Ako funguje Conseq доходok a ako ho využiť na zabezpečenie budúcnosti

Investovanie je dôležitou súčasťou budovania majetku a zabezpečenia finančnej budúcnosti. Ako investovať rozumne a efektívne, môže zásadne ovplyvniť vašu finančnú budúcnosť a budúcu hodnotu majetku. Jednou z možností, ako sa zabezpečiť na dôchodok, prípadne splniť si iné finančné ciele, je program 3D Invest od spoločnosti Conseq Investment Management. Tento článok sa zameriava na to, ako funguje Conseq доходok, aké sú jeho výhody a riziká, a ako ho možno využiť na dosiahnutie vašich finančných cieľov.

3D Invest: Investičný program životného cyklu

Program 3D Invest je inšpirovaný životom a je koncipovaný ako produkt "životného cyklu". V mladosti, keď má človek viac dravosti a energie, program investuje razantnejšie, s vyšším podielom investícií s vyšším výnosom a rizikom. S pribúdajúcim vekom sa dôraz presúva na istoty a bezpečie, a preto sa pomer investícií mení v prospech konzervatívnych fondov s nižším investičným rizikom (a výnosom).

Investor si volí nielen investičnú stratégiu, ale aj cieľový dátum svojho programu. Investičný program potom automaticky prispôsobuje zloženie portfólia fáze životného cyklu, v ktorej sa investor nachádza. Čím bližšie je cieľový dátum, tým väčšie je zastúpenie konzervatívnych fondov a menšie zastúpenie akciových fondov.

Klient a spoločnosť Conseq Investment Management uzatvárajú zmluvu o obhospodarovaní portfólia podielových listov. Klient má na výber z troch typových investičných stratégií.

Investičné stratégie a ciele

Pri investovaní je dôležité vyvarovať sa impulzívnych rozhodnutiam a experimentovaniu. Najskôr si premyslite, čo chcete investovaním dosiahnuť, nechajte si vytvoriť investičný plán a investičnú stratégiu. Až potom začnite s investovaním. A keď začnete, tak sa držte svojej investičnej stratégie. Osvedčené investičné stratégie prinášajú dlhodobo najviac.

Prečítajte si tiež: Recenzia Conseq dôchodkového produktu

Máte investované peniaze slúžiť ako pohotovostná rezerva, ktorá má byť veľmi konzervatívna a zároveň vám prinášať o trochu lepší výnos, než termínovaný vklad v banke? Alebo si chcete pravidelne odkladať časť svojho príjmu a dlhodobo si tak vytvárať rezervu na svoj dôchodok?

Našou radou pre začiatok je, aby vaším cieľom nebola krátkodobá špekulácia a túžba po rýchlom zisku. Finančné trhy vedia byť v krátkom časovom horizonte veľmi zradné, naopak v tom dlhšom fungujú úplne spoľahlivo. Krátkodobá špekulácia a snaha "načasovať trh" môže priniesť rýchly zisk, ale môže tiež priniesť veľmi rýchlo bolestivé straty.

Základným produktom pre privátnych investorov v ponuke Conseq je obstaranie nákupu podielových listov.

Pravidelné alebo jednorazové investovanie?

Investovanie peňazí si vyžaduje premyslený prístup. Rozumné investovanie znamená spravovať svoje financie s obozretnosťou, rešpektovať základné pravidlá a vyhnúť sa zbytočným rizikám.

Nič nie je lepšie a nič nie je horšie. Je to iné. Je to o systematickom vkladaní menších súm peňazí v pravidelnom intervale. Priemerujete nákupnú cenu a znižujete výkyvy hodnoty investície. Platí to hlavne v prvých rokoch investovania. Pri správnom načasovaní trhu prinesie jednorazové investovanie vyšší výnos.

Prečítajte si tiež: Conseq a alternatívy

Ja osobne preferujem kombináciu pravidelného aj jednorazového investovania. Čím viac peňazí máte, tým viac máte možností. Na toto nie je univerzálna odpoveď. Ideálne je prispôsobiť výšku pravidelnej investície vašim cieľom a samozrejme aj príjmom, resp.

Diverzifikácia ako základ zníženia rizika

Diverzifikácia je základom zníženia rizika. Rozloženie investícií medzi rôzne aktíva, regióny a sektory môže ochrániť vaše portfólio pred nepredvídanými situáciami na trhu. Nikdy neinvestujte všetko. Vždy si nechajte dostatočnú finančnú rezervu na nečakané výdavky a krízové situácie. Dlhodobé investovanie z dlhodobé pohľadu prináša lepšie výsledky ako krátkodobé špekulácie.

