2. kapitalizačný pilier dôchodkového zabezpečenia na Slovensku

Dôchodkový systém na Slovensku prechádza neustálym vývojom, pričom 2. kapitalizačný pilier zohráva kľúčovú úlohu v zabezpečení príjmu v starobe. Tento článok poskytuje komplexný prehľad o 2. pilieri, jeho výhodách, nevýhodách a aktuálnych zmenách, ktoré ovplyvňujú sporiteľov.

Úvod do dôchodkového systému na Slovensku

Vo väčšine vyspelého sveta existujú štátne dôchodkové systémy, ktoré majú zabezpečiť finančnú istotu a dôstojný dôchodok pre občanov po dosiahnutí veku, kedy už nie sú schopní pracovať alebo je ich pracovná schopnosť obmedzená. Dôvody existencie dôchodkových systémov sú širšie a zahŕňajú rozdelenie bremena starostlivosti o staršiu generáciu na celú spoločnosť, znižujú riziko chudoby a stabilizujú spotrebiteľský dopyt. V časoch demografického boomu s vysokou pôrodnosťou a kratšou priemernou dĺžkou života štátu stačil priebežný dôchodkový systém, známy aj ako 1. pilier. Avšak, výrazný pokles pôrodnosti v 90. rokoch na Slovensku, spolu s predlžovaním veku dožitia, spôsobil, že priebežný dôchodkový systém sa stal neudržateľným. Slovensko je jednou z najrýchlejšie starnúcich krajín Európskej únie a raz bude patriť medzi krajiny s najvyšším vekovým priemerom. Odpoveďou na demografický vývoj je kapitalizačný 2. pilier.

Čo je 2. pilier?

Starobné dôchodkové sporenie (SDS), známe aj ako 2. pilier alebo kapitalizačný pilier dôchodkového systému, je sporenie na osobný účet sporiteľa. Jeho účelom je spolu so starobným poistením zabezpečiť príjem v starobe, alebo príjem pozostalým v prípade smrti sporiteľa. Starobné dôchodkové sporenie sa riadi zákonom o starobnom dôchodkovom sporení. Na rozdiel od priebežného 1. piliera, je 2. pilier zásluhový, to znamená, že čím viac sporiteľ zarába, tým viac peňazí sporí. Účastníkmi systému SDS sú sporiteľ, dôchodková správcovská spoločnosť (DSS) a depozitár. Sporiteľ zverí svoje peniaze z časti povinných dôchodkových odvodov dôchodkovej správcovskej spoločnosti, ktorá peniaze spravuje vo forme aktív v dôchodkovom fonde. Majetok DSS musí byť oddelený od majetku dôchodkového fondu. DSS a depozitár si za svoju činnosť inkasujú vopred dohodnuté poplatky.

Kto môže byť sporiteľom 2. piliera?

Sporiteľom 2. piliera môže byť:

• Zamestnanec
• Samostatne zárobkovo činná osoba, ktorá je povinne dôchodkovo poistená
• Osoba na materskej / rodičovskej dovolenke
• Dobrovoľne poistená osoba

Sporiteľom 2. piliera nemôže byť:

Prečítajte si tiež: Definícia Dotácií

• Policajti, vojaci a príslušníci SIS
• Hasiči a záchranári, vrátane horských záchranárov
• Colníci, príslušníci NBÚ a Zboru väzenskej a justičnej stráže

Ako prebieha vstup do 2. piliera?

Proces vstupu do 2. piliera zahŕňa niekoľko krokov:

1. Predpoklad: Vek do 40 rokov a platenie povinných odvodov - zamestnanec, brigádnik, dohodár, SZČO.
2. Uzavretie zmluvy o starobnom dôchodkovom sporení: Vyplnenie prihlášky pre vstup do druhého piliera.
3. Registrácia zmluvy v Sociálnej poisťovni: Zariadi dôchodková správcovská spoločnosť.
4. Akceptácia zmluvy v Sociálnej poisťovni.
5. Platenie príspevkov z povinných odvodov: Posiela Sociálna poisťovňa do dôchodkovej správcovskej spoločnosti.

