeňažných vkladov spoločníkov pri založení spoločnosti a je zapísané v obchodnom registri. Minimálna výška základného imania je stanovená zákonom pre rôzne formy spoločností (napr. 5 000 EUR pre s.r.o. a 25 000 EUR pre a.s.). Na účte 411 sa účtuje len základné imanie zapísané do obchodného registra. Základné imanie nezapísané do obchodného registra, ako aj všetky jeho zmeny sa účtujú na účte 419 - Zmeny základného imania.

  • pri akciovej spoločnosti súhrnom všetkých menovitých hodnôt akcií. Menovitá hodnota (nominálna hodnota) akcie je podiel akcie na základnom imaní. Základné imanie je tvorené povinne vo výške minimálne 25 000 eur. Jeho hodnota sa zapisuje do obchodného registra.
  • pri spoločnosti s ručením obmedzeným súhrnom všetkých vopred určených vkladov, ku ktorým sa spoločníci v spoločenskej zmluve zaviazali. Základné imanie je tvorené povinne v minimálnej výške 5 000 eur a jeho hodnota sa zapisuje do obchodného registra. Minimálna výška vkladu každého spoločníka je 750 eur.
  • pri komanditnej spoločnosti peňažnými aj nepeňažnými vkladmi komanditistov. Táto výška vkladov sa zapisuje do obchodného registra. Vklady komanditistov do základného imania sú povinné v minimálnej výške stanovenej spoločenskou zmluvou. Výšku základného imania však Obchodný zákonník neurčuje.
  • družstvo predstavuje právny subjekt neuzavretého počtu osôb, v ktorom bez ohľadu na výšku svojho majetkového vkladu majú všetci členovia rovnaké hlasovacie právo (tzv. družstevná demokracia). Družstvo zapisuje do obchodného registra povinne základné imanie v minimálnej výške 50 000 Sk. Výšku členského vkladu si členovia družstva určia v stanovách. Družstvo si určí aj výšku vkladov, ktoré budú vstupovať do zapisovaného základného imania, pretože OZ neukladá družstvu povinnosť zapísať základné imanie v celej výške súhrnu všetkých členských vkladov.

• Kapitálové fondy (účty 412, 413, 417, 418): Zahŕňajú rôzne zdroje, ktoré pritekajú do spoločnosti, ale nezvyšujú základné imanie. Patria sem napríklad:

  Prečítajte si tiež: Financovanie hokeja v Kladne

  • Emisné ážio: Rozdiel medzi sumou, ktorú platia noví akcionári/spoločníci za akcie/vklady a ich menovitou hodnotou pri zvyšovaní základného imania. Účtuje sa tu rozdiel medzi menovitou hodnotu a vyššou predajnou cenou akcií, prípadne vkladov pri zvyšovaní základného imania upísaním nových akcií, prípadne vkladov. Emisné ážio predstavuje cenu, ktorú platia noví akcionári alebo spoločníci za prístup k jestvujúcim ostatným fondom spoločnosti, ak podiel akcie na vlastnom imaní (účtovná hodnota akcie) je vyšší ako jej nominálna hodnota. Pôvodní akcionári sú týmto chránení proti tzv.
  • Ostatné kapitálové vklady: Peňažné a nepeňažné vklady, ktoré pri ich tvorbe nezvyšujú základné imanie a nie je pre ne v iných účtoch určená obsahová náplň. Na účte sa účtujú ostatné kapitálové vklady, peňažné aj nepeňažné, ktoré pri ich tvorbe nezvyšujú základné imanie a nie je pre ne v iných účtoch určená obsahová náplň.
  • Dary poskytnuté spoločníkmi v prospech spoločnosti.

• Fondy zo zisku (účty 421, 422, 423, 427): Tvoria sa zo zisku spoločnosti a môžu byť:

  • Povinné: Napríklad zákonný rezervný fond, ktorý sa povinne tvorí v s.r.o. a a.s. a slúži na krytie strát spoločnosti. Môže ísť o povinne tvorené fondy vyplývajúce z Obchodného zákonníka. Takýmto fondom je zákonný rezervný fond, ktorý sa povinne tvorí v spoločnosti s ručením obmedzeným (najmenej 10 % základného imania) a v akciovej spoločnosti (najmenej 20 % základného imania) a slúži na krytie strát spoločnosti.
  • Dobrovoľné: Iné fondy, ktoré spoločnosť tvorí zo zisku podľa vlastného uváženia. Okrem povinne tvoreného zákonného rezervného fondu môže obchodná spoločnosť tvoriť aj iné fondy zo zisku.

• Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov (účty 414, 415, 416): Vznikajú pri špecifických situáciách, ako sú zlúčenia, splynutia, rozdelenia spoločností alebo pri zmene reálnej hodnoty niektorých cenných papierov a podielov. Osobitnou súčasťou vlastného imania sú oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov. Vznikajú zo špecifických situácií ako napríklad zlúčenie, splynutie, rozdelenie obchodnej spoločnosti, ale tiež napríklad aj z dôvodu zmeny reálnej hodnoty niektorých cenných papierov a podielov a podobne.

• Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení (účet 431): Rozdiel medzi výnosmi a nákladmi spoločnosti za dané obdobie. Ak sú výnosy vyššie ako náklady, výsledkom je zisk. Ak sú náklady vyššie ako výnosy, výsledkom je strata. Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení sa vypočíta ako rozdiel výnosov a nákladov. Ak boli výnosy vyššie ako náklady, výsledkom hospodárenia je zisk. A naopak, ak boli náklady vyššie ako výnosy, výsledkom hospodárenia je strata.

• Výsledok hospodárenia minulých rokov (účty 428, 429): Nerozdelený zisk alebo neuhradená strata z predchádzajúcich období. O rozdelení zisku alebo usporiadaní straty rozhoduje najvyšší orgán obchodnej spoločnosti.

Význam vlastného imania

Vlastné imanie je dôležitý ukazovateľ finančnej stability a sily podniku. Poskytuje informácie o tom, ako je spoločnosť financovaná a akú má schopnosť splácať svoje záväzky.

Prečítajte si tiež: Zaokrúhľovanie v obchodnom práve

• Ukazovateľ stability: Vlastné imanie je ukazovateľ stability firmy.
• Solventnosť: Kladné vlastné imanie signalizuje, že firma je solventná, teda má dostatok majetku na pokrytie svojich záväzkov. Kladné VI: Firma je solventná.
• Úpadok: Záporné vlastné imanie (predlženie) znamená, že dlhy spoločnosti prevyšujú jej majetok. V takom prípade je firma v úpadku (kríze) a konateľ má povinnosť podať návrh na konkurz. Záporné VI (Predlženie): Ak sú dlhy vyššie ako majetok, vlastné imanie je záporné. Firma je v úpadeku (kríze) a konateľ musí podať návrh na konkurz.
• Financovanie majetku: Vlastné imanie spolu so záväzkami tvorí zdroje financovania majetku spoločnosti. Vlastné imanie predstavuje vlastné zdroje financovania (napr. vklady spoločníkov, vytvorené fondy, zisky) a záväzky predstavujú cudzie zdroje financovania (napr. záväzky voči dodávateľom, zamestnancom, banke). Vlastné imanie je spolu so záväzkami zdrojom financovania majetku obchodnej spoločnosti: vlastné imanie predstavuje vlastné zdroje financovania majetku - napríklad vklady spoločníkov, vytvorené fondy, ziskyzáväzky predstavujú cudzie zdroje financovania majetku - napríklad záväzky voči dodávateľom, zamestnancom, banke.

Záporné vlastné imanie

Vychádzajúc z rovnice "vlastné imanie = majetok - záväzky" sa môže zdať nemožné, aby vlastné imanie nadobúdalo záporné hodnoty. Pravdou však je, že za určitých okolností môže obchodná spoločnosť vykazovať záporné vlastné imanie. Do záporných čísel sa vlastné imanie dostáva vtedy, ak niektorá z jeho zložiek vykazuje vysokú zápornú hodnotu (napr. kumulovaná strata), ktorá prevyšuje kladnú hodnotu všetkých ostatných zložiek vlastného imania spolu.

Príčiny záporného vlastného imania

• Kumulovaná strata: Najčastejšou príčinou je nahromadená strata z predchádzajúcich období, ktorá nebola uhradená. Príčinou záporného vlastného imania ale môže byť výsledok hospodárenia - strata, ktorá sa ako súčasť vlastného imania vykazuje so záporným znamienkom, a teda ho znižuje. V prípade, že obchodná spoločnosť dosiahne za jeden alebo niekoľko rokov kumulatívne vysokú stratu, ktorá prevýši kladné hodnoty všetkých ostatných zložiek vlastného imania spolu a táto strata nebude nijakým spôsobom uhradená, vlastné imanie spoločnosti dosiahne záporné hodnoty.

