Zrušenie 2. dôchodkového piliera: Dôsledky a riziká pre sporiteľov

Politická diskusia o budúcnosti druhého dôchodkového piliera (II. pilier) na Slovensku sa opäť rozprúdila, čo vyvoláva otázky o bezpečnosti dôchodkových úspor občanov. Štátny tajomník Branislav Ondruš začal verejne spochybňovať jeho prínos, čo vyvolalo obavy medzi sporiteľmi. Hoci minister práce Erik Tomáš ubezpečuje, že zrušenie II. piliera nie je na stole, štát už podnikol kroky, ktoré ho oslabujú. Zmenou prerozdelenia odvodov sa znižuje suma, ktorú si ľudia odkladajú na budúci dôchodok, čo môže mať negatívny dopad na ich budúce príjmy.

Úloha a význam II. piliera

Druhý pilier bol zavedený s cieľom doplniť štátny dôchodkový systém (I. pilier) a zabezpečiť tak občanom vyšší dôchodok v budúcnosti. Jeho hlavná úloha spočíva v znížení zaťaženia Sociálnej poisťovne v dôsledku demografických zmien, ako je starnutie populácie a nízka pôrodnosť. Daniela Danková z projektu Oranžová obálka zdôrazňuje, že II. pilier bol vytvorený s cieľom využiť silnú generáciu "Husákových detí", ktorá mala financovať dôchodky svojich rodičov a zároveň si sporiť na vlastný dôchodok. Oslabenie II. piliera by tak mohlo ohroziť dôchodky nielen mladších generácií, ale aj samotných "Husákových detí".

Prečo garancie v dôchodkoch neexistujú

Politici často hovoria o garanciách v dôchodkoch, no experti upozorňujú, že žiadne skutočné garancie neexistujú. Pavel Škriniar z Swiss Life Select pripomína, že štát už do II. piliera zasiahol 53-krát, čo negatívne ovplyvnilo dôchodkové úspory obyvateľstva. Politikmi vyžadované garancie a presun do nízkovýnosových fondov spôsobili, že teraz môžu poukazovať na nízku hodnotu úspor. Marián Búlik z OVB Allfinanz Slovensko pripomína analýzu Ľudovíta Ódora a Pavla Povalu, ktorá hovorila o strate dvoch až siedmich miliárd eur v dôsledku nesprávnych politických zásahov.

Škriniar zdôrazňuje, že I. pilier má vyššie dôchodky nie preto, že by bol pre udržateľnosť dôchodkového systému výhodnejší, ale kvôli nariadeniam politikov týkajúcich sa I. aj II. piliera. V I. pilieri rozdávajú budúce peniaze a II. obmedzujú, aby v budúcnosti peniaze nemal.

Politické motívy spochybňovania II. piliera

Podľa expertov môžu byť politické motívy spochybňovania II. piliera rôzne. Jedným z nich je snaha získať krátkodobé finančné prostriedky pre štátny rozpočet na úkor dlhodobej udržateľnosti dôchodkového systému. Otvorenie II. piliera a umožnenie ľuďom vystúpiť by síce mohlo priniesť štátnemu rozpočtu úľavu, no ide len o dočasné riešenie s potenciálne katastrofálnymi dopadmi.

Prečítajte si tiež: Možnosti pri zrušení 3. dôchodkového piliera

Ďalším motívom môže byť snaha o posilnenie štátneho piliera a získanie väčšej kontroly nad dôchodkovým systémom. Politici môžu argumentovať tým, že štát dokáže lepšie zabezpečiť dôchodky občanov, no experti upozorňujú na riziká spojené s týmto prístupom. Dôchodky zo Sociálnej poisťovne sú dlhodobo neudržateľné a Slovensko si nemôže dovoliť financovať dnešné dôchodky výlučne z priebežného systému.

Reakcie správcovských spoločností a sporiteľov

Správcovské spoločnosti reagujú na slová vysokého predstaviteľa ministerstva práce s obavami. Upozorňujú na negatívne dopady spochybňovania II. piliera na dôveru sporiteľov a na dlhodobú udržateľnosť dôchodkového systému. Zároveň zdôrazňujú, že II. pilier funguje ako dlhodobé sporenie a čím dlhšiu dobu si sporíte, tým viac času majú vaše úspory na zhodnotenie.

Sporitelia reagujú na politickú diskusiu s neistotou a obavami o svoje úspory. Mnohí sa pýtajú, či je bezpečné sporiť v II. pilieri a či by nemali radšej svoje peniaze presunúť do iných investícií. Experti radia sporiteľom, aby sa neriadili emóciami a aby si dôkladne zvážili všetky pre a proti predtým, ako urobia akékoľvek rozhodnutie.

