Emisná Pôžička: Podrobný pohľad na význam a funkcie

Kvalita banky, a teda aj jej finančná bezpečnosť, sa dá najlepšie posúdiť cez súvahu banky. Súčasťou súvahy je aj výkaz ziskov a strát, ktoré sú zverejňované ako bilancia. Na strane pasív sa nachádzajú vlastné zdroje banky a prostriedky získané od vkladateľov. Medzi bankové operácie, ktoré ovplyvňujú stranu pasív, čiže zdroje banky, patria pasívne bankové operácie, hlavne príjmy vkladov klientely a emisie dlhopisov.

Štruktúra bankových zdrojov

Bankové zdroje tvoria dve základné skupiny - vlastné a cudzie zdroje.

Vlastné zdroje banky

  • vlastné imanie
  • rezervný fond
  • nerozdelený zisk z minulých rokov

Cudzie zdroje banky

  • vklady a pôžičky od emisnej banky
  • vklady od ostatných bánk

Aktíva banky

Najväčšiu časť aktív banky tvoria pohľadávky, čiže poskytnuté úvery. Aktíva banky možno rozdeliť na:

Vlastný majetok banky

  • hotovosť v pokladni
  • budovy, zariadenie, pozemky
  • nakúpené akcie a účastiny

Pohľadávky banky

  • poskytnuté úvery
  • vklady v iných bankách
  • dlhopisy (obligácie) cudzie

Pasívne bankové operácie a ich formy

Bankové operácie, ktoré ovplyvňujú stranu pasív, čiže zdrojov banky, sú pasívne bankové operácie a to sú hlavne príjmy vkladov klientely a emisie dlhopisov. Medzi pasívne bankové operácie patria:

  1. Vlastné zdroje
  2. Cudzie zdroje

Úvery poskytované bankou

Úver je prenechanie peňažného kapitálu formou zapožičania, čiže postúpenie hospodárskeho práva zaobchádzať s týmito peniazmi, proti záväzku príjemcu neskôr vrátiť požičaný kapitál a vykompenzovať subjekty poskytujúce úver zaplatením úrokov. Na základe úveru sa voľné peňažné prostriedky, ktoré dávajú banky do obehu podnikom produkujúcim tovar a služby.

Prečítajte si tiež: Emisná Pôžičky a Súvislosti

Formy úverov

  • kontokorentný úver

  • revolvingový úver

  • zmenkový úver - vystupuje vo formách:

    • eskontný - ide o poskytnutie peňažného úveru banke
    • akceptečný - ide o poskytnutie dobrého mena banky
    • avalový - ide o poskytnutie mena banky

  • lombardný úver na:

    • cenné papiere
    • tovar
    • pohľadávky
    • drahé kovy a iné cennosti

  • priama pôžička podnikateľskému subjektu

    Prečítajte si tiež: Pôžička pre živnostníka opatrovateľa

Emisná pôžička: Špecifický typ financovania

Emisná pôžička predstavuje špecifický druh úveru, ktorý je spojený s emisiou dlhopisov. Emitent sa emisiou dlhopisov obracia na ekonomickú verejnosť so žiadosťou o odkúpenie svojich dlhopisov. Zdroje, ktoré sa získavajú pri emisnej pôžičke, nevstupujú do súvahy banky, banka plní len sprostredkovateľskú funkciu.

Mechanizmus emisnej pôžičky

  1. Emitent: Podnikateľský subjekt sa rozhodne získať finančné prostriedky emisiou dlhopisov.
  2. Banka: Banka zabezpečuje emisiu dlhopisov pre klienta, pričom spravidla časť emisie sama odkúpi.
  3. Investori: Emitent sa obracia na širokú verejnosť s ponukou na odkúpenie dlhopisov.
  4. Financovanie: Podnik získa finančné prostriedky od investorov, ktorí si zakúpia dlhopisy.
  5. Splatnosť: Po uplynutí lehoty splatnosti vyplatí podnik majiteľom dlhopisov ich menovitú hodnotu a úrok.

