Dôchodkové Zmeny a Novinky: Čo vás čaká v II. pilieri a ako sa pripraviť na budúcnosť

Dôchodkový systém na Slovensku prechádza neustálymi zmenami a úpravami, ktoré majú priamy dopad na budúce dôchodkové nároky občanov. Vláda navrhuje zníženie odvodov do II. piliera, čo vyvoláva rozsiahle diskusie a obavy o budúcnosť dôchodkového zabezpečenia. Tento článok sa zameriava na aktuálne zmeny v dôchodkovom systéme, ich potenciálne dôsledky a možnosti, ako sa na ne pripraviť.

Znižovanie Odvodov do II. Piliera: Presun Problémov do Budúcnosti?

Vláda prichádza s návrhom zníženia výšky odvodov do II. piliera, čo vyvoláva obavy o budúce dôchodkové nároky sporiteľov. Asociácia dôchodkových správcovských spoločností (ADSS) vyjadrila s týmto krokom nesúhlas. Argumentuje tým, že z ekonomického hľadiska nejde o úspory, ale o presun problémov do budúcnosti.

Miroslav Kotov, predseda Predstavenstva Allianz - Slovenská DSS, v exkluzívnom rozhovore pre HNtelevíziu zdôraznil, že znižovanie príspevkov do II. piliera je pre vládu pomerne jednoduché riešenie, ako sa dostať k peniazom. Avšak, ide len o presun problémov do budúcnosti, pretože úspory v II. pilieri sú kľúčové pre zabezpečenie dôstojnej životnej úrovne v starobe.

Demografická Bomba: Vyrovnanie Pomeru Pracujúcich a Dôchodcov

Slovensko čelí vážnej demografickej výzve. Ak dnes máme približne 1,1 milióna dôchodkov vyplácaných Sociálnou poisťovňou a 2,5 milióna pracujúcich, očakáva sa, že v horizonte 15 - 20 rokov sa tento pomer vyrovná. To znamená, že jeden pracujúci bude musieť zo svojich odvodov živiť jedného dôchodcu. Táto situácia je neúnosná bez dostatočných úspor budúcich dôchodcov, na čo slúži práve II. pilier.

Konkrétny Dopad Zníženia Odvodov: Príklad 25-ročného Sporiteľa

INEKO prišlo s prepočtom, že pre 25-ročného človeka zarábajúceho približne 1 400 eur mesačne, sa znížením odvodovej miery na štyri percentá zníži jeho budúci dôchodok o zhruba 88 eur. Tento výpočet bol označený za korektný za daných predpokladov.

Prečítajte si tiež: Slovenský dôchodkový systém

V súčasnosti sú odvody 5,5 percenta a mali postupne rásť až do cieľovej výšky šesť percent v roku 2027. Zjednodušene, ak by odvody boli šesť percent po celý čas, sporiteľ, ktorý ide do dôchodku v januári 2024, nebude touto zmenou zasiahnutý. Najväčší dosah to bude mať na mladých ľudí, ktorí len vstúpia do II. piliera. Títo sporitelia si namiesto celoživotných odvodov vo výške šesť percent budú odvádzať štyri percentá, čo znamená pokles ich dôchodku z II. piliera o jednu tretinu.

Zásluhovosť a Výpočet Nárokov z II. Piliera

Nároky z II. piliera sa počítajú veľmi jednoducho, lebo je čisto zásluhový a každý sporiteľ má svoj vlastný dôchodkový účet. To znamená, že každému sporiteľovi môžeme vyplatiť iba to, čo tam má. Akýkoľvek zásah do II. piliera, ktorý znižuje príspevky alebo zhodnotenie, negatívne vplýva na koncovú hodnotu úspor.

Ďalšie Zásahy do II. Piliera a Ich Dopad na Výkonnosť

Okrem výšky príspevkov, aj iné zásahy do II. piliera v minulosti znížili jeho výkonnosť a zhodnotenie, napríklad povinné garancie a časté zmeny, ktoré majú dosah na investičné stratégie. Investiční manažéri v dôchodkových správcovských spoločnostiach tak nemôžu investovať tak, aby zúročili dlhodobý horizont dôchodkového sporenia. Vždy musia myslieť na to, že môžu nastať zmeny v krátkodobom horizonte, a musia prispôsobovať spôsob investovania tomuto faktu, čo tiež znižuje zhodnotenie v II. pilieri.