Prečo sa nebáť prepadu finančných trhov

Poslanec Pavel Ľupták vyhlásil, že súčasné akciové trhy sú v obrovskej bubline a skôr či neskôr dôjde k výraznému prepadu, čo ohrozí úspory v II. dôchodkovom pilieri. Finančný analytik Búlik oponuje a investorov upokojuje, že za celú históriu napriek poklesom a všetkým krízam zaznamenal priemerný výnos amerického akciového trhu 9,5 percenta ročne za posledných sto rokov. Reči o obrovskej, zničujúcej bubline sa vyskytovali počas celej viac ako tristoročnej histórii trhov a nikdy sa nenaplnili. Každý jeden pokles je príležitosťou na nákup za nižšie ceny.

Podmienky pre uspokojivé výsledky v II. pilieri

Aby II. pilier priniesol uspokojivé výsledky, je potrebné dodržať niekoľko podmienok:

Prečítajte si tiež: Starobné dôchodkové sporenie Aegon

• Dlhodobé sporenie: Čím dlhšiu dobu si sporíte, tým viac času majú vaše úspory na zhodnotenie.
• Správna investičná stratégia: Je dôležité zvoliť si vhodný fond, ktorý zodpovedá vášmu veku a rizikovému profilu.
• Minimálne politické zásahy: Štát by nemal zasahovať do fungovania II. piliera a meniť pravidlá hry počas sporenia.

Prečo sa nespoliehať na štátny dôchodok

Spoliehať sa len na štátny dôchodok môže byť riskantné, pretože jeho výška závisí od demografického vývoja a od politických rozhodnutí. Ako uvádza Búlik, kým dnes na jedného dôchodcu pripadá 3,5 pracujúceho, v roku 2050 to budú len dvaja pracujúci. Miera náhrady (dôchodok v pomere k platu) už klesá a bude sa ďalej znižovať. Preto je dôležité mať aj iné zdroje príjmu v starobe, ako napríklad úspory v II. pilieri.

Čo by mohol štát v II. pilieri vylepšiť

Namiesto spochybňovania a oslabovania II. piliera by sa štát mal zamerať na jeho vylepšenie. Medzi možné opatrenia patrí:

• Zvýšenie finančnej gramotnosti: Štát by mal vzdelávať občanov o dôchodkovom systéme a o možnostiach sporenia.
• Podpora investovania do akciových fondov: Štát by mal motivovať sporiteľov, aby investovali do akciových fondov, ktoré majú potenciál vyššieho zhodnotenia.
• Zníženie poplatkov: Štát by mal regulovať poplatky, ktoré si účtujú správcovské spoločnosti, aby sa zvýšila výnosnosť sporenia.
• Zjednodušenie systému: Štát by mal zjednodušiť systém výplaty dôchodkov z II. piliera, aby bol pre sporiteľov atraktívnejší.

Nové zmeny v II. pilieri

Začiatkom decembra 2023 schválila Národná rada SR novelu zákona č. 43/2004 Z. z., ktorá prináša niekoľko zmien v II. pilieri:

• Zníženie príspevku: Výška príspevku do II. piliera sa znížila z 5,5 % na 4 % z vymeriavacieho základu. V rokoch 2025 a 2026 bude vo výške 5,75 % z vymeriavacieho základu.
• Zavedenie automatického vstupu: Každý, komu po 1.5.2023 vznikne prvé dôchodkové poistenie, bude mať 180 dní na to, aby si vybral DSS a uzatvoril s ňou zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení. Ak tak neurobí, Sociálna poisťovňa mu DSS automaticky pridelí.
• Zavedenie predvolenej investičnej stratégie: Tá kombinuje sporenie v indexovom negarantovanom a dlhopisovom garantovanom dôchodkovom fonde podľa veku sporiteľa.

Komu sa oplatí vystúpiť z II. piliera?

Podľa expertov by mali zvážiť odchod z II. piliera najmä starší ľudia s nízkym príjmom, ktorí si nestihli nasporiť dostatočné množstvo peňazí. Títo sporitelia často nedosiahnu tzv. referenčný dôchodok, čo je hranica, pri ktorej si môžu úspory vybrať jednorazovo. Ak túto sumu nedosiahnu, zostáva im len možnosť doživotného dôchodku vo forme pravidelných splátok, ktoré bývajú často menej výhodné.

Naopak, vystúpenie z druhého piliera by určite neprospelo mladým sporiteľom (napr. do 40 rokov), ktorí majú pred sebou dlhý časový horizont na sporenie, čo im umožňuje prečkať výkyvy na trhoch a využiť potenciál dlhodobého zhodnocovania investícií. Ďalšou skupinou sú ľudia s vyššími príjmami, pre ktorých vyššie odvody znamenajú vyššie príspevky do druhého piliera.

Prečítajte si tiež: Podmienky zrušenia RTVS poplatkov

tags: #zrušenie #2. #dôchodkového #piliera #dôsledky