Ako si vybrať dôchodkový fond NN a porovnať ho s ostatnými

Sporiť v druhom pilieri by mali všetci, ktorým záleží na tom, aký dôchodok budú v budúcnosti mať. Je však dôležité vybrať si správny fond. Ak ste mladší ako 35 rokov a ešte ste do druhého piliera nevstúpili, mali by ste tak urobiť čo najskôr. Ak už v druhom pilieri ste, stojí pred vami dôležitá otázka - aký fond si vybrať?

Základné typy dôchodkových fondov

Názvy fondov vám povedia všetko, čo potrebujete vedieť - dlhopisové investujú do dlhopisov a predstavujú tzv. bezpečnú variantu. Akciové fondy investujú do akcií a sú riadené aktívne.

Prečo neinvestovať do dlhopisových fondov v druhom pilieri

Dôvodom nie sú nízke výnosy v poslednom období. Dlhopisy vo väčšine dôchodkových portfólií majú svoje miesto. No to je vyriešené vašim odvodom do Sociálnej poisťovne (pri pomere 12/6 dve tretiny vašich peňazí smerujú do prvého piliera). Štátny dôchodok, teda záväzok štátu vyplácať vám v budúcnosti nejaké peniaze, je ekvivalentom štátneho dlhopisu. Okrem toho vám vaša DSS začne 10 rokov pred vašim odchodom do dôchodku automaticky postupne - 10% každý rok - presúvať vaše akciové investície (týka sa len povinných, nie dobrovoľných odvodov) do dlhopisového/garantovaného fondu. Preto nielenže v druhom pilieri by ste mali investovať iba do akcií, ale aj vaše ďalšie investície by mali smerovať primárne do akciových fondov.

Prečo neinvestovať do akciových, aktívne spravovaných fondov

Dôvodom v tomto prípade nie sú, prekvapivo, poplatky - tie majú všetky fondy zo zákona rovnaké - ale nízke výnosy. Manažéri týchto fondov (rovnako ako v prípade drvivej väčšiny aktívne spravovaných fondov) však nie sú schopní získať pre svojich investorov ani trhové výnosy.

DSS NN a zmeny po zlúčení s Aegon

Od 1.11.2019 nastala zmena - DSS NN sa zlúčila s DSS Aegon, ktorá na Slovensku prestala pôsobiť. Fondy Aegonu prešli pod NN prakticky v nezmenenej podobe, okrem názvu. Index Global je bývalý fond INDEX spoločnosti Aegon. Poplatky za správu ani v tomto prípade nie sú faktor, pretože sú rovnaké.

Prečítajte si tiež: Nové služby pre hotovosť na pošte

Poplatok za zhodnotenie pri indexových fondoch

Tu by som sa len pozastavil nad rozhodnutím DSS vyberať poplatok „za zhodnotenie“ vo výške 10% výnosu. Vzhľadom na to, že indexové fondy len trackujú index, príspevok sporiteľne k dosiahnutiu tohto výnosu je nulový. Neexistuje žiadny rozumný dôvod na to, aby si takýto poplatok účtovali.

Výber indexového fondu podľa trackovaného indexu

Keďže si nevyberieme podľa poplatkov, musíme si vybrať podľa indexu, ktorý tieto fondy trackujú.

Fond NN Perspektíva - prečo sa mu vyhnúť

• Vysoké náklady: Tento fond je spravovaný tak, že všetky peniaze investuje do iného fondu, konkrétne je to ETF spoločnosti Invesco s nákladmi 0,55% ročne, ktoré index replikuje synteticky, pomocou swapov. Za túto intelektuálne aj technicky „nesmierne náročnú“ činnosť si Perspektíva účtuje 0,30% priebežný poplatok a 10% navrch za zhodnotenie.
• Veľký tracking error: Originálne ETF Invesco GS, do ktorého Perspektíva investuje, dosiahlo napríklad za posledné 3 roky zhodnotenie 12,77% ročne. Investori v Perspektíve však za rovnaké obdobie zaznamenali rast svojich úspor len 10,63% ročne, pri podstupovaní identického rizika.

Fondy trackujúce index STOXX 50

Dôvodom nie sú nízke výnosy, ale podľa mňa nevhodná stratégia - fond trackuje index STOXX 50, ktorý obsahuje 50 najväčších európskych firiem.

