Dôchodkové poistenie: Porovnanie spoločností v druhom pilieri a faktory ovplyvňujúce výber

Dôchodkové poistenie v druhom pilieri predstavuje významný nástroj na zabezpečenie príjmu v starobe. Vzhľadom na demografický vývoj a obavy o udržateľnosť prvého piliera (Sociálnej poisťovne) sa druhý pilier stáva čoraz dôležitejším pre zabezpečenie adekvátneho dôchodku. Tento článok poskytuje komplexný pohľad na druhý pilier, porovnáva výkonnosť jednotlivých spoločností a ich fondov, a analyzuje faktory, ktoré by mali sporitelia zvážiť pri výbere správcu svojich dôchodkových úspor.

Čo je druhý pilier?

Druhý pilier je starobné dôchodkové sporenie, ktorého cieľom je zabezpečiť lepší príjem v starobe, prípadne príjem pre pozostalých v prípade úmrtia sporiteľa. Ide o sporenie v dôchodkovej správcovskej spoločnosti (DSS) na vlastnom osobnom dôchodkovom účte z časti odvodov, ktoré dôchodkovo poistené osoby povinne odvádzajú do Sociálnej poisťovne. Sporenie v druhom pilieri preto nestojí zúčastnenú osobu žiadne peniaze navyše oproti tým osobám, ktoré v ňom zúčastnené nie sú. Vznikol ako reakcia na nepriaznivú demografickú situáciu, keď populácia starne a ekonomicky aktívnych ľudí odvádzajúcich odvody do Sociálnej poisťovne je menej, čím je ohrozené efektívne fungovanie výplaty dôchodkov zo Sociálnej poisťovne.

Ako funguje druhý pilier?

Po vstupe na pracovný trh sa občan stáva dôchodkovo poistenou osobou, ktorá odvádza povinné odvody do Sociálnej poisťovne. Táto časť odvodov je následne presmerovaná do DSS, s ktorou má sporiteľ uzatvorenú zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení. DSS pripíše tieto finančné prostriedky na osobný dôchodkový účet sporiteľa do fondu, ktorý si sporiteľ zvolil, alebo v súlade so zákonom. Dôchodkové fondy sa odlišujú investičnou stratégiou, mierou rizika a výkonnosťou. Počas doby sporenia nie je možný výber finančných prostriedkov. Nárok na výplatu starobného dôchodku z druhého piliera vzniká po dovŕšení dôchodkového veku.

Výhody a nevýhody druhého piliera

Výhody:

• Žiadne náklady navyše: Na osobný dôchodkový účet sa presmeruje časť povinných odvodov, ktoré aj tak platíte do Sociálnej poisťovne.
• Možnosť sporenia vo viacerých fondoch: Môžete sporiť vo viacerých dôchodkových fondoch súčasne, čím môžete dosiahnuť lepšie zhodnotenie vašich dôchodkových úspor.
• Dva nezávislé zdroje dôchodku: Budúci dôchodok budete dostávať z dvoch nezávislých zdrojov, a to zo Sociálnej poisťovne (prvý pilier) a z úspor nasporených na vašom osobnom dôchodkovom účte (druhý pilier).
• Dedičnosť: V prípade úmrtia sporiteľa sú peniaze z druhého piliera dedičné.

Nevýhody:

• Štátny vplyv: Aktuálna vláda môže zasahovať do fungovania druhého piliera.
• Obmedzený prístup k peniazom: Peniaze sú určené na zabezpečenie na dôchodku a preto ich nemôžete vybrať skôr.

Porovnanie výkonnosti dôchodkových fondov

Výkonnosť dôchodkových fondov je kľúčovým faktorom pri výbere správcu dôchodkových úspor. Dôležité je sledovať nielen krátkodobé výsledky, ale aj dlhodobú výkonnosť a stabilitu fondov.

Zhodnotenie majetku vo fondoch

Nasledujúca tabuľka uvádza zhodnotenie majetku v rôznych dôchodkových fondoch za rôzne časové obdobia:

Prečítajte si tiež: Sprievodca pre matky: Dôchodkové poistenie

Analýza výkonnosti

• Negarantované fondy: V uplynulých rokoch dosiahli negarantované fondy vo všeobecnosti lepšie výsledky ako garantované fondy. Indexové fondy, ktoré investujú do akciového trhu, vykazujú dlhodobo vyššie zhodnotenie.
• Garantované fondy: Dlhopisové garantované fondy v roku 2021 nedosiahli kladné zhodnotenie v dôsledku rastu úrokových sadzieb na trhu.
• Rozdiely medzi spoločnosťami: Výkonnosť fondov sa líši aj medzi jednotlivými správcovskými spoločnosťami. Dôležité je porovnávať výsledky a zvážiť, ktorá spoločnosť dlhodobo dosahuje lepšie výsledky.

Vplyv zmeny pravidiel z roku 2009

Výkonnosti akciových fondov uškodila zmena pravidiel z roku 2009, ktorá okrem iného fondom 2. piliera nariadila povinnosť dosahovať kladné zhodnotenie na polročnej báze, inak by museli starobné dôchodkové spoločnosti straty doplatiť. Výsledkom bolo, že aj akciové fondy presunuli portfóliá do dlhopisov. Tento stav trval štyri roky, počas ktorých akciové trhy silno rástli, no vtedajší dôchodkoví sporitelia v dôsledku novej legislatívy z tohto rastu neprofitovali.