Výhody emisnej pôžičky

  • Dostupnosť: Umožňuje podnikom získať finančné prostriedky od širokej verejnosti, nielen od bánk.
  • Flexibilita: Podnik si môže nastaviť podmienky emisie dlhopisov podľa svojich potrieb.
  • Diverzifikácia zdrojov: Znižuje závislosť podniku od bankových úverov.
  • Stabilita: Peňažné zdroje, ktoré banka týmto spôsobom získa, sú stabilné a má ich k dispozícii celú dobu splatnosti, preto sú aj dobre úročené.

Ďalšie typy úverov

Hypotékárny úver

Úver poskytovaný bankou na záloh nehnuteľností. Patrí k najstarším druhom bankového úveru a banka ho poskytuje na základe dokladov o vlastníctve domov, pozemkov, prípadne hospodárskych budov. Zabezpečením môžu byť aj nehnuteľnosti, ktoré ešte len vznikajú, napr. výstavba nových bytových komplexov. Pokiaľ je na základe vlastníctva nehnuteľnosti poskytnutý úver, hovoríme, že je na nehnuteľnosť uvalená hypotéka.

Investičné činnosti komerčných bánk

Banka ako veľký investor môže nakupovať cenné papiere rôznych spoločností. Súbor cenných papierov sa volá portfólio. Okrem akcií, obligácií a ostatných cenných papierov sa v ňom nachádzajú i štátne pokladničné poukážky. Slúžia na krytie štátneho rozpočtového dlhu, ale tiež sa vydávajú pre ovplyvnenie veľkosti peňažnej zásoby.

  • investičný
  • špekulačný

Investičný cieľ znamená, že banka investuje do cenných papierov dlhodobejšie - ukladá do nich svoje prostriedky s motívom pravidelného vysokého výnosu spojeného s malým rizikom.

Obchody s cennými papiermi

  1. Podľa spôsobu vybavovania

    Prečítajte si tiež: Podmienky pôžičky pre seniorov

    • obchody na vysporiadanie - musia byť nahlásené do vopred stanoveného termínu, pričom v nabližší pokladničný deň sa uskutoční ich zúčtovanie.
    • obchody priame - vyrovnávanie pohľadávok a záväzkov priamo medzi predavajúcim a kupujúcim.

  2. Podľa času realizácie

    • promtné obchody - znamenajú uskutočnenie obchodu ihneď a dodania cenných papierov do niekoľkých dní po jeho uskutočnení.
    • termínové obchody (futures) - uskutočnenie obchodu až po dohodnutej lehote.

  3. Podľa zamerania

    • operatívny
    • finančný

Mimobilančné produkty komerčných bánk

Z mimobilačných produktov komerčných bánk najvýznamnejšími aktivitami sú vystavenie bankových záruk, proti záruk a dokumentárnych akreditívov.

Vklady klientov

Vklady predstavujú odloženú spotrebu na budúce obdobie a vytváranie peňažných zdrojov na financovanie platieb budúcich potrieb.

Formy vkladov

  • neorganizované - uložené v domácnosti, v pokladnici podnikateľských subjektov

  • v užšom slova zmysle

    • neterminované vklady
    • úsporné vklady
    • terminované vklady

Neterminované vklady

Finančné prostriedky, ktoré si klient ukladá na svoj účet s tým, aby ich denne mohol používať na bežné finančné hospodárenie.

  1. Vklady podnikateľských subjektov - asi polovica z celkových neterminovaných vkladov

    • bežný účet
    • kontokorentný účet

  2. Vklady obyvateľov - asi 30 % z neterminovaných vkladov

  3. Vklady vlády a miestnych orgánov - malý podiel

  4. Vklady bánk - asi 10%

  5. Ostatné - nadácie, neziskové organizácie, kluby

Terminované vklady

Vklady, pri ktorých sa klient dobrovoľne zaviaže k časovému obmedzeniu disponovania s vkladom. Pomerne stabilný peňažný zdroj, ktorý banka môže využívať celé dohodnuté obdobie než dôjde k výberu. U vkladateľov je hlavným motívom týchto vkladov, záujem o úrokový výnos.