Ako predchádzať zápornému vlastnému imaniu

• Krytie strát: Používať zákonný rezervný fond (ak ho spoločnosť bola povinná vytvoriť alebo ho vytvorila dobrovoľne) na krytie strát. V prípade, že na krytie vysokej straty zákonný rezervný fond nepostačuje, je možné na jeho úhradu použiť aj iné fondy vlastného imania.
• Použitie nerozdeleného zisku: Ak má spoločnosť z predchádzajúcich období nerozdelený zisk, môže ho použiť na usporiadanie vzniknutej straty. Ak má obchodná spoločnosť z predchádzajúcich období nerozdelený zisk, môže ho tiež použiť na usporiadanie vzniknutej straty.
• Úhrada straty spoločníkmi: Predpísanie úhrady straty priamo spoločníkom. Ďalšími možnosťami je napríklad predpísanie úhrady straty priamo spoločníkom alebo o neuhradenú stratu znížiť základné imanie.
• Zníženie základného imania: O neuhradenú stratu znížiť základné imanie (nesmie sa však znížiť pod minimálnu hranicu stanovenú Obchodným zákonníkom). Nesmie sa však znížiť pod minimálnu hranicu stanovenú Obchodným zákonníkom.
• Opatrenia na odvrátenie straty: Vykonávať opatrenia s rýchlou účinnosťou na odvrátenie výsledku hospodárenia straty a zmeniť ju na výsledok hospodárenia zisk. Vykonať opatrenia s rýchlou účinnosťou na odvrátenie výsledku hospodárenia straty a zmeniť ju na výsledok hospodárenia zisk nie je pritom vôbec jednoduché.

Dôsledky záporného vlastného imania

• Povinnosť podať návrh na konkurz: Podľa zákona o konkurze a reštrukturalizácii je obchodná spoločnosť so záporným vlastným imaním a aspoň dvoma veriteľmi povinná podať sama na seba návrh na vyhlásenie konkurzu do 30 dní, od kedy sa dozvedela alebo sa pri zachovaní odbornej starostlivosti mohla dozvedieť o tejto skutočnosti. Podľa zákona č. 7/2005 Z. z. o konkurze a reštrukturalizácii v znení neskorších predpisov je obchodná spoločnosť so záporným vlastným imaním a aspoň dvoma veriteľmi povinná podať sama na seba návrh na vyhlásenie konkurzu do 30 dní, od kedy sa dozvedela alebo sa pri zachovaní odbornej starostlivosti mohla dozvedieť o tejto skutočnosti.
• Problém pre veriteľov: Záporné vlastné imanie znamená, že celý majetok je financovaný len z cudzích zdrojov, čo predstavuje vysoké riziko pre veriteľov spoločnosti, že ich pohľadávky nebudú uspokojené. Záporné vlastné imanie znamená aj to, že celý majetok je financovaný len z cudzích zdrojov tvorených rôznymi druhmi záväzkov. To je vysokým rizikom aj pre samotných veriteľov spoločnosti, že ich pohľadávky nebudú uspokojené.

Spoločnosť v kríze

Spoločnosť sa považuje za spoločnosť v kríze, ak je v úpadku alebo jej úpadok hrozí. Úpadok nastáva, ak je spoločnosť platobne neschopná alebo predlžená. Platobná neschopnosť znamená, že spoločnosť nie je schopná plniť svoje peňažné záväzky 30 dní po lehote splatnosti voči viacerým veriteľom. Predlženie znamená, že hodnota záväzkov spoločnosti presahuje hodnotu jej majetku.

Od roku 2018 platí, že hroziaci úpadok nastáva aj vtedy, ak je pomer vlastného imania a záväzkov nižší ako 8 ku 100. V takom prípade je spoločnosť povinná prijať opatrenia na zvýšenie vlastného imania, napríklad prostredníctvom vkladov spoločníkov.

Osobitné pravidlá pre spoločnosť v kríze

Na spoločnosti v kríze sa vzťahujú osobitné pravidlá, ktoré majú za cieľ chrániť bežných veriteľov:

• Zákaz vrátenia plnení nahrádzajúcich vlastné zdroje: Spoločnosť nesmie vrátiť plnenia, ktoré jej poskytli spoločníci, členovia štatutárnych alebo dozorných orgánov a iné osoby zúčastnené na riadení spoločnosti v čase krízy, pokiaľ nie sú uspokojené nároky bežných veriteľov. Týkajú sa zákazu vrátenia tzv. „plnení nahrádzajúcich vlastné zdroje“ a zabezpečenia tzv. „záväzkov nahradzujúcich vlastné zdroje“.
• Zabezpečenie záväzkov nahrádzajúcich vlastné zdroje: Záväzky voči spoločníkom a iným osobám, ktoré poskytli spoločnosti v kríze plnenia nahrádzajúce vlastné zdroje, sa uspokojujú až po uspokojení nárokov bežných veriteľov. Osobitné pravidlá fungovania spoločnosti v kríze majú za cieľ chrániť bežných veriteľov tým, že plnenia napríklad od spoločníkov, členov štatutárnych alebo dozorných orgánov a iných osôb zúčastnených na riadení spoločnosti, ktoré poskytnú spoločnosti v kríze, budú uspokojené až po uspokojení nárokov bežných veriteľov.