Prestup medzi dôchodkovými správcovskými spoločnosťami (DSS)

Každý sporiteľ môže prestúpiť do inej dôchodkovej správcovskej spoločnosti (DSS). Postup je nasledovný:

1. Sporiteľ uzavrie zmluvu o SDS s novou DSS.
2. Nová DSS zariadi registráciu zmluvy v Sociálnej poisťovni.
3. Príspevky budú presmerované do novej DSS.
4. Hodnota dôchodkového účtu bude predisponovaná z doterajšej DSS do novej DSS - automatický proces.

Prestup medzi dôchodkovými fondami

Sporiteľ môže sporiť do 1 dôchodkového fondu alebo do 2 dôchodkových fondov, v tom prípade však jeden z nich musí byť garantovaný. Sporiteľ môže prestúpiť do iného dôchodkového fondu a DSS musí do 3 pracovných dní jeho dôchodkové jednotky presunúť z výstupného do vstupného fondu.

Automatická realokácia

Nové pravidlá realokácie medzi fondami sa riadia pravidlami platnými v zmysle zmien platných od 1.7.2023. Do veku 49 rokov sa budú príspevky zhodnocovať v indexovom dôchodkovom fonde (IDF), po dovŕšení 50 rokov veku budú každý rok presúvané 4 % osobného dôchodkového účtu postupne do DDF. Napr. po dovŕšení 60 rokov to bude 40%, v 65 rokoch veku 60%, pričom zvyšok financií zostane stále v IDF.

Sporitelia narodení po roku 1968, ktorí nereagovali na automatické presunutie do DDF v roku 2013, budú mať automaticky presunuté nasporené prostriedky a aj nové príspevky do IDF. Sporitelia s rokom narodenia 1968 a starší, ktorí nereagovali na automatické presunutie do DDF v roku 2013, budú mať automaticky presmerované nové príspevky do IDF, ale nebudú mať automaticky presunutú hodnotu investície do IDF, o čo však môžu požiadať.

Prečítajte si tiež: Vývoj verejných výdavkov

Druhy príspevkov do starobného dôchodkového sporenia

Rozlišujeme dva základné typy príspevkov:

• Povinné príspevky SDS: V súčasnosti 4 % z vymeriavacieho základu.
• Dobrovoľné príspevky SDS: Od 1.1.2017 už nie sú daňovo zvýhodnené.

Platitelia príspevkov SDS

• Zamestnávateľ za svojho zamestnanca - účastníka 2. piliera
• SZČO ak je účastník 2. piliera
• Dobrovoľne dôchodkovo poistená osoba
• Štát
• Sociálna poisťovňa

Spôsob určenia povinných príspevkov SDS

• Zamestnanec: Vypočíta sa z vymeriavacieho základu, t. j. hrubej mzdy zamestnanca v %.
• SZČO: Vypočíta sa v % z vymeriavacieho základu ako všetky povinné odvody. Vymeriavací základ SZČO je 1/12 základu dane pred odrátaním povinných odvodov.

Sadzba príspevkov starobného dôchodkového sporenia z vymeriavacieho základu

Do 31.8.2012 boli príspevky vo výške jednej polovice z povinných odvodov na starobný dôchodok, čiže 9 % z vymeriavacieho základu (hrubá mzda zamestnanca alebo mesačný hrubý zisk živnostníka), od 1.9.2012 sa tento príspevok znižuje na 4 % z vymeriavacieho základu. Rozdelenie povinných odvodov vo výške 18 % medzi 1 pilier a 2. pilier bol teda vo výške 9% + 9 %, ale od septembra 2012 vo výške 14 % + 4 %. Od 1.1.2017 bol povinný príspevok 4,25 % z vymeriavacieho základu a každý rok až do roku 2024 sa mal zvýšiť o 0,25 % až na úroveň 6 % z vymeriavacieho základu.