Občas sa moji klienti čudujú, ak im namiesto investovania poradím splatiť svoje dlhy. Nie je žiadnou výnimkou, že ľudia majú na spotrebných úveroch úroky niekedy aj 10% p.a. Má zmysel ich splatiť. Je to podobné, ako investovať so zhodnotením 10% p.a. Je to iba otočené naopak. Ak ju nemáte, tak si ju najskôr vytvorte. Investovanie bez rezervy nie je rozumné. Nie je nič horšie, ako v prípade potreby vyberať peniaze z dlhodobej investície.

Finančným cieľom je to, čo chcete investovaním dosiahnuť. Obyčajne ich má každý hneď niekoľko. Výber investičných produktov vychádza z investičnej stratégie. Obyčajne to nie je o jednom produkte, ale o kombinácií viacerých. Ak chcete vybudovať majetok, tak si vyberte investovanie. Špekulácia sa javí ako lákavá skratka a urýchľovač pri budovaní kapitálu. Poznám veľké množstvo bohatých ľudí, ktorí si vybudovali majetok dlhodobým a systematickým investovaním. Na druhej strane nepoznám nikoho, kto by si majetok vybudoval cez krátkodobé špekulácie.

Čím vyššia výkonnosť, tým menšia suma je potrebná na investovanie. A ešte väčší vplyv na mesačnú sumu má doba investovania. A ak skombinujete dlhú dobu s vyššou výkonnosťou, tak zrazu sa to javí ako reálnejšie.

Prečítajte si tiež: Všetko o Zrušení Zmluvy

Rozdelenie majetku medzi triedy aktív je nesmierne dôležitým spôsobom základnej diverzifikácie. Ako som už písal vyššie, diverzifikácia pri rozumnom investovaní je nevyhnutná.

• Stabilizácia výkonnosti: Investovanie do rôznych druhov aktív môže významne vyrovnať výkyvy výkonnosti, pretože rozličné aktíva sa často správajú odlišne v rôznych ekonomických podmienkach.
• Využitie investičných príležitostí: Diverzifikáciou sa otvára priestor pre využitie príležitostí v rôznych oblastiach a sektoroch, čo môže zvyšovať potenciál celkového zhodnotenia investícií. V tomto zohráva dôležitú úlohu aj podiel hotovosti v portfóliu. Ak máte voľné zdroje, tak môžete napr.
• Geografická diverzifikácia: Investovanie do aktív rôznych krajín alebo regiónov.
• Diverzifikácia podľa štýlu investovania: Je to o kombinácii rôznych prístupov pri investovaní.

Investičný horizont a jeho význam

Investičný horizont je obdobie, počas ktorého investor plánuje držať svoje investície pred ich predajom alebo výberom väčšej časti finančných prostriedkov. Investičný horizont obyčajne kopíruje nejaký konkrétny cieľ. No človek má len jeden finančný cieľ iba výnimočne.

Pri krátkodobom investovaní je dôležité zamerať sa na investície s nižším rizikom a vyššou likviditou. Nie je to o vysokom výnose, ale aspoň o nejakom výnose. Pri strednodobom investovaní je nesmierne dôležitá diverzifikácia. Nie je jedno, čo do investičného portfólia nakúpite. Jeho súčasťou sú dlhopisy, reality a akcie. Ich pomer závisí od investičného horizontu. Je rozdiel, či sa bavíme o 4 alebo 9 rokoch. Zostavenie portfólia na dlhodobé investovanie je jednoduchšie. Dlhodobo zarábajú najviac práve akcie a preto by mali tvoriť hlavnú časť portfólia. U niekoho to možno bude aj 100% a niekoho možno iba 60%. Samozrejmosťou je aj pri dlhodobom investovaní dostatočná diverzifikácia.

Ako vybrať správnu sumu na investovanie

Pri sume 10 tis EUR máte na výber pomerne veľa možností - akcie, dlhopisy, realitné fondy a investície peňažného trhu. Môžete na to použiť ETF alebo podielové fondy. Suma 50 tis EUR prináša možnosť vytvoriť o niečo lepšiu diverzifikáciu. Vďaka vyššej sume môžete získať o niečo lepšie podmienky pri vstupných poplatkoch. Zároveň získate viac možností pri výbere investičného poradcu.

100 tis EUR je už väčšia suma, ale stále malá na to, aby ste si v rámci investičného portfólia mohli napr. kúpiť nehnuteľnosť na prenájom a pritom mať dostatočnú diverzifikáciu. Bohatí ľudia obyčajne majú v realitných investíciách maximálne 30% svojho majetku. Portfólio pri sume 100 tis EUR môže byť zložené veľmi podobne, ako pri sume 50 tis EUR. V rámci štandardných investičných riešení je možné vytvoriť už veľmi slušnú diverzifikáciu medzi jednotlivými triedami aktív.