Vklady spoločníkov do spoločnosti

Vklady spoločníkov predstavujú majetok, ktorý sa spoločník zaviazal vložiť do spoločnosti a podieľať sa ním na výsledku hospodárenia spoločnosti. Obchodný zákonník v § 59 definuje vklad ako súbor peňažných prostriedkov a iných peniazmi oceniteľných hodnôt, ktoré sa spoločník zaväzuje vložiť do spoločnosti a podieľať sa nimi na výsledku hospodárenia spoločnosti.

Prečítajte si tiež: Upísané vlastné imanie

Druhy vkladov

• Peňažné vklady: Vloženie peňažnej sumy na osobitný účet v banke zriadený správcom vkladu alebo predstavenstvom. V prípade založenia spoločnosti peňažnými vkladmi je účtovanie pomerne jednoduché. Zvyčajne pôjde o vloženie peňažnej sumy na osobitný účet v banke zriadený správcom vkladu alebo predstavenstvom.

• Nepeňažné vklady: Môže byť len majetok, ktorého hodnota sa dá určiť v peniazoch. Nepeňažným vkladom môže byť len majetok, ktorého hodnota sa dá určiť v peniazoch.

  • Vklad pohľadávky: Prevod pohľadávky pri vklade do obchodnej spoločnosti sa všeobecne riadi ustanoveniami o postúpení pohľadávok (cesia - § 524 a nasl. Občianskeho zákonníka). Vklad pohľadávkou je splatený dňom nadobudnutia účinnosti zmluvy o postúpení pohľadávky.

Oceňovanie vkladov

• Peňažný vklad v cudzej mene: Pri zaviazaní sa k peňažnému vkladu v cudzej mene do tuzemskej spoločnosti sa cudzia mena ocení kurzom NBS ku dňu upísania vkladu. Pri splatení vkladu vložením na devízový účet sa použije na prepočet Sk kurz NBS ku dňu splatenia vkladu. Pri zaviazaní sa k peňažnému vkladu v cudzej mene do tuzemskej spoločnosti sa cudzia mena ocení kurzom NBS ku dňu upísania vkladu.
• Nepeňažný vklad: Hodnota nepeňažného vkladu sa určí znaleckým posudkom.

Oceňovanie majetku a záväzkov

Oceňovanie je priraďovanie peňažných súm jednotlivým zložkám majetku, záväzkom zaúčtovaným v účtovných knihách a vykazovaných a uvádzaných v účtovnej závierke, v súvahe a vo výkaze ziskov a strát a v poznámkach. V účtovníctve je dôležité uvedomiť si, že oceňovanie sa vykonáva ku dňu ocenenia. Zásady oceňovania upravuje ZÚ v § 25. Zákon stanovuje a definuje jednotlivé druhy oceňovacích veličín s uvedením majetku a záväzkov, pre ktoré platia.

Obstarávacia cena

Obstarávacia cena (OC) je cena, za ktorú sa majetok obstaral a náklady súvisiace s obstaraním. Súčasťou obstarávacej ceny cenného papiera a podielu sú náklady súvisiace s obstaraním CP, napríklad poplatky a provízie maklérom, poradcom, burzám. Súčasťou obstarávacej ceny nie sú úroky z úverov na obstaranie cenných papierov a podielov, kurzové rozdiely a náklady spojené s držbou cenného papiera.

Reálna hodnota

Zákon o účtovníctve upravuje v § 27 pri vybraných druhoch majetku a záväzkoch povinnosť ich ocenenia reálnou hodnotou ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, alebo k inému dňu, ak tak ustanovuje osobitný predpis. Dôvodom zavedenia povinnosti oceňovania majetku a záväzkov reálnou hodnotou v účtovnej závierke, ale aj v iných prípadoch je reálne a pravdivo zobraziť skutočnosti, ktoré sú predmetom účtovníctva - majetok, záväzky a vlastné imanie účtovnej jednotky.

Cenné papiere a podiely

Zásady pre členenie cenných papierov a ich účtovanie sú v PÚP samostatne upravené v § 14 . Účtujú sa podľa vecného obsahu na vyčlenených účtoch v účtovej osnove. Cenné papiere a podiely sa musia sledovať aj na analytických účtoch podľa druhu cenných papierov emitentov a mien, na ktoré cenné papiere a podiely znejú. Ako dlhové cenné papiere sa účtujú cenné papiere úverovej povahy, napríklad dlhopisy, obligácie, pokladničné poukážky, vkladové listy, zmenky na inkaso a pod. Ako cenné papiere určené na obchodovanie sa účtujú majetkové aj dlhové cenné papiere, ktoré účtovná jednotka obstarala za účelom vykonania obchodu na verejnom trhu (tuzemská alebo zahraničná burza alebo iný verejný trh) s cieľom dosiahnuť zisk z ich predaja v krátkodobom horizonte.

tags: #kladne #vlastne #imanie #definícia