  1. Dohodnutím termínu splatnosti - vkladateľ sa zaviaže vybrať vklad po uplynutí určitej doby (za 1, 3, 6 mesiacov), presný deň splatnosti
  2. Dohodnutou výpovednou lehotou - ak chce vkladateľ vklad vybrať v dohodnutej výpovednej lehote (napr. musí počkať 60 dní)
  3. Kombinácia 1. a 2. možnosti - vkladateľ vyberie najskôr vklad za rok, ale výber musí oznámiť 30 dní pred splatnosťou

Úsporné vklady

Peniaze uložené prevažne súkromnými osobami v banke spravidla na dlhšiu dobu. Od termínovaných vkladov sa odlišujú najmä tým, že termín výberu nie je vopred stanovený. Pri výbere úsporného vkladu sa väčšinou požaduje dodržanie základnej výpovednej lehoty.

Vkladná knižka

Cenný papier, ktorý vkladateľ obdrží po prvom vklade a preukazuje vkladateľovi úspory v peňažnom ústave.

  • možno vystaviť na meno
  • doručiteľa

Môžu byť - úročené, výherné.

Pri úročených vkladných knižkách často bývajú zvýhodnení tí, ktorí po dlhšiu dobu nevybrali svoje úspory a môžu byť zvýhodnení:

  1. k základnému úroku sa im pripíše dodatočný úrok,
  2. vykonáva 1 stavebná sporiteľňa VÚB Wustenrot

Slúži na kúpu domu alebo bytu, rekonštrukciu, modernizáciu, na kúpu stavebných pozemkov, na prestavbu nebytových priestorov na byt.

  • sporenie formou pravidelných i mimoriadnych vkladov
  • na vklady je štátom garantovaná 40 % štátna prémia - nepodlieha zdaneniu
  • nárok na štátnu prémiu pre každého člena rodiny
  • majetková štátna prémia Sk 6000,- ročne
  • účet stavebného sporenia je úročený 3 % úrokom - nie je zdanený
  • stavebný úver so 6 % úrokom

Po 6 rokoch má vkladateľ možnosť disponovať s nasporenými peniazmi, štátnou prémiou a úrokom. Štát garantuje, že marža úroku nebude väčšia ako 3 %.

Účty poistného sporenia

Účty poistného sporenia - poistné sporenie je sporenie spojené so životným poistením. Je kombináciou zmluvy na pravidelné sporenia na vkladnový účet a zmluvy na poistenie životných rizík. Vkladateľ vkladá pravidelné mesačne stanovené čiastky. Vklad je čiastočne úročený, čiastočne sa vytvára poistný fond, ktorý sa použije v prípade poistnej udalosti.

Depozitné certifikáty

Depozitné certifikáty sú alternatívou termínovaných vkladov, sú to potvrdenky, ktoré banky vydávajú vkladateľom, pri nákupe zaokrúhlenej čiastky vkladu, sú formou cenných papierov a možno s nimi obchodovať aj keď banky ich obchodovateľnosť obmedzujú. Majiteľ potom obdrží výšku vkladu v termíne splatnosti.

  • majú dobu splatnosti 1 až 2 roky, sú teda krátkodobými zdrojmi,
  • vydávajú sa v rôznych nomináciách na meno i na doručiteľa. Môže ich nakupovať ktokoľvek - podnik, občan, štát i iné subjekty. Táto forma sústreďuje dočasne voľné prostriedky. Má pre banku veľký význam, môžu sa obrátiť na oveľa širšiu verejnosť, nielen na klientov banky, ale na všetkých, ktorí sú ochotní investovať svoje peňažné prostriedky (prebytky). Depozitné certifikáty vznikli v USA a k ich rozšíreniu došlo v 60. rokoch. Nominujú sa v domácej ako aj v cudzej mene. Sú zaťažené daňou a podriadené povinnými minimálnym rezervám. V závislosti od výšky prostriedkov, ktoré sa pomocou nich sústreďujú, rozdeľujem ich na nominácie - malé, stredné, veľké.
  • Malé nominácie - predstavujú vkladové a sporiteľničné certifikáty, ktoré sú určené pre obyvateľov a sú alternatívnou formou sporenia namiesto vkladnej knižky. Sú nominované v malých hodnotách (Sk 1000 - Sk 5000).
  • Pre malé a stredné banky sú výhodné najmä stredné nominácie depozitných certifikátov. Sú vydané nad nominálom sporiteľničných certifikátov, niekedy sa s nimi aj prekrývajú (Sk10 000).