Fondy trackujúce index MSCI World

Všetky 3 trackujú index MSCI World tak, že investujú do existujúcich ETF. Primárne sú to iShares MSCI World alebo Xtrackers MSCI World. Tu si treba tiež uvedomiť, že napr. iShares MSCI World UCITS ETF, do ktorého tieto fondy investujú, má za posledných 5 rokov (k 29.6.2018) priemernú ročnú výkonnosť 12,45%. V aktuálnom čase a situácii je to však to najlepšie, čo majú DSS k dispozícii.

Užívateľský komfort DSS

V tomto videu z „domácej kuchyne“ sa DSS porovnávajú aj z hľadiska užívateľského komfortu.

Prečítajte si tiež: Podmienky výberu dôchodku

Tretí pilier - doplnkové dôchodkové sporenie

Najlepší 3. pilier získate výberom určitej DDS, nastavením indexového fondu a voľbou optimálnej výšky vlastného príspevku. Indexové fondy fungujú v 2. pilieri už od roku 2012, avšak doplnkové dôchodkové spoločnosti (DDS) s ich zavedením v 3. pilieri váhali dlho. Jedinou DDSkou, ktorá v 3. Hlavným kritériom na výber DDSky by malo byť to, či daná DDSka ponúka indexový fond. To je dôvod, prečo odporúčam voľbu jednej z trojice: Uniqa, NN-Tatry Sympatia alebo Stabilita. Podkladové aktíva jednotlivých indexových fondov v 3. Tomu, do čoho sa investuje v rámci dôchodkového fondu sa hovorí podkladové aktívum a popisuje to štatút fondu. Tak ako aj v 2. pilieri, aj v rámci 3.

Zmena fondu v treťom pilieri

Zmena dôchodkového fondu sa na existujúcej zmluve dá vykonať veľmi jednoducho, buď online žiadosťou alebo v papierovej forme. Aj tu však odporúčam rozumne pracovať s nastavením investičnej stratégie pre nové príspevky a majetok. Funguje to na rovnakom princípe ako v 2.

Príspevok zamestnávateľa v treťom pilieri

K.O. kritériom, na základe ktorého sa rozhodovať, či využiť sporenie v 3. pilieri je príspevok zamestnávateľa. Zamestnávateľ môže svojím zamestnancom prispievať do 3. Bez príspevku zamestnávateľa nedáva 3. Pokiaľ zamestnávateľ tento benefit neposkytuje, o uzatvorení 3. Výšku vlastného príspevku je optimálne nastavovať tak, aby ste ním získali maximálny príspevok zamestnávateľa. Napr. ak vám zamestnávateľ dá podmienku, že bude prispievať toľko, koľko si budete prispievať vy, avšak maximálne 3% z hrubej mzdy, odporúčam zvoliť príspevok vo výške 3%. Odôvodnenie je jednoduché. V minulosti platilo, že zamestnaváteľ mohol svojim zamestnancom diktovať, do ktorej DDSky bude prispievať.

Zmeny v treťom pilieri v roku 2014

Kľúčovým rokom pre sporiteľov v 3. pilieri je rok 2014. Práve vtedy sa totiž menili podmienky využívania daňovej úľavy a výberu peňazí. na zmluvách spísaných od 1.1.2014 nie je možný odkup (iba raz za 10 rokov a len z vlastných vkladov), avšak majitelia týchto zmlúv si môžu uplatniť daňovú úľavu t.j. môžu si znížiť daňový základ o výšku ročného vkladu z vlastných príspevkov, max. však o 180 € - to je aj dôvod, prečo sa neoplatí sporiť na 3. Zároveň však platí, že sporiteľ môže mať ľubovoľný počet zmlúv 3. piliera. Pokiaľ máte uzatvorenú zmluvu ešte za starých podmienok (spísaná do 31.12.2013) nechajte si ju kvôli disponibilite. Na efektívne získavanie daňovej úľavy si však otvorte druhú zmluvu 3.