Typy dôchodkových fondov

V druhom pilieri existujú rôzne typy dôchodkových fondov, ktoré sa líšia investičnou stratégiou a mierou rizika:

• Dlhopisové garantované fondy: Investujú prevažne do dlhopisov a sú považované za konzervatívnejšie. Ich cieľom je ochrana majetku a dosiahnutie stabilného, ale nižšieho zhodnotenia.
• Akciové negarantované fondy: Investujú prevažne do akcií a sú považované za rizikovejšie. Ponúkajú potenciál pre vyššie zhodnotenie, ale sú náchylnejšie na výkyvy trhu.
• Indexové negarantované fondy: Kopírujú výkonnosť akciových indexov, ako napríklad S&P 500. Ponúkajú diverzifikáciu a potenciál pre dlhodobé zhodnotenie.
• Zmiešané fondy: Kombinujú investície do dlhopisov a akcií, čím sa snažia dosiahnuť vyvážený pomer medzi rizikom a výnosom.

Ako si vybrať správny fond?

Pri výbere dôchodkového fondu by ste mali zvážiť niekoľko faktorov:

• Vek: Mladší sporitelia by mali uprednostňovať negarantované fondy, ktoré ponúkajú vyšší potenciál pre zhodnotenie. Starší sporitelia by mali postupne presúvať svoje úspory do garantovaných fondov, aby ochránili svoj majetok pred výkyvmi trhu.
• Tolerancia rizika: Ak máte nízku toleranciu rizika, mali by ste zvoliť konzervatívnejšie fondy, ako sú dlhopisové garantované fondy. Ak ste ochotní podstúpiť vyššie riziko pre potenciál vyššieho zhodnotenia, môžete zvoliť akciové alebo indexové fondy.
• Investičný horizont: Ak máte pred sebou dlhý investičný horizont, môžete si dovoliť investovať do rizikovejších aktív, ktoré majú potenciál pre vyššie zhodnotenie. Ak sa blížite k dôchodkovému veku, mali by ste zvoliť konzervatívnejšie investície.
• Výkonnosť fondu: Sledujte dlhodobú výkonnosť fondu a porovnajte ju s výkonnosťou iných fondov v rovnakej kategórii.
• Poplatky: Zistite si, aké poplatky si účtuje správcovská spoločnosť za správu fondu. Vyššie poplatky môžu znížiť vaše celkové zhodnotenie.

Predvolená investičná stratégia

Na Slovensku existuje tzv. predvolená investičná stratégia, ktorá je určená zákonom. Táto stratégia automaticky presúva nových sporiteľov do dlhopisového garantovaného dôchodkového fondu a postupne presúva ich majetok do indexového negarantovaného dôchodkového fondu s narastajúcim vekom. Noví sporitelia však môžu doručiť DSS písomný prejav vôle nebyť zúčastnený v predvolenej investičnej stratégii.

Zmena fondu

Sporitelia majú možnosť zmeniť fond, v ktorom sporia, a to aj opakovane. Ak nie ste spokojní s výkonnosťou svojho fondu, môžete prestúpiť do iného fondu, ktorý ponúka lepšie výsledky.

Prečítajte si tiež: Alternatívy k dôchodkovému poisteniu

Tretí pilier ako doplnok k druhému pilieru

Tretí pilier, rovnako ako druhý, slúži na sporenie na dôchodok. Na rozdiel od druhého piliera, peniaze v ňom neodchádzajú z tvojich sociálnych odvodov. Do 3. piliera si prispievaš dobrovoľne, prípadne ti doň môže prispievať aj zamestnávateľ.

Výhody a nevýhody tretieho piliera

Medzi hlavné výhody patrí možnosť príspevkov od zamestnávateľa a daňové úľavy. Pri podávaní daňového priznania si vieš odpočítať svoje príspevky do 3. piliera od základu dane a tým ušetriť na dani. Je to však limitované len na 180€ ročne, čo činí ušetrenie vo výške 34,20 €. Nevýhodou je, že investovanie do ETF fondov môže byť výnosnejšie.

Indexové fondy v treťom pilieri

Podobne ako v druhom pilieri, aj v treťom pilieri sú indexové fondy z dlhodobého hľadiska najvýnosnejšie.

Dôležité informácie o treťom pilieri

K svojim peniazom v 3. pilieri sa vieš dostať po 10 rokoch sporenia. To však platí len pre tvoje peniaze, ktoré si doň vložil. Tie od zamestnávateľa uvidíš tiež až na dôchodku.

Ako vstúpiť do druhého piliera?

Vstup do druhého piliera je dobrovoľný pre osoby mladšie ako 40 rokov. Pre každého, kto vstúpil na trh práce po 1. máji 2023, platí automatický vstup do druhého piliera. Do dvoch rokov sa sporiteľ môže rozhodnúť, či v druhom pilieri zostane.

Prečítajte si tiež: Dôležité informácie o dôchodkovom poistení Allianz

Postup pri vstupe do druhého piliera

Pri založení 2. piliera to nemusíš nikomu oznamovať, pretože Sociálna poisťovňa ti sama začne prerozdeľovať tvoje odvody.

tags: #dochodkove #poistenie #druhy #pilier #porovnanie #spolocnosti