Pri sume 1 mil EUR dokážete spraviť naozaj dokonalú diverzifikáciu. Pri tejto sume je už veľký predpoklad, že veľká časť peňazí sa bude investovať dlhodobo a možno bude prechádzať časom aj na ďalšiu generáciu. Pri väčšej sume majetku je rovnako dôležité ako zloženie investičného portfólia, ak nie dôležitejšie, nastavenie vhodnej majetkovej štruktúry. Môže to znamenať aj zastrešenie majetku cez nadačný alebo zverenecký fond. Môže to vyznieť divne, ale aj suma 1 mil EUR môže byť málo. Niektoré investičné riešenia začínajú až nad touto sumou. Jednou z nich je napr.

Zdaňovanie podielových fondov a ETF

Zdaňovanie podielových fondov a ETF má svoje pravidlá. Tie sa v minulosti viac krát menili a posledná zmena mala platiť od začiatku roka 2024. Novela zákona mala oslobodiť zdaňovanie príjmov z podielových fondov po držaní viac ako 3 rokov. Mala priniesť zmeny aj v zdaňovaní kryptomien.

Dnes platí, že zisk z ETF fondov je oslobodený od dane. Oslobodenie pri zdaňovaní ETF platí, ak sa predaj zrealizuje po roku a neskôr od nákupu. To ETF z pohľadu daní zvýhodňuje oproti podielovým fondom. Ak odpredáte ETF do 1 roka (časový test), tak ste povinný zaplatiť daň zo zisku, pričom zisk do 500 EUR je oslobodený a zdaňuje sa iba príjem nad túto sumu. To isté platí aj pre iné cenné papiere, ktoré sú obchodované na burze, napr.

Pri podielových fondoch je všetko inak. Daň z príjmu podielových fondov sa platí vždy. Pri podielových fondoch je potrebné rozlišovať, či ide o tuzemské (slovenské) podielové fondy alebo zahraničné podielové fondy. Pri tých slovenských (je tam slovenský ISIN) je daň strhnutá zrážkou pri výbere. Pri fondoch pre kvalifikovaných investorov zdaňovanie zisku z investície závisí od toho, či podiely fondu nakupujete/predávate na burze alebo to riešite so správcom. Viaceré FKI sú registrované na burze a je možné ich kúpiť aj predať cez burzu. Ak obchod prebehne cez burzu, tak spĺňate podmienky na oslobodenie od dane.

Pre akcie a dlhopisy platia tie isté pravidlá pre získanie oslobodenia od dane zo zisku. Ak nakupujete/predávate cez burzu, predávate po 1 roku od nákupu, tak sa na túto investíciu vzťahuje oslobodenie od dane.

Problematika zdaňovania je pomerne široká a nie je priestor v tomto článku vyriešiť ju detailne. Témy ako zdaňovanie dividend, rôzne sadzby dane na Slovensku a zahraničí, platenie zdravotných odvodov, zdaňovanie kryptomien, CFD, rôznych derivátov, investičných certifikátov a pod.

Neodporúčam to. Pravidlá zdaňovania investícií sa môžu kedykoľvek zmeniť. Stačí zmeniť zákon a všetko platí inak. Nie je možné úplne vylúčiť, že zmeny daňových zákonov v budúcnosti ovplyvnia aj investície nakúpené v minulosti. Veď aj nedávna novela zákona mala platiť aj pre investície nakúpené pred dátumom účinnosti. Ak štát bude chcieť niečo zdaniť, tak to zdaní. Ak bude chcieť niečo oslobodiť, tak to oslobodí.

Ďalším dôvodom je skutočnosť, že nie je možné všetky investície vyriešiť len cez ETF. Tie sú fajn, ale nie sú všeliekom. Neplatí ani to, že všetky ETF sú dobré a všetky podielové fondy sú horšie. Kvalitné investičné portfólio obsahuje akcie, dlhopisy, peňažné investície, realitné aj alternatívne investície. K niektorým z nich potrebujete aj také investičné riešenia, ktoré pri ETF nenájdete. Dá sa kúpiť byt v centre Bratislavy na prenájom cez ETF? Navyše sa môže stať, že v budúcnosti príde na stôl do parlamentu novela, ktorá zmení zdaňovanie investícii k lepšiemu. Ak prejde v podobnom znení, ktoré malo platiť od roku 2024, tak téma daní z časti zanikne. Alebo sa môže stať aj to, že sa všetky investície zrovnoprávnia opačným smerom a všetky typy investícií budú podliehať dani.

Možnosti investovania: Akcie, dlhopisy, reality, zlato a iné

Odporúčam v prvom rade diverzifikovať svoj majetok tak, aby to zodpovedalo vašim cieľom, očakávaniam, skúsenostiam s investovaním, investičnému profilu a tiež aj postoju k riziku. Výber konkrétnych investičných produktov je až ďalším krokom.