Dôchodkové fondy

Podľa druhu a štruktúry investičných nástrojov (akcie, dlhopisy, a podobne) rozlišujeme tieto typy dôchodkových fondov:

• Akciový dôchodkový fond (do 31.12.2011 rastový fond): Má najviac 80 % akcií, dlhopisy a peňažné investície najviac 80 % čistej hodnoty majetku.
• Zmiešaný dôchodkový fond (do 31.12.2011 vyvážený fond): Môže obsahovať najviac 50 % akcií a najmenej 50 % dlhopisov a peňažných investícií.
• Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond (do 31.12.2011 konzervatívny fond): Je garantovaný, hodnota dôchodkových jednotiek nesmie na polročnej báze klesnúť. Môžu ho tvoriť len dlhopisy a peňažné investície.
• Indexový dôchodkový fond (nový fond od 1.1.2012): Kopíruje akciové indexy a má nízky poplatok, lebo nie je aktívne riadený.

Dôchodková správcovská spoločnosť (DSS)

DSS spravuje majetok v dôchodkovom fonde (DF) a za to inkasuje správcovský poplatok. Majetok v DF, ako aj obchody s majetkom v DF sa musia evidovať oddelene od majetku DSS a od majetku v iných DF. Správou dôchodkových fondov sa rozumie:

• Riadenie investícií
• Administrácia
• Propagácia a reklama dôchodkových fondov
• Výber dobrovoľných príspevkov

Depozitár dôchodkového fondu (DF)

Depozitár DF môže byť len banka alebo pobočka zahraničnej banky, ktorá má povolenie NBS na vykonávanie činnosti depozitára a na vykonávanie vedľajšej investičnej služby spočívajúcej v úschove alebo správe finančných nástrojov. Depozitár vykonáva pokyny DSS a kontroluje, či sú v súlade so štatútom DF, ručí za správnosť celým svojím majetkom. Vedie bežné účty pre DSS pre každý DF + 1 bežný účet pre nepriradené platby; DSS si nesmie otvoriť bežné účty v inej banke. Zabezpečuje úschovu listinných cenných papierov DF, kontroluje výpočet dôchodkovej jednotky a za svoju činnosť dostáva odplatu. Úlohou depozitára dôchodkového fondu nie je riadenie investovania majetku v dôchodkových fondoch.

Prečítajte si tiež: Komplexný sprievodca pre silnú imunitu seniorov

Poplatky v 2. pilieri

DSS má právo na:

• Odplatu za správu dôchodkového fondu:
  • Najviac 0,2 % priemernej ročnej predbežnej čistej hodnoty majetku v indexovom DF
  • Najviac 0,3 % v akciovom, zmiešanom a dlhopisovom DF
• Odplatu za vedenie osobného dôchodkového účtu: Max. 1 % z pripísaných príspevkov
• Odplatu za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde: Určuje vzorec…

Dedenie v 2. pilieri

Kto môže dediť?

• V zmluve určená(é) oprávnená(é) osoba(y)
• Zákonný dedič podľa občianskeho zákonníka

Kedy vzniká nárok na dedenie?

• Vo fáze sporenia kedykoľvek
• Vo fáze výplaty doživotného dôchodku do 7 rokov od začiatku výplaty

Kedy nevzniká nárok na dedenie?

• Počas výplaty dočasného dôchodku
• Počas výplaty doživotného dôchodku po uplynutí garančnej doby 7 rokov

Druhy dôchodkov v SDS

• Starobný dôchodok a predčasný starobný dôchodok
• Doživotný dôchodok
• Dočasný dôchodok
• Programový výber
• Pozostalostný dôchodok (Vdovský dôchodok alebo vdovecký dôchodok)

Výhody a nevýhody 2. piliera

Výhody

• Dlhodobý časový horizont: Aj v čase výkyvov na finančnom trhu bude zabezpečený výnos z investovania.
• Daňová efektívnosť: Do dôchodku sa investuje z hrubej mzdy.
• Osobné vlastníctvo: Funguje na princípe dôchodkových jednotiek na osobnom dôchodkovom účte.
• Dedenie úspor.
• Nízke poplatky.