Presun do Rastových a Indexových Fondov: Správny Krok?

Jedna z posledných zmien sa týkala aj presunu ľudí z konzervatívnych fondov do rastových a indexových fondov. Tento krok je hodnotený ako správny. Po presune v roku 2013 bola drvivá väčšina sporiteľov v garantovaných fondoch bez ohľadu na vek a dĺžku sporenia. Dôchodkovým správcovským spoločnostiam sa postupne podarilo popresúvať približne polovicu z týchto sporiteľov do fondov, ktoré zodpovedajú ich veku.

Ak má sporiteľ do konca sporenia ešte 30 rokov, je nezmysel, aby mal všetky peniaze v garantovanom dlhopisovom fonde. Peniaze v takomto dlhom horizonte by mali pracovať v indexových akciových fondoch. Presun je teda zameraný práve na týchto sporiteľov.

Prečítajte si tiež: Praktické rady o dôchodkoch

Dôchodkové správcovské spoločnosti postupne presúvajú peniaze do indexových fondov tak, aby zodpovedali veku sporiteľa, a robia to postupne počas dva a pol roka. Všetky nové príspevky počas tohto presunu idú práve do indexových fondov.

Tento krok zosúladí investičný horizont s rozložením úspor sporiteľov.

Kolísanie Finančných Trhov a Komunikácia so Sporiteľmi

Výkonnosť garantovaných aj negarantovaných fondov môže byť v niektorých rokoch slabá. Dôležité je, aby si sporitelia uvedomovali, že finančné trhy kolíšu. Dlhopisové trhy menej, akciové viac. Tak ako sú za sebou silné roky, prídu aj slabšie.

Dôležitá je komunikácia so sporiteľmi a vysvetlenie, že dlhodobý úspech investovania v II. pilieri je o vytrvalosti. Je to maratónsky beh, nie šprint na 100 metrov.

Miera Závislosti a Systematické Riešenia

Miera závislosti sa na Slovensku do roku 2050 podľa OECD zvýši dokonca na 58 percent, čo znamená, že bude viac dôchodcov ako ľudí v ekonomicky aktívnom veku. Existuje nejaké systematické riešenie, ktoré by fungovalo?

Prečítajte si tiež: Doplnkové Dôchodkové Sporenie

Pre I. aj pre II. pilier je pravidlom priznať si, že problémy tu budú. Už vidíme prvé príznaky demografických problémov. Slovensko má so starnutím väčšie problémy v dôsledku extrémne silných populačných ročníkov pred revolúciou a prudkého poklesu pôrodnosti po roku 1989.

Pri I. pilieri si musíme priznať, že v budúcnosti nebudeme môcť byť takí štedrí, ako sme dnes. Pomer dôchodkov verzus priemerných miezd v hospodárstve nebude taký štedrý ako dnes. Musíme sa na to postupne pripraviť. Napríklad dôchodkový vek musíme zvyšovať postupne a postupne znižovať štedrosť v I. pilieri. Súčasne by sme mali zvyšovať váhu II. piliera.

Zmeny v Dôchodkovom Systéme a Spokojnosť Obyvateľstva

Zmeny v dôchodkovom systéme sú citlivou témou pre každého, preto by mali byť prijímané postupne a s dostatočným predstihom. Ak budeme dlhodobo uprednostňovať výšku dôchodkov a blahobyt staršej generácie na úkor mladej generácie, tak sú dve možnosti. Buď raz povedia, že nechcú platiť tieto účty, alebo sa jednoducho zdvihnú a odídu.