Bankové obligácie

V prípade, že si banka potrebuje zabezpečiť väčšie množstvo dlhodobých zdrojov s istotou, že veriteľ neskôr neodstúpi od tohoto obchodu emituje obligácie. Nakupujú ich podnikateľské subjekty, obyvateľstvo, iné banky a ostatné organizácie. Peňažné zdroje, ktoré banka týmto spôsobom získa, sú stabilné a má ich k dispozícii celú dobu splatnosti, preto sú aj dobre úročené. Bankové obligácie sa dnes vo svete emitujú so splatnosťou 5 a viac rokov. V našej praxi do 5 rokov. Bankové obligácie majú náležitosti a formu zhodnú s obligáciami ostatných emitentov. Môžu byť umiestnené na tuzemskom alebo zahraničnom kapitálovom trhu.

  • burzovo obchodovateľné obligácie na majiteľa
  • konvertibilné (výmenné dlhopisy)
  • opčné (odberné)

Bankové, výmenné a odberné obligácie majú osobitné postavenie nakoľko v ich rozsahu je predpokladané následné zvýšenie vlastného kapitálu banky. Ich majitelia sa môžu rozhodnúť pre výplatu nominálnej hodnoty prípadne úroku z obligácie alebo pre ich premenu na bankové akcie.

Zástavné listy

Zástavné listy sú kryté dvojako, ručí banka svojim majetkom. Majitelia zástavných listov sú zabezpečení nehnuteľnosťami hypotekárnych dlžníkov prípadne istením komunálnej pôžičky. Bankové pokladničné poukážky sú obligáciami so strednodobou lehotou splatnosti (1 - 4 roky).

Druhy úverov

  • krátkodobé úvery - majú formu reeskontu zmeniek, mobilizačných solozmeniek (finančné zmenky), úvery na bežnom účte a formu zjednaných vkladov.
  • účelové úvery - pod účelovým úverom rozumieme poskytnutie peňažných prostriedkov za presne daných spôsobov využitia.
  • kontokorentný úver - predstavuje dohodu medzi bankou a klientom, na základe ktorej banka poskytuje úver klientovi úver prostredníctvom jeho bežného účtu. Jeho základom je kontokorentný účet v banke, ktorý predstavuje kombináciu vkladového a úverového účtu. Poskytnutie úveru však môže byť len do výšky tzv.

Spotrebný úver

Spotrebný úver nemajú jednotnú časovú klasifikáciu. Patria sem krátkodobé, strednodobé, ale výnimočne aj dlhodobé úvery, ktoré sa používajú na nákup spotrebných tovarov a služieb. Tieto úvery stimulujú ekonomickú aktivitu a obchodné obraty.

  • Revolvingový spotrebný úver - ak ide o revolvingový spotrebný úver, zabezpečenie predstavuje pravidelný stabilný príjem, spojený s dlhodobými dobrými skúsenosťami s klientom.
  • Iné formy spotrebných úverov - inú formu predstavujú napr. splátkové spotrebné úvery na nákup tovaru. Takéto úvery môže poskytovať banka alebo ich sprostredkuje obchodník, čím uľahčuje prístup klienta k úveru a podporuje obrat tovaru.
  • Preklenovací spotrebný úver - medzi spotrebné úvery možno zaradiť rôzne formy preklenovacích úverov, ktoré slúžia na preklenutie časového nesúladu peňažných tokov s hodnotovými tokmi, napr.
  • Lombardný úver - predstavuje krátkodobý úver, ktorý banka poskytuje na základe záložného práva na hnuteľný majetok alebo práva. Banka poskytuje lombardný úver max do 60 - 90% hodnoty zálohu.
  • Akceptačný úver - akceptačný úver je odvodený od akceptu zmenky.
  • Avalový úver - avalový úver je odvodený od avalu zmenky.
  • Úverový úpis - úverový úpis sa zakladá na skutočnosti, že dlžník podpisuje banke tzv. záväzkovú listinu - úverový úpis.
  • Peňažné úvery - predstavujú peniaze ktoré sú poskytnuté v hotovosti alebo bezhotovostne, zároveň ovplyvňujú likviditu banky.
  • Eskontný úver - základom eskontu je odkúpenie doteraz nesplatených zmeniek s definovanou splatnosťou a to po odčítaní úroku odo dňa plynutia eskontu do dňa splatnosti právneho nároku a odmeny pre banku (diskont).
  • Hypotekárny úver - je to úver, ktorý sa poskytuje na investície do nehnuteľností, na ich výstavbu alebo zaobstaranie, a ktorý je zaistený záložným právom k nehnuteľnosti.
  • Spotrebný úver - spotrebné úvery sú úvery poskytované súkromným osobám a domácnostiam, ktoré slúžia na financovanie nákupu spotrebných predmetov, na výstavbu alebo rekonštrukciu bytov a rodinných domov. Príjem klienta je zdrojom splácania úveru.
  • Ramburzný úver - je formou akceptačného úveru používaný v zahraničnom obchode. Poskytovaný je dovozcovi remburznou bankou akceptom zmenky, ktorú vystaví na banku vývozca.
  • Avalový úver - pri poskytnutí avalového úveru banka vystupuje v role ručiteľa. Banka ručí za dodržanie a splatenie záväzku dlžníka voči tretej osobe.
  • Banková záruka - predstavuje ručenie, kde v pozícii ručiteľa vystupuje banka.
  • Faktoring - predstavuje financovanie krátkodobých pohľadávok z obchodného styku. Banka v nej odkúpi odberateľské faktúry od dodávateľa.
  • Forfaiting - pod pojmom forfaiting rozumieme nákup v budúcnosti splatných účtovných resp. zmenkových pohľadávok.
  • Projektové financovanie - charakterizujeme ako úverové financovanie ekonomicky i právne danej ekonomickej jednotky projektu.
  • Lízingové financovanie - je prenájom výrobkov a výrobných prostriedkov na určité obdobie na základe úhrady leasingových poplatkov formou splátok.

