Druhý dôchodkový pilier: Výhody a nevýhody

Druhý dôchodkový pilier, známy aj ako starobné dôchodkové sporenie (SDS), predstavuje jednu z foriem prípravy na finančné zabezpečenie v starobe. Tento systém funguje na princípe, že časť príspevkov zamestnávateľa, ktoré sú odvádzané formou sociálnych odvodov, smeruje do druhého piliera. Konkrétne ide o príspevok na starobné poistenie, ktorý tvorí významnú časť (až 52%) z celkových sociálnych odvodov. Vstupom do druhého piliera sa príspevky na starobné poistenie rozdelia medzi Sociálnu poisťovňu a dôchodkovú správcovskú spoločnosť (DSS), kde sú uložené na osobnom dôchodkovom účte sporiteľa.

Princíp fungovania a porovnanie s prvým pilierom

Sociálna poisťovňa funguje na princípe prerozdeľovania sociálneho poistného od pracujúcich súčasným dôchodcom. Po úmrtí dôchodcu nárok na dôchodok zaniká, bez ohľadu na to, ako dlho dôchodok poberal. Druhý pilier, naopak, funguje inak. V prípade úmrtia účastníka pred dovŕšením dôchodkového veku sa majetok na jeho osobnom dôchodkovom účte dedí, a to osobami uvedenými v účastníckej zmluve alebo jeho blízkymi. To znamená, že uhradené poistné spravované DSS nie je kolektívnym majetkom, ale výlučne osobným majetkom účastníka.

Investovanie a zhodnocovanie majetku v druhom pilieri

Príspevky účastníkov druhého piliera sú investované na kapitálových trhoch s cieľom ich zhodnocovania. Majetok sa umiestňuje v investičných fondoch, a pri správnom výbere je možné v dlhodobom horizonte dosiahnuť výrazné zhodnotenie.

Demografické výzvy a význam druhého piliera

V súčasnosti pripadá na jedného dôchodcu štatisticky 2,6 pracujúcich. Avšak, Slovensko čelí nízkej pôrodnosti a starnutiu populácie, čo vedie k prognóze, že v roku 2050 bude na jedného dôchodcu pripadať len 0,9 pracujúcich. Vzhľadom na túto demografickú výzvu sa druhý pilier stáva dôležitým nástrojom na zabezpečenie dôchodkov.

Výhody druhého dôchodkového piliera

• Zásluhovosť: Druhý pilier je plne zásluhový, čo znamená, že výška dôchodku závisí od toho, koľko si sporiteľ počas aktívneho života odvedie.
• Možnosť dobrovoľných príspevkov: Nad rámec zákonných odvodov je možné prispievať dobrovoľne a navýšiť si tak budúci dôchodok.
• Flexibilita: Do druhého piliera je možné vstúpiť kedykoľvek do veku 35 rokov.
• Nízke náklady: Poplatky sú v porovnaní s inými formami investovania nízke.
• Široký výber a možnosť zmeny: Sporitelia majú možnosť vybrať si DSS a fond, a tiež ich meniť.
• Dodatočný príjem: Druhý pilier poskytuje dodatočný dôchodok k prvému pilieru, čo môže pomôcť zabezpečiť lepší životný štandard v dôchodku.
• Možnosť výberu fondu: Sporitelia si môžu vybrať medzi konzervatívnymi a rastovými fondmi, čím môžu prispôsobiť investície svojim preferenciám a rizikovej tolerancii.
• Kapitalizačný systém: Investície sa zhodnocujú, čo môže viesť k vyšším výnosom v porovnaní s priebežným systémom I. piliera.
• Dedičnosť: V prípade úmrtia sporiteľa sa nasporené prostriedky stávajú predmetom dedičstva.
• Daňová efektívnosť: Investície do dôchodku sa realizujú z hrubej mzdy.
• Osobné vlastníctvo: Úspory sú vedené na osobnom dôchodkovom účte.
• Potenciál rastu a reinvestovanie výnosov: Zhodnocujú sa nielen príspevky, ale aj výnosy z predchádzajúceho obdobia.
• Pravidelnosť príspevkov: Príspevky sú odvádzané pravidelne zo Sociálnej poisťovne.

Nevýhody druhého dôchodkového piliera

• Zhodnotenie: Ak sa sporiteľ o majetok v druhom pilieri nestará, môže sa pripraviť o možné výnosy. Väčšina majetku je totiž sústredená v dlhopisových fondoch, ktoré majú menej optimistické predpoklady na zhodnotenie.
• Riziko investícií: Výnosy z fondov nie sú garantované a investície do akcií môžu viesť k stratám, najmä v krátkodobom horizonte.
• Poplatky: Dôchodkové správcovské spoločnosti si účtujú poplatky za správu fondov, čo môže znižovať celkové výnosy.
• Dlhodobý záväzok: Peniaze investované do druhého piliera sú viazané až do dôchodku.
• Štátny vplyv: Zásahy štátu do druhého piliera môžu priniesť neistotu.
• Nedostatočnosť: Samotný druhý pilier nemusí byť pre zabezpečenie na starobu postačujúci.
• Legislatívne zmeny: Časté zmeny legislatívy spojené s druhým pilierom môžu priniesť neistotu ohľadom budúcich podmienok.
• Politické riziko: Zmeny vo filozofii dôchodkového zabezpečenia.
• Makroekonomické riziko: Pomalý rast slovenskej ekonomiky.
• Geografické riziko: Možnosť diverzifikovať úspory medzi mnohé ďalšie krajiny a regióny.

Alternatívy k druhému pilieru

Samotný druhý pilier nemusí byť pre finančné zabezpečenie na starobu postačujúci. Preto je vhodné zvážiť aj ďalšie možnosti sporenia a investovania, ako napríklad:

Prečítajte si tiež: Informácie o druhom pilieri

• Tretí pilier (doplnkové dôchodkové sporenie): Tento pilier je výhodný najmä vtedy, ak doň prispieva aj zamestnávateľ.
• Investovanie do ETF fondov: ETF fondy sú obchodované na burze a pri držbe dlhšej ako 12 mesiacov je výnos z takejto investície oslobodený od dane.
• Investovanie do podielových fondov: Podielové fondy sú vhodnou formou dlhodobého pravidelného investovania, kde správcovská spoločnosť preberá starosť o správu majetku.
• Vlastné investície: Investovanie do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti a pod.

Indexové fondy v druhom pilieri

Indexové fondy kopírujú výkonnosť najväčších spoločností na sledovanom trhu a z dlhodobého hľadiska sú považované za najvýkonnejšie. Investovanie do indexových fondov v rámci druhého piliera umožňuje sporiteľom zúčastniť sa na raste akciového trhu a potenciálne dosiahnuť vyššie výnosy.

Dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS) na Slovensku

Na Slovensku pôsobí niekoľko DSS, ktoré spravujú majetok sporiteľov v