Dôchodkový systém na Slovensku: Výhody a nevýhody pilierov

Slovenský dôchodkový systém prešiel v priebehu rokov viacerými zmenami a v súčasnosti ponúka rôzne možnosti, ako si zabezpečiť príjem v starobe. Cieľom tohto článku je poskytnúť komplexný prehľad o dôchodkovom systéme na Slovensku, s dôrazom na výhody a nevýhody jednotlivých pilierov, a to s cieľom uľahčiť orientáciu v tejto zložitej problematike.

Pilíre dôchodkového systému

Na Slovensku existujú štyri hlavné spôsoby sporenia na dôchodok:

1. Prvý pilier (Sociálna poisťovňa): Povinný priebežný systém, kde sa odvody zo súčasných miezd používajú na vyplácanie dôchodkov súčasným dôchodcom.
2. Druhý pilier (starobné dôchodkové sporenie): Kapitálový systém, v ktorom si sporitelia sporia časť svojich povinných odvodov v súkromných dôchodkových správcovských spoločnostiach (DSS).
3. Tretí pilier (doplnkové dôchodkové sporenie): Dobrovoľný systém, ktorý umožňuje zamestnancom a zamestnávateľom prispievať do doplnkových dôchodkových fondov.
4. Individuálne sporenie: Zahŕňa rôzne formy sporenia a investovania, ako napríklad sporenie v banke, investovanie do nehnuteľností, cenných papierov alebo iných aktív.

Prvý pilier: Priebežný systém

Prvý pilier predstavuje základný pilier dôchodkového systému na Slovensku. Funguje na princípe priebežného financovania, čo znamená, že súčasní pracujúci prispievajú na dôchodky súčasných dôchodcov.

Výhody prvého piliera:

• Známa miera náhrady: Výška dôchodku je určená zákonom a závisí od počtu odpracovaných rokov a výšky príjmu počas života. Miera náhrady predstavuje približne 50 % priemernej mzdy občana pri 40 rokoch práce.
• Kopírovanie ekonomického vývoja: Dôchodok by mal kopírovať pozitívny vývoj slovenskej ekonomiky.

Nevýhody prvého piliera:

• Demografické riziká: Zvyšujúci sa počet dôchodcov a klesajúci počet narodených detí vytvára tlak na systém, čo môže viesť k znižovaniu miery náhrady. Prognóza do roku 2050 hovorí, že na jedného dôchodcu bude pripadať len 0,9 pracujúceho.
• Legislatívne zmeny: Pravidlá fungovania sa môžu meniť v závislosti od politických rozhodnutí.
• Obmedzené dedenie: V prípade úmrtia poberateľa dôchodku dostanú pozostalí len pozostalostné dôchodky.

Druhý pilier: Starobné dôchodkové sporenie

Druhý pilier je kapitálový systém, ktorý umožňuje sporiteľom investovať časť svojich povinných odvodov do súkromných dôchodkových fondov. Cieľom je zabezpečiť dodatočný príjem v starobe, ktorý je nezávislý od štátneho systému.

Výhody druhého piliera:

• Dedičnosť: Majetok sporiteľa je dedičný, a to aj 7 rokov po začatí poberania dôchodku. V prípade úmrtia účastníka starobného dôchodkového sporenia sú prostriedky nazhromaždené v ňom predmetom dedičského konania alebo sú odkázané osobe (osobám) uvedenej na účastníckej zmluve.
• Bezpečnosť: Dôchodok je financovaný z dvoch nezávislých zdrojov (prvý a druhý pilier), čo zvyšuje jeho bezpečnosť.
• Možnosť výberu DSS a fondu: Sporiteľ si môže vybrať dôchodkovú správcovskú spoločnosť (DSS) a investičnú stratégiu, ktorá mu najviac vyhovuje. Na Slovensku je v súčasnosti 6 dôchodkových správcovských spoločností ponúkajúcich druhý pilier: AEGON, d.s.s., a.s., Allianz - Slovenská dôchodková správcovská spoločnosť, a.s., AXA d.s.s., a.s., Dôchodková správcovská spoločnosť Poštovej banky d.s.s., a.s., NN dôchodková správcovská spoločnosť, a.s., VÚB Generali dôchodková správcovská spoločnosť, a.s. Každá zo spoločností ponúka 2 druhy fondov: Dlhopisový fond - garantovaný a Akciový fond. Niektoré DSS majú ponuku rozšírenú ešte aj o indexový a zmiešaný fond.
• Prehľad o stave účtu: Sporiteľ má neustály prístup k informáciám o stave svojho účtu a zhodnotení investícií.
• Investovanie z hrubého príjmu a bez dane zo zisku: Príspevky do druhého piliera sú investované z hrubého príjmu a zisky nie sú zdaňované.
• Nízke poplatky: Poplatky za správu sú relatívne nízke v porovnaní s inými formami investovania.
• Zásluhovosť: Druhý pilier je plne zásluhový - čo si doň počas aktívneho života odvediem, to ma v starobe „podrží“.

Nevýhody druhého piliera:

• Politické riziká: Ďalší smer druhého piliera môžu ovplyvňovať politické rozhodnutia.
• Finančná gramotnosť: Nízka úroveň finančnej gramotnosti sporiteľov môže viesť k nižšiemu zhodnoteniu majetku.
• Minimálna doba sporenia: Ak si sporiteľ sporí menej ako 10 rokov, nemusí mať nárok na dôchodok z druhého piliera.
• Žiadne garancie štátu počas vyplácania dôchodkov zo životnej poisťovne.
• Zhodnotenie: Ak sa o majetok v druhom pilieri nestaráte, môžete sa pripravovať o možné výnosy.

