Dôchodkové poistenie: Riziká, nevýhody a alternatívy

Dôchodkové poistenie je komplexná téma, ktorá sa týka každého z nás. Na Slovensku existuje trojpilierový systém, ktorý ponúka rôzne možnosti prípravy na starobu. Každý pilier má svoje výhody a nevýhody, a preto je dôležité sa v tejto problematike orientovať. Tento článok sa zameriava na riziká a nevýhody dôchodkového poistenia, a to najmä s ohľadom na dobrovoľné formy poistenia a alternatívy ako investovanie do ETF fondov.

Dobrovoľné dôchodkové poistenie: Oplatí sa to?

Zákon neobmedzuje možnosť dobrovoľného poistenia pre osobu, ktorá už je povinne poistená. Napríklad, zamestnanec, ktorý je povinne poistený, sa môže rozhodnúť dobrovoľne nemocensky poistiť, ak je jeho vymeriavací základ v zamestnaní nízky a chce dosiahnuť vyššiu sumu nemocenských dávok. Dobrovoľné dôchodkové poistenie sa platí vo výške 20 % na starobné poistenie, 6 % na invalidné poistenie a 2,75 % do rezervného fondu. Obdobie, počas ktorého si poistenec platí dôchodkové poistenie, sa započítava do doby dôchodkového poistenia.

Dobrovoľné dôchodkové poistenie je často považované za "drahé". Príkladom môže byť poistenec, ktorý v rokoch 1994 až 2003 platil dôchodkové poistenie z nízkeho vymeriavacieho základu. Ak by sa od roku 2004 dobrovoľne dôchodkovo poistil s vyšším vymeriavacím základom, jeho starobný dôchodok by bol výrazne vyšší. Otázkou však zostáva, či sa to oplatí vzhľadom na výšku "dobrovoľného" poistného. S výnimkou úzkej skupiny poistencov, ktorí si platením dobrovoľného dôchodkového poistenia niekoľko rokov pred odchodom na dôchodok vylepšia výšku starobného dôchodku, sa dobrovoľné dôchodkové poistenie nemusí oplatiť všetkým. Najmenej sa oplatí študentom, ktorým sa suma zaplatená na dobrovoľnom poistnom nemusí vrátiť na dôchodku.

Príklad študenta s dobrovoľným dôchodkovým poistením

Študent, ktorý dovŕši 16 rokov, sa rozhodne pre dobrovoľné dôchodkové poistenie. Vymeriavací základ si stanoví v minimálnej výške, teda 6 080 Sk (suma platná v roku 2004). Každý mesiac si platí poistné v celkovej sume 1 749 Sk. Dobrovoľne bude poistné platiť až do dovŕšenia 24 rokov, kedy prvýkrát nastúpi do zamestnania. Zamestnaný bude až do dovŕšenia dôchodkového veku 62 rokov. Starobný dôchodok v prípade, že by počas štúdia bol dobrovoľne dôchodkovo poistený, bude vyšší o 588 Sk mesačne. Je potrebné zvážiť, či sa táto suma oplatí vzhľadom na celkovú sumu zaplateného poistného počas štúdia.

Príklad matky na materskej dovolenke

Vydatá, nepracujúca študentka, plánuje v perspektíve cca 1 roka otehotnieť a mať dieťa. Prihlási sa v Sociálnej poisťovni ako dobrovoľne nemocensky poistená osoba s maximálnym vymeriavacím základom. Počas roka otehotnie a bude dostávať materské po dobu 28 týždňov vo výške 55 % z jej denného vymeriavacieho základu. V tomto prípade sa takáto "investícia" určite oplatí, pretože dostane materské v celkovej sume približne 71 400 Sk a zaplatí poistné celkom 10 704 Sk.

Prečítajte si tiež: Sprievodca pre matky: Dôchodkové poistenie

Dobrovoľné poistenie v nezamestnanosti

Dobrovoľné poistenie v nezamestnanosti sa platí vo výške 2 % z poistencom určeného vymeriavacieho základu. Neoplatí sa všetkým osobám, povinne poisteným v nezamestnanosti, okrem tých, ktoré majú nízky príjem a plánujú sa v blízkej budúcnosti zaradiť do evidencie nezamestnaných občanov.