Možností, do čoho môžete investovať svoje peniaze, je veľmi veľa. Nie je však vôbec jedno, do čoho investujete. Nie všetky možnosti sú rovnako vhodné na investovanie. V tejto časti spomeniem viaceré z nich - štandardné ako sú akcie, dlhopisy, realitné investície, ale aj menej štandardné, ako je zlato.

Podielové fondy ako základ kolektívneho investovania

Podielové fondy sú základným typom kolektívneho investovania. Sú v nich zoskupené financie od mnohých investorov, ktoré podielový fond používa na nákup portfólia akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov. Každý investor v podielovom fonde vlastní podiely, ktoré predstavujú jeho podiel na vlastníctve fondu a právo na jeho časť zisku. Na kúpu podielových fondov si musíte otvoriť investičný účet. Ak si chcete otvoriť účet v slovenskej alebo českej správcovskej spoločnosti, tak je to jednoduché. Ak by ste si chceli otvoriť účet u zahraničného správcu, tak je to takmer nemožné. Do drvivej väčšine zahraničných podielových fondov môžete investovať jedine cez obchodníka s cennými papiermi a preto dáva najväčší zmysel investičný účet práve tam. Navyše cez jedného o.c.p.

Závisí od správcovskej spoločnosti, aj od fondu, ale aj od obchodníka, cez ktorého podielové fondy nakupujete. Pri niektorých fondoch je to menej ako 10 EUR do jedného fondu, pri niektorých to môže byť aj niekoľko 100 EUR a výnimočne aj viac ako 1.000 EUR. Pri nákupe cez o.c.p.

Výber podielových fondov a ich výkonnosť

Prvým krokom je vytvorenie investičného plánu a stratégie. Vďaka ním sa dostanete ďalej a dostanete sa k strategickej alokácií do jednotlivých tried aktív. A v tom poslednom kroku je výber podielových fondov. Samozrejme, že každý chce mať v portfóliu len tie najlepšie podielové fondy. Ako si ich vybrať? Pri zahraničných fondoch si môžete zjednodušiť výber napr. cez rating od Morningstar.

Aj keď to odo mňa nemusí znieť objektívne, pretože som investičným poradcom, tak naozaj odporúčam prekonzultovať výber vhodných podielových fondoch práve s poradcom. Je rozdiel, či investujete do peňažného podielového fondu alebo do akcií. Výkonnosť závisí od aktív, ktoré sú súčasťou fondu a závisí aj od ekonomického cyklu. Peňažné fondy v čase vyšších úrokových sadzieb dosahujú výnos 3 až 3,5% p.a., ak sa bavíme o eurových fondoch. Dlhopisové fondy sa hýbu v pásmach najčastejšie od 3 do 7% p.a. Na jednom konci sú konzervatívnejšie štátne dlhopisy a na druhom dlhopisy z kategórie High Yield. Pri akciových fondoch môžete očakávať najvyššiu výkonnosť. Tá sa vo väčšine prípadov z dlhodobého pohľadu pohybuje v rozmedzí 5 až 10% p.a. Sú výnimky, kde aj pri 10-ročnom horizonte môžete dosiahnuť výkonnosť aj 20% p.a., ale to sa bavíme o sektorových podielových fondoch zameraných napr.

Poplatky pri podielových fondoch

Pri všetkých podielových fondoch sú poplatky.

• Vstupný poplatok: Platí sa z výšky investovanej sumy a v dokumente KID sa stanovuje maximálna výška poplatku. O jeho výške niekedy môže rozhodovať investičný poradca a môže dať klientovi zľavu.
• Výstupný poplatok: Obyčajne sa uplatňuje vtedy, ak je možné do podielového fondu investovať bez vstupného poplatku.
• Poplatok za správu fondu: Účtuje si ho správca podielového fondu ako % p.a. z objemu majetku fondu. Hovorí sa, že čím je tento poplatok nižší, tak tým je investovanie do podielového fondu výhodnejšie. Nie je to však absolútnym pravidlom. Najnižšie poplatky za správu majú peňažné podielové fondy, ktoré dlhodobo zarábajú najmenej.
• Výkonnostný poplatok: Správca si ho účtuje pri náraste hodnoty podielovej jednotky. Ak sa kombinuje s nízkym alebo primeraným poplatok za správu, tak môže dávať zmysel ako motivácia pre správcu dosahovať vyššiu výkonnosť.

Riziká spojené s investovaním do podielových fondov

Pri investovaní do podielových fondov sa riziku nevyhnete. Majte však na pamäti, že riziká majú 2 strany - negatívnu aj pozitívnu. Riziká sú pri akýchkoľvek investíciách, aj pri podielových fondoch. Nie je možné sa im vyhnúť, ale je možné sa naučiť s nimi pracovať vo svoj prospech. Je to podobné ako s ostrým nožom.

tags: #conseq #mojna #dochodok #ako #funguje