Ako funguje Sociálna poisťovňa a ako DSS?

Sociálna poisťovňa zhromažďuje sociálne poistné od pracujúcich, ktoré prerozdeľuje poberateľom dôchodkov. Ak ktorýkoľvek z poberateľov dôchodkov zomrie, tak zaniká aj nárok na dôchodok. A je úplne jedno, či zomrel po prvom dôchodku alebo dôchodok poberal 20 a viac rokov. So smrťou končí aj akýkoľvek nárok na starobný dôchodok. Výška dôchodkov vyplácaných Sociálnou poisťovňou závisí od zákonov, ktoré prijíma parlament - ten prostredníctvom legislatívy určuje kľúč k výpočtu valorizácie.

Prečítajte si tiež: Podmienky príspevkov do III. piliera

Druhý pilier funguje na odlišnom princípe ako Sociálna poisťovňa. Ak zomrie účastník druhého piliera pred dovŕšením dôchodkového veku - majetok na jeho osobnom dôchodkovom účte zdedí osoba (osoby) uvedené na účastníckej zmluve alebo jeho blížni. Uhradené poistné, ktoré spravuje DSS nie je kolektívnym majetkom všetkých zúčastnených v systéme ale je výlučne osobným majetkom účastníka v druhom pilieri. V druhom pilieri sa plne uplatňuje princíp zásluhovosti a teda, kto si počas aktívneho života do druhého piliera nasporí viac, tomu z druhého piliera bude plynúť vyšší dôchodok. Príspevky účastníkov v druhom pilieri sa umiestňujú na kapitálových trhoch a zhodnocujú sa. Majetok sa investuje v investičných fondoch. Pri správnom výbere investičných fondov je v dlhodobom horizonte možné majetok v druhom pilieri výrazne zhodnotiť.

Tretí pilier: Doplnkové dôchodkové sporenie

Tretí pilier je dobrovoľná forma sporenia na dôchodok, ktorá umožňuje zamestnancom a zamestnávateľom prispievať do doplnkových dôchodkových fondov.

Výhody tretieho piliera:

• Príspevky zamestnávateľa: Najväčšou výhodou sú príspevky od zamestnávateľa, ktoré predstavujú benefit pre zamestnancov.
• Daňové výhody: Príspevky do tretieho piliera tvoria odpočítateľnú položku základu dane, čo umožňuje znížiť daňovú povinnosť až do sumy 180 eur ročne (úspora na dani maximálne 34,2 eur).
• Dedičnosť: Prostriedky v treťom pilieri sú dedičné.
• Možnosť zmeny DDS: Prestup do inej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti je možný už po 1 roku od uzatvorenia účastníckej zmluvy.
• Nižšie poplatky za správu: Investovanie je lacnejšie vďaka nižším poplatkom za správu príspevkových fondov (maximálne 1,6 % ročne, postupne klesajúce na 1,2 % do roku 2020).

Nevýhody tretieho piliera:

• Slabšia likvidita: Nárok na vyplácanie dôchodku vzniká až dovŕšením dôchodkového veku. Výber príspevkov je možný po 10 rokoch, ale príspevky zamestnávateľa nie.
• Viazanosť prostriedkov: V porovnaní s inými formami investovania je viazanosť prostriedkov veľkou nevýhodou.
• Relatívne vysoké priebežné poplatky: Bez príspevkov od zamestnávateľa stráca tento spôsob kolektívneho investovania na význame.

Individuálne sporenie

Okrem troch pilierov existuje aj možnosť individuálneho sporenia, ktoré zahŕňa rôzne formy investovania a sporenia.

Alternatívy k dôchodkovým pilierom:

• Podielové fondy: Vhodné pre dlhodobé pravidelné investovanie, kde správcovská spoločnosť preberá starosť o správu majetku.
• ETF fondy: Obchodované na burze, s možnosťou oslobodenia výnosov od dane pri držbe dlhšej ako 12 mesiacov.
• Investície do nehnuteľností: Nákup investičných nehnuteľností môže predstavovať dlhodobú investíciu s potenciálom zhodnotenia.
• Investície do zlata, diamantov, umeleckých diel, veteránov, vzácnych vín, zberateľských mincí a známok, podpora startupov, vlastného podnikania, kryptomien, investovanie do vzdelania.

Odporúčania pre sporenie na dôchodok

• Diverzifikácia: Je dôležité rozložiť investície do viacerých fondov a aktív, ktoré nie sú vzájomne prepojené.
• Finančná gramotnosť: Zvyšovanie finančnej gramotnosti je kľúčové pre správne rozhodovanie o investíciách.
• Aktívny prístup: Je potrebné aktívne sa zaujímať o svoje investície a včas reagovať na vývoj na finančných trhoch.
• Konzultácia s odborníkom: V prípade nejasností je vhodné poradiť sa s finančným poradcom.

Prečítajte si tiež: Dôchodkový fond v Československu pred rokom 1989

Prečítajte si tiež: Nepoberanie dôchodku a vek

tags: #dochodkovy #system #slovensko #vyhody #nevyhody