Príklad študenta s obavami z nezamestnanosti

Študent sa obáva, že po skončení štúdia nenájde zamestnanie. Tri roky pred očakávaným ukončením štúdia sa dobrovoľne poistí v nezamestnanosti. Stanoví si vymeriavací základ vo výške 40 533 Sk a každý mesiac bude platiť poistné 811 Sk. Po troch rokoch ukončí štúdium a prihlási sa do evidencie nezamestnaných občanov. Po dobu šiestich mesiacov bude dostávať dávku v nezamestnanosti vo výške 50 % z vymeriavacieho základu, čo bude približne 20 267 Sk. Aj v tomto prípade je potrebné zvážiť, či sa táto investícia vyplatí vzhľadom na celkovú sumu zaplateného poistného.

Riziká a nevýhody II. piliera

II. dôchodkový pilier je dobrovoľná forma dôchodkového sporenia, ktorá dopĺňa štátny dôchodok z 1. piliera. Jeho cieľom je znížiť závislosť výšky dôchodku od rozhodnutí štátu a demografických trendov.

Pre koho je II. pilier povinný a pre koho dobrovoľný?

Dobrovoľný vstup majú všetci, ktorí ešte nemajú 40 rokov a ešte nie sú v 2. pilieri. Majú možnosť doň vstúpiť kedykoľvek. Povinný vstup platí pre každého, kto začne prvýkrát pracovať a má menej ako 40 rokov - do 2. piliera je automaticky zaradený, no má 2 roky na vystúpenie.

Porovnanie pilierov

• I. pilier (Sociálna poisťovňa): štátny dôchodok, financovaný priebežne, nie je predmetom dedenia.
• II. pilier: súkromné sporenie, vaše úspory sú vaším majetkom a sú dediteľné.
• III. pilier: dobrovoľné doplnkové dôchodkové sporenie, vhodné na zvýšenie budúceho dôchodku.

Nevýhody II. piliera

• Riziko investícií: Výnosy nie sú garantované. Akciové a indexové fondy môžu v krátkodobom horizonte kolísať, v prípade prepadu trhov môže byť hodnota úspor dočasne nižšia.
• Dlhodobý záväzok: Peniaze sú viazané až do dôchodku, nemôžete ich vybrať skôr (nízka flexibilita).
• Závislosť od vývoja trhov: Krátkodobé prepady môžu ovplyvniť hodnotu úspor, ak dôchodok čerpáte práve v čase poklesu.
• Zmeny legislatívy: Pravidlá v 2. pilieri určuje štát a môžu sa meniť podľa politických rozhodnutí. To znamená, že výška príspevkov, podmienky výberu alebo spôsob výplaty dôchodku sa môžu kedykoľvek upraviť.

Výhody II. piliera

• Súkromné vlastníctvo úspor: Peniaze v II. pilieri sú vaším majetkom a sú dedičné.
• Dôchodok z dvoch zdrojov: Dostanete dôchodok zo Sociálnej poisťovne (I. pilier) aj z DSS (II. pilier), čím diverzifikujete riziko.
• Možnosť vyššieho zhodnotenia: Pri správne zvolenej stratégii (najmä indexové fondy) je možné dosiahnuť dlhodobý výnos.
• Nízke poplatky: Správcovské poplatky v 2. pilieri sú bezkonkurenčné - zvyčajne len 0,3 - 0,5 % ročne.
• Flexibilita: Možnosť meniť DSS aj investičnú stratégiu, presunúť úspory medzi fondmi.
• Dedenie: Ak sa nedožijete dôchodku, nasporené peniaze zdedia vaši blízki.
• Výber formy dôchodku: Po splnení podmienok si môžete zvoliť jednorazový výber alebo pravidelnú rentu.

Fondy v II. pilieri

• Konzervatívny fond: Bezpečnejšia voľba s nižším rizikom, ale aj s nižšími výnosmi. Väčšinou nedokáže prekonať infláciu, čo znamená, že úspory môžu postupne strácať hodnotu.
• Rastový (indexový) fond: Dynamickejšia možnosť s vyšším rizikom, no aj s potenciálom vyšších výnosov. Z dlhodobého hľadiska väčšinou prekonáva infláciu a dokáže úspory výrazne zhodnotiť.

Automatický presun úspor podľa veku

Od určitého veku (zvyčajne 50 rokov) začína automatický presun úspor z rastových do konzervatívnych fondov, aby sa znížilo riziko prepadu tesne pred dôchodkom.