Nevýhody

• Časté legislatívne zmeny: Novelizácia sa spája s neistotou podmienok v budúcnosti. V minulosti sa menila výška príspevkov do DSS alebo aj automatický prechod do dlhopisových fondov.

Novinky v 2. pilieri v posledných rokoch

Rok 2025

• Referenčná suma pre možnosť jednorazového výberu nasporených prostriedkov pri odchode do dôchodku je 684,10 €, čo predstavuje priemerný mesačný dôchodok z 1. piliera pre rok 2025.
• Od 17. apríla 2025 sa rozširuje rozsah finančných nástrojov, do ktorých môžu dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS) investovať, o cenné papiere alternatívnych investičných fondov (AIF). Tieto fondy financujú infraštruktúrne projekty s verejným úžitkom - ako výstavba ciest, škôl, nemocníc, energetické a klimatické projekty či nájomné bývanie.
• Nová výplatná fáza, ktorá mala priniesť zmeny v spôsobe vyplácania dôchodkov (napr. programový výber + doživotný dôchodok), bola presunutá na 1. januára 2029.
• V priebehu roka 2025 je silný politický tlak na otvorenie 2. piliera, zatiaľ však 2. pilier odoláva, aj príspevok vo výške 4 % z vymeriavacieho základu zostáva zachovaný.

Rok 2024

• Sadzba povinného príspevku do 2. piliera sa znižuje z 5,5 % na 4 % z vymeriavacieho základu.
• Odplata za správu dôchodkového fondu sa znižuje na 0,425 % z priemernej čistej ročnej hodnoty majetku fondu, čím sa znižujú administratívne náklady na sporenie.
• Referenčná suma pre možnosť jednorazového výberu nasporených prostriedkov pri odchode do dôchodku je 651,70 €, čo predstavuje priemerný mesačný dôchodok z 1. piliera pre rok 2024.
• V roku 2024 sa celkový objem majetku v 2. pilieri zvýšil z približne 14 miliárd € na viac ako 17,17 miliardy €.
• Sporitelia si v roku 2024 pripísali zhodnotenie vo výške 2,33 mld. €, pričom indexové (negarantované) fondy dosiahli zhodnotenie až viac ako 20 %, garantované fondy dosiahli 1-3 %.
• Objem príspevkov v roku 2024 presiahol 1,11 miliardy €.

Rok 2023

• Uplatnenie predvolenej investičnej stratégie, čiže rozloženie majetku medzi indexový dôchodkový fond a dlhopisový garantovaný dôchodkový fond v závislosti od veku sporiteľa.
• Zvýšenie maximálneho veku sporiteľa pri vstupe do 2. piliera sa zvyšuje z 35 na 40 rokov.
• Povinný vstup pre nových účastníkov dôchodkového poistenia, ktorí začali pracovať od 1.5.2023. Ak občan neuzavrie zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení do 6 mesiacov od prvej účasti na dôchodkovom poistení, Sociálna poisťovňa mu určí dôchodkovú správcovskú spoločnosť, s ktorou musí uzavrieť zmluvu.
• Ak vstúpi nový sporiteľ povinne do 2. piliera, môže do 2 rokov kedykoľvek vystúpiť. Neskôr sa môže rozhodnúť, že opätovne vstúpi do 2. piliera, najneskôr však do 40 rokov veku.
• Sporiteľ sa môže rozhodnúť, že bude sporiť do 2 rôznych dôchodkových fondov, pričom ani jeden z nich nemusí byť dlhopisový garantovaný dôchodkový fond.
• Zrušenie odplaty za vedenie osobného dôchodkového účtu, ktorý bol stanovený do 31.12.2022 vo výške max 1% ročne.
• Zrušenie odplaty za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde.
• Zvýšenie odplaty za správu dôchodkového fondu na 0,45 %, ktorá bude v nasledujúcich dvoch rokoch klesať o 0,025%, v roku 2025 bude vo výške 0,4 % ročne.
• Akceptačný list sa ruší - doterajšia povinnosť predloženia akceptačného listu zo Sociálnej poisťovne pri prestupe do inej dôchodkovej správcovskej spoločnosti odpadá.
• Zmena sadzby príspevkov z vymeriavacieho základu.
• Garancia v dlhopisovom dôchodkovom fonde (DDF) sa mení - sporiteľ musí mať priznanú na svojom osobnom dôchodkovom účte minimálne hodnotu zaplatených príspevkov v DDF, doteraz ručila DDS za hodnotu celého fondu.