Optimálny tretí pilier

Najlepší 3. A ako by mal vyzerať v praxi najlepší 3. Prečo sa neoplatí využívať 3. pilier na sporenie na dôchodok pokiaľ mi zamestnávateľ neprispieva do 3. Kvôli poplatkom a nízkej disponibilite. DDS si účtuje za správu dôchodkového fondu 1,2% + poplatok za výkonnosť vo výške 10%. V komerčných indexových ETF fondoch tieto poplatky klient nemá. Navyše v 3. Akú výšku mesačného vkladu je optimálne sporiť v 3. Odporúčaná minimálna výška mesačného vkladu sporiteľa je taká, ktorou získa maximálny príspevok zamestnávateľa podľa jeho podmienok. Pokiaľ však zamestnávateľ nemá určenú minimálnu výšku vkladu sporiteľa na získanie plnej výšky príspevku, optimálne je si zvoliť výšku mesačnej úložky 15 €. Áno. Podľa § 58 zákona 650/2004 je zamestnávateľ povinný uzatvoriť zamestnávateľskú zmluvu s tou DDS, s ktorou si chce jeho zamestnanec uzatvoriť 3. pilier (účastnícka zmluva). Najlepší 3. Koľko zmlúv 3. Ľubovoľný počet. Význam mať viac uzatvorených zmlúv je najmä vtedy, pokiaľ má sporiteľ jednu zmluvu ešte so starými podmienkami (možnosť výberu 80% peňazí na účte) a druhú si uzatvorí kvôli získavaniu daňovej úspory vo výške 19% zo zaplatených vkladov, max.

Prečítajte si tiež: Ako vybrať peniaze z NN dôchodkového sporenia?

Výnosy dôchodkových fondov v druhom pilieri

Už druhý rok po sebe sa dôchodkovým fondom v druhom pilieri zameraným na akcie nadštandardne darilo. Najviac opäť zarobili indexové fondy, ktoré kopírujú vývoj akciových indexov zameraných najmä na rozvinuté trhy. Žiaden z dôchodkových fondov nebol v roku 2024 v strate. Zhodnotenie dlhopisových fondov sa pohybovalo približne od 1,1 do 4 percent. Čo tohtoročné výnosy znamenajú pre budúci dôchodok, zistia sporitelia z dôchodkových výpisov, ktoré im správcovia úspor zašlú v prvom štvrťroku. V druhom pilieri si na dôchodok sporí viac ako 1,8 milióna ľudí. Majetok v dôchodkových fondoch už presiahol 17 miliárd eur. V negarantovaných fondoch je 70 percent úspor. Ešte pred rokom 2023 bol väčší podiel úspor v dlhopisových garantovaných fondoch. Po reforme za Hegerovej vlády začali penzijné spoločnosti postupne presúvať penzijné úspory ľudí do indexových fondov. Vývoj na svetových akciových trhoch v roku 2024 ovplyvnilo najmä nadšenie z umelej inteligencie. Kľúčové centrálne banky znižovali vo vyspelých krajinách úroky, keďže inflácia začala klesať, čo takisto nahrávalo akciovým investíciám. Najvyšší výnos, okolo 25 percent, mali za posledný rok indexové fondy dôchodkových spoločností VÚB Generali, NN, Allianz a Uniqa a aj akciový ESG fond spoločnosti NN. „Niektorí sporitelia majú v indexovom fonde 100 percent majetku, niektorí iba 10 percent. Ale počet sporiteľov, ktorí majú majetok iba v garantovanom fonde, výrazne poklesol vďaka presunom,“ povedal šéf asociácie DSS a riaditeľ Allianzu DSS Miroslav Kotov. Väčšina indexových fondov kopíruje akciový index MSCI World, v ktorom majú významné zastúpenie americké akcie. Vysoké zhodnotenie preto dosiahli aj akciové fondy. Pri nich je rozpätie dosiahnutých výnosov väčšie, no pri každom z fondov dvojciferné. „Investičnou stratégiou fondu je udržiavať akciovú zložku na takpovediac strednej úrovni,“ vysvetľuje portfóliový manažér Uniqa Erik Osuský. No kým jeden rok výnosy - či už indexových, alebo akciových fondov - investorov potešia, ten ďalší môžu menej, upozorňuje dekan Ekonomickej fakulty UMB v Banskej Bystrici Michal Mešťan. Výnosy sporiteľov ovplyvnilo aj to, že Ficova vláda od januára tohto roku znížila odvody do druhého piliera na 4 percentá. Z dlhopisových fondov najviac zarobil fond dôchodkovej spoločnosti NN (4 percentá), najmenej fondy spoločností Uniqa a Kooperativa. Napríklad Uniqa vraví, že fond je nastavený na dlhodobú výkonnosť a nižšiu úroveň kolísania hodnoty v čase. Hoci podľa viacerých prognóz sa svetová ekonomika budúci rok spomalí, očakáva sa, že rok 2025 bude pre finančné trhy vrátane akcií opäť rastový. Analytik finančných trhov J&T Banky Stanislav Pánis predpokladá, že Wall Street bude mať v roku 2025 vysoké, ale jednociferné zhodnotenie. Druhý pilier vznikol v roku 2004 a odvtedy prešiel mnohými zmenami. Výnosy fondov výrazne ovplyvnilo rozhodnutie prvej Ficovej vlády zaviesť v roku 2009 do druhého piliera porovnávanie dôchodkových výnosov na šesťmesačnej báze. V roku 2013 zase Ficova vláda zmenou zákona presunula sporiteľov z akciových do dlhopisových fondov. Sporitelia to mohli odmietnuť a poslať Sociálnej poisťovni návratku, ale väčšina to neurobila, mnohí takú zmenu ani nepostrehli. Minulý rok v júli začali dôchodkové spoločnosti presúvať majetok časti sporiteľov do indexových fondov. Výkonný riaditeľ asociácie DSS Kotov nedávno v rozhovore pre Denník N povedal, že približne 560-tisíc sporiteľov malo v tom čase majetok iba v garantovanom fonde, dokopy išlo o približne 3,5 miliardy eur. Presuny budú pokračovať až do konca budúceho roka. Nové príspevky sporiteľom už idú iba do indexových fondov. Úspory v druhom pilieri spravuje päť dôchodkových spoločností. Každá z nich spravuje jeden indexový fond a jeden dlhopisový fond. To im prikazuje zákon. Indexové fondy zarábajú dlhodobo v priemere najviac. Tri z piatich fondov zarábajú posledných desať rokov v priemere viac ako 10 percent (VÚB Generali, Uniqa a NN). Indexové fondy Allianzu a Kooperativy okolo 9, resp. NN, Uniqa a VÚB Generali spravujú aj akciové fondy (buď len jeden, alebo aj zelený, resp. ESG fond). NN má aj zmiešaný fond.