Výkonnosť Fondov a Úrokové Sadzby

V roku 2024 by mohli úroky začať klesať. Takýto scenár je dôležitý najmä pre konzervatívne fondy. Tie nemali niekoľko rokov zlých. Na to, aké výkonnosti sme zvykli mávať v garantovaných fondoch, bol uplynulý rok slabší. Z garantovaných fondov presúvame sporiteľov do akciových indexových fondov, čiže nové peniaze neinvestujeme do vyšších úrokových sadzieb, lebo do toho fondu netečú. Naopak, dlhopisy predávame pred splatnosťami, pretože ich potrebujeme presúvať do akciových a indexových fondov, čo je, samozrejme, v dlhodobom horizonte dobré riešenie, ale aj toto poukazuje na to, že akékoľvek zmeny v II. pilieri majú vplyv.

Garantované dlhopisové fondy by mali mať dobré obdobie, pretože úrokové sadzby sú momentálne vyššie a ceny dlhopisov sa za minulý rok už prispôsobili novým úrokovým sadzbám.

Na akciových fondoch je ťažké byť prorokom. V zásade platí to, že dlhodobo vysoké úrokové sadzby sa vždy skôr či neskôr prejavia aj na akciových trhoch.

Výplatná Fáza: Ako Dostanete Svoje Peniaze Späť?

Výplatná fáza hovorí to, že pokiaľ človek v momente žiadosti o vyplatenie úspor z II. piliera už čerpá dôchodok z I. piliera a ten dôchodok je vyšší ako referenčná suma (približne priemerný dôchodok), tak tie peniaze si môže z II. piliera vybrať jednorazovo. Môže si ho teda vybrať po častiach, mám 20-tisíc eur, idem si to vyberať do piatich rokov a rozplánujem si to na mesačné výbery v alikvotnej výške. Dôchodková správcovská spoločnosť to vypláca klientovi, pokým sa prostriedky neminú.

Ak je v čase odchodu do dôchodku dôchodok z I. piliera nižší ako referenčná suma, tak si sporiteľ musí zakúpiť doživotný dôchodok, čiže anuitu. To je poistný produkt, ktorý si zakúpi v životnej poisťovni.

Doživotné dôchodky vyplácajú životné poisťovne a sú počítané na základe matematických a aktuárskych modelov o tom, aký je predpoklad priemerného času dožitia. Veľmi na to napríklad vplýva výška úrokových sadzieb.

Doživotný dôchodok je poistný produkt, to znamená, že sporitelia, ktorí žijú kratšie, v zásade dotujú sporiteľov, ktorí žijú dlhšie.

Ak sa bude zvyšovať priemerný vek obyvateľstva, tak to bude vplývať na výšku nakupovanej anuity negatívne. Tomu sa dá vyhnúť tak, že tak ako pri I. pilieri hovoríme o tom, že jednou zo základných foriem, ako sanovať I. pilier, je zvyšovanie dôchodkového veku, tak to isté platí aj pri II. pilieri. Pokiaľ sa síce ľudia dožívajú v priemere dlhšie, ale ja žiadam o doživotný dôchodok z II. piliera neskôr vo vyššom veku, tak moja stredná doba dožitia je kratšia, takže dôchodok je aj z II. piliera vyšší.

Daňové Novinky a Upozornenia

Novinky v tlačivách môžu mať vplyv na výslednú daňovú povinnosť aj uplatnenie dane. Je potrebné si dôkladne skontrolovať výšku nároku na daňový bonus a správnosť jeho uplatnenia. Každý daňovník má možnosť poukázať 2 percentá zo zaplatenej dane svojej matke a ďalšie dve percentá svojmu otcovi, spolu až štyri percentá dane. Zároveň zostáva zachovaná možnosť poukázať podiel dane aj iným oprávneným subjektom. Dôležité je tiež upozorniť aj na sprísnenie sankcií za oneskorené podanie daňového priznania. Minimálna pokuta sa zvyšuje z 30 eur na 100 eur, čo predstavuje výraznejší zásah najmä pre fyzické osoby a menších podnikateľov. Preto by sa mali daňovníci oboznámiť so zmenami v dostatočnom predstihu a prípadne sa poradiť s daňovým poradcom.

tags: #dochodky #zmeny #a #novinky #hn