Skoršie zmeny

• 2017: Zvýšenie povinného príspevku na starobné dôchodkové sporenie (2. pilier) na 4,25 % z vymeriavacieho základu. Zvýšenie veku odchodu do starobného dôchodku na 62 rokov a 76 dní. Zrušenie daňového zvýhodnenia pri platení dobrovoľných príspevkov. Zníženie hranice pre priznanie programového výberu na výšku priemerného dôchodku z 1. piliera.
• 2015: Otvorenie 2. piliera od 15.3.2015 do 15.6.2015 - každý mohol vstúpiť alebo vystúpiť.
• 2013: Dobrovoľný príspevok sporiteľa na starobné dôchodkové sporenie v ľubovoľnej výške, pričom do 2% z vymeriavacieho základu je dobrovoľný príspevok odpočítateľnou položkou z daňového základu do roku 2016. Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení mohol uzatvoriť každý, kto má vek do 35 rokov a má povinnosť platiť za dôchodkové poistenie. Zmena názvu dôchodkových fondov. V prípade poklesu hodnoty majetku v garantovanom dôchodkovom fonde za posledných 10 rokov musela DSS nahradiť hodnotu do zákonom stanovenej výšky. Automatický presun úspor sporiteľov do garantovaného dôchodkového fondu k 30.4.2013 v prípade, že nepožiadali o presun svojich úspor do iného dôchodkového fondu.
• 2012: Otvorenie 2. piliera až do konca januára 2013 - každý mohol vstúpiť alebo vystúpiť. Zníženie príspevku do 2. piliera z 9 % na 4 % z vymeriavacieho základu. Zrušenie povinného vstupu pre prvopoistencov. Zvýšenie poplatku za zhodnotenie peňazí na 10% z výnosu pre DSS-ky.

Demografické zmeny a ich vplyv na dôchodkový systém

Zvyšovanie počtu dôchodcov a znižovanie počtu ľudí v produktívnom veku (zamestnancov a živnostníkov) vytvára tlak na priebežný dôchodkový systém - 1. pilier. Príčiny tohto stavu sú:

• Rodí sa o polovicu menej detí ako kedysi.
• Priemerná žena dnes prvýkrát rodí vo veku o 7 rokov vyššom ako pred 30 rokmi.
• Mladí ľudia dlhšie študujú.
• Ľudia neskôr umierajú - lepšia zdravotná starostlivosť, strava a životný štýl.
• Masová emigrácia - zo 45 000 absolventov 15 000 ihneď odchádza do zahraničia.

Dôsledkom je zväčšujúci sa schodok fondu dôchodkového poistenia Sociálnej poisťovne - pracujúci menej zaplatia na odvodoch ako dôchodcovia dostanú dôchodkov. Po roku 2050 bude počet dôchodcov rovnaký ako počet pracujúcich, pričom dnes na 1 dôchodcu pripadajú 3 pracujúci. Zostať len v 1. pilieri znamená, že všetky odvody 18 % z vymeriavacieho základu (hrubej mzdy zamestnanca alebo hrubého mesačného zisku živnostníka) sa minú každý mesiac na dôchodky a pracujúci nič neušetrí.

Alternatívy k 2. pilieru

Mať 2. pilier je rozumné, ale podľa najnovších prognóz sa ukazuje, že to nebude stačiť. Ak chcete mať slušný dôchodok, musíte myslieť aj na ďalšie alternatívy a sporiť vo vlastnej réžii. Sporenie na dôchodok si môžete okrem 2. piliera posilniť aj investovaním do ETF (indexových) fondov.

tags: #2. #kapitalizačný #pilier #dôchodkového #zabezpečenia