Poplatky v treťom pilieri

Každé takéto investovanie je spojné s tzv. priebežnými poplatkami akými sú napr. Zjednodušene . Súčasťou TER v 3 pilieri je okrem iného uplatňovanie si 10% poplatku z výkonnosti fondu. Čiže ak doplnkový dôchodkový fond v danom roku dosiahne výnos napr. 10% ( čo nie je nič neobvyklé) tak 1% si strhne doplnková dôchodková spoločnosť ako spomínaný tzv.

Dane v treťom pilieri

Ak si v 3 pilieri nasporíte na dôchodok napr.

Dostupnosť nasporených peňazí v treťom pilieri

K nasporeným peniazom v 3 pilieri je obmedzený prístup. Sporenie na dôchodok by malo sa malo vyberať naozaj až vtedy keď ideme na dôchodok. Ale sú životné situácie kedy nečakane môžeme potrebovať väčšiu sumu peňazí ( napr. choroba, začatie podnikania …. atď. Výber vlastných prostriedkov z 3 piliera je možný iba každých 10 rokov.

Investičné stratégie v treťom pilieri

Ako bolo spomenuté, 3 pilier je investičný produkt, v ktorom sa peniaze účastníkov investujú cez doplnkové dôchodkové fondy. Z názvov jendotlivých s fondov v 3 pilieri sa však žiaľ väčšinou nedá jednoznačne určiť o aký druh doplnkového dôchodkového fondu ide a tak musí sporiteľ nazrieť, buď do nejakého reportu daného fondu alebo do tzv. Nevýhodou v 3 pileri je , že sporitelia majú na výber z veľmi malého počtu doplnkových dôchodkových fondov a teda majú na výber z malého množstva investičných stratégií. Pritom porovnateľné investičné dôchodkové produkty ich ponúkajú stovky . Ak aj zamestnávateľ do 3 piliera prispieva, tak vlastné prostriedky do tohto sporenia treba dávať iba v takej výške, aby sme maximalizovali príspevok zamestnávateľa. Voľba finančného produktu ako sporenie na dôchodok je kľúčová.

tags: #vyber #dochodkoveho #fondu #nn #porovnanie