Banková sústava

Banková sústava patrí do nevýrobnej sféry národného hospodárstva a skladá sa z dvoch stupňov:

  1. Emisná banka - nazýva sa aj centrálna banka, banka bánk, banka štátu, ceduľová banka, ústredná banka. Jej cieľom nie je dosahovať zisk.

    • vykonávať dozor nad bankovými činnosťami.

  2. Obchodné (komerčné) banky - ich cieľom je dosiahnuť maximálny zisk. Ich základnou úlohou je prijímanie vkladov a poskytovanie úverov.

    • univerzálne - vykonávajú všetky druhy bankových operácií
    • špecializované - zameriavajú sa iba na určitý okruh bankových operácií

Činnosti Národnej banky Slovenska (NBS)

  • stanovuje minimálnu mieru povinných rezerv - obchodné banky musia mať v NBS uloženú určitú časť svojich vkladov ako rezervu. Zostatok môžu poskytovať klientom vo forme úveru.
  • určuje základnú sadzbu - je to úroková sadzba, za ktorú si obchodné banky požičiavajú peniaze od NBS.
  • operácie na voľnom trhu - ide o obchodovanie s cennými papiermi.
  • NBS predáva komerčným bankám alebo nakupuje od nich vybrané cenné papiere /napr.
  • NBS môže poskytnúť SR krátkodobý úver na krytie krátkodobého deficitu štátneho rozpočtu tým, že nakúpi štátne pokladničné poukážky splatné do 3 mesiacov.
  • ukladá opatrenia na odstránenie zistených nedostatkov. Najzávažnejším opatrením je vyhlásenie nútenej správy banky. Táto sa zavádza dňom doručenia rozhodnutia o nútenej správe banke /začiatok aj ukončenie nútenej správy sa zapisuje do obchodného registra/. Nútenou správou sa pozastavuje činnosť všetkých orgánov banky, NBS menuje správcu, ktorý môže pozastaviť nakladanie vkladateľov s vkladmi /najdlhšie však počas nútenej správy/.
  • štátny dozor - vykonáva ho ministerstvo financií, alebo ním poverený orgán. Kontroluje činnosť NBS a komerčných bánk. NBS hospodári podľa rozpočtu, ktorý schváli banková rada. Z výnosov hradí svoje náklady.

Princípy poskytovania úverov

  • zmluvný princíp - úverový vzťah medzi bankou a klientom sa vždy zakladá podpísaním zmluvy o úvere /zmluva musí byť vždy písomná/.
  • princíp návratnosti - žiadateľ o úver nemá na úver žiadny právny nárok.
  • princíp zabezpečenia úveru - predstavuje opatrenia, ktoré umožňujú úspešne uplatniť nároky banky voči dlžníkovi alebo voči tretej osobe a tak dosiahnutie splatenie úveru.
  • princíp zúročiteľnosti - dlžník je povinný od momentu poskytnutia úveru platiť dohodnutú výšku úrokov.
  • princíp terminovanosti - znamená splatenie úveru v dohodnutom termíne splatnosti.