Prečítajte si tiež: Dôležité informácie o dôchodkovom poistení Allianz

• Výhody: Ochrana pred veľkým prepadom krátko pred dôchodkom, znižovanie rizika s pribúdajúcim vekom.
• Nevýhody: Pri dlhodobo nízkych výnosoch konzervatívnych fondov môže časť úspor reálne strácať hodnotu kvôli inflácii, môžete prísť o časť potenciálneho výnosu, ak trhy rastú aj vo vyššom veku.

III. pilier: Doplnkové dôchodkové sporenie

III. pilier je dobrovoľné doplnkové dôchodkové sporenie, ktoré je vhodné na zvýšenie budúceho dôchodku.

Nevýhody III. piliera

• Priebežné poplatky: Každé investovanie je spojené s poplatkami, ako je TER (Total Expense Ratio). Súčasťou TER v 3. pilieri je okrem iného uplatňovanie si 10% poplatku z výkonnosti fondu.
• Dane: Dane v 3. pilieri môžu znížiť celkový výnos.
• Dostupnosť nasporených peňazí: K nasporeným peniazom v 3. pilieri je obmedzený prístup. Výber vlastných prostriedkov z 3. piliera je možný iba každých 10 rokov.
• Malý výber fondov: Sporitelia majú na výber z veľmi malého počtu doplnkových dôchodkových fondov a teda majú na výber z malého množstva investičných stratégií.

Alternatíva: Investovanie do ETF fondov

Investovanie do ETF fondov je alternatívou k dobrovoľnému dôchodkovému poisteniu a III. pilieru. Umožňuje flexibilné investovanie s plnou kontrolou nad investíciami.

Výhody investovania do ETF fondov

• Priemerný ročný výnos 6-8 %.
• Plná kontrola nad investíciou.
• Oslobodenie ziskov od dane po 1 roku držby (platí pre Slovensko).
• Možnosť prispôsobiť stratégiu svojim cieľom.

Nevýhody investovania do ETF fondov

• Riziko krátkodobých trhových výkyvov.
• Nutnosť dlhodobej trpezlivosti a disciplíny.

Poistenie cez banku, poisťovňu alebo finančného sprostredkovateľa?

Pri výbere poistenia je dôležité zvážiť, kde si nechať najlepšie poistiť riziká. Na výber je viacero možností - priamo v poisťovni, prostredníctvom banky, alebo cez finančného sprostredkovateľa.

Výhody finančného sprostredkovateľa

• Nezávislosť: Finanční sprostredkovatelia sú nezávislí, vďaka čomu vedia vybrať najvýhodnejšie poistenie na celom trhu, nielen v jednej konkrétnej inštitúcii.
• Individuálne nastavenie: Slobodný a bezdetný klient potrebuje iné poistenie ako napríklad klientka s rodinou a hypotékou. Kvalitný finančný sprostredkovateľ poskytuje klientovi dlhodobý servis k jeho zmluvám.
• Cenovo najvýhodnejšie riešenie: Finančný sprostredkovateľ má možnosť vybrať si poisťovňu, v ktorej sa dá poistná ochrana nastaviť presne podľa potrieb klienta, a zároveň aj vybrať si cenovo najvýhodnejšie riešenie.

Nevýhody finančného sprostredkovateľa

• Možnosť ukončenia činnosti: Finanční sprostredkovatelia môžu priebežne ukončiť svoju činnosť a klienta posunúť inému sprostredkovateľovi.

Výhody poistenia cez banku

• Rýchlosť: Životné poistenie sa dá v banke kúpiť veľmi rýchlo.
• Zvýhodnenie pri úverových produktoch: Časť bánk v rámci takzvaného cross-sellingu zvýhodňuje klientov pri úverových produktoch v prípade, ak majú v banke kúpených viacero produktov.
• Špecializované poistenia: Existujú poistenia, na ktoré sa špecializujú banky, ako je napríklad poistenie osobných vecí a platobnej karty.
• Dostupnosť v aplikácii: Klienti banky majú svoje životné poistenie kedykoľvek dostupné v aplikácii, kde sú zobrazené všetky podstatné detaily poistenia.

Nevýhody poistenia cez banku

• Obmedzený výber: Pracovník v banke má často výber obmedzený na jednu inštitúciu.
• Balíčkové poistenia: Balíček nikdy nie je schopný reflektovať individuálne potreby klienta.

Prečítajte si tiež: Študentské dôchodkové poistenie: Sprievodca

tags: #dôchodkové #poistenie #nevýhody #riziká