Podstata a formy vkladov

Podstata - ide o sústreďovanie cudzích zdrojov kt.

  1. možno poskytnúť úver
  2. 1. môže byť bez úverového rámca alebo
    1. na bež.
    2. podiel týchto vkladov rastie najmä s rozširujúcim sa bezhotovostným plat.
    3. niekedy si malé banky ukladajú svoje prostriedky vo veľkých bankách z dôvodu zachovania likvidity a stability alebo príp.
    4. najčastejším dokladom o vklade je vkladná knižka

Druhy účtov na kt.

  1. prostriedky sú uložené na vkladovom účte kt. je určený len na uloženie peňaž.
  2. základnou podmienkou na otvorenie účtu je zmluva a zloženie zákl.
  3. sú často spojené s rôznymi výhodami, napr.
  4. sú úročené vyššou úrokovou sadzbou kt.

Strednodobé vklady

  1. výber prostr.
  2. určenie termínu splatnosti, napr.
  3. určenie výpovednej lehoty, napr.

V prípade výberu vkladu pred stanoveným termínom výberu alebo pred uplynutím výpovednej lehoty, banka uplatňuje voči klientovi sankčné poplatky. Ich výška závisí od predčasne vybranej sumy a dĺžky nedodržanej lehoty.

Bezhotovostný platobný styk

  • môže sa uskutočniť iba za účasti bánk - realizuje sa prostredníctvom účtov. Najjednoduchšia je tá úhrada, keď odberateľ aj dodávateľ majú účet v tej istej banke.

Medzibankový platobný styk

Medzibankový platobný styk - naše banky ho vykonávajú iba prostredníctvom Bankového a zúčtovacieho centra Slovenska, a. s., ktoré otvorí každej banke účet v tuzemskej i cudzej mene podľa požiadaviek - banky si navzájom bezhotovostne vyrovnávajú svoje pohľadávky a záväzky prostredníctvom tzv. Rozoznávame 3 základné formy medzibankového platobného styku.

  • SWIFT - telekomunikačný systém Spoločnosť pre celosvetovú medzibankovú finančnú telekomunikáciu - je to najefektívnejší spôsob automatického prenosu správ z oblasti zahraničného platobného styku medzi členskými bankami pomocou využitia výpočtovej a telekomunikačnej techniky.
  • homebanking - komunikácia priamo z kancelárie alebo z domu.
  • virtuálna karta - je určená len pre fyzické osoby, na bezhotovostné nákupy prostredníctvom internetu v tzv.

Riziká v bankovníctve

Každé podnikanie je spojené s rizikom.

Externé riziká

Externé riziká vznikajú nezávisle od činnosti obchodnej banky, banka ich svojou činnosťou nemôže ovplyvniť.

  • politické riziká - sú najvýznamnejšie. Ich veľkosť je rôzna. Vznikajú náhle, často neočakávane a ich dôsledky sú katastrofálne.
  • teritoriálne riziká - súvisia s politickými rizikami. Je to komplexné zhodnotenie pravdepodobnosti vzniku viacerých druhov rizík v určitom teritóriu. Napr.
  • menové riziko - spočíva v pravdepodobnosti prijatia menových opatrení /devalvácia, revalvácia, nulifikácia meny/. Veľký vplyv na toto riziko má inflácia.
  • kurzové riziko - súvisí s menovým, prejavuje sa vo vzťahu k zahraničným menám.
  • úrokové riziko - spočíva v zmene úrokových sadzieb.

Interné riziká

Interné riziká banka ich môže svojou činnosťou ovplyvniť.

  • úverové riziko - závisí od bonity klienta, ktorému banka poskytuje úver.
  • riziká majetkových účastí - vzniká pri investovaní do akcií iných spoločností.

Pretože riziká predstavujú pre banku veľké finančné straty ale aj stratu dôvery, banky robia určité preventívne opatrenia.

tags: #emisná #pôžička #význam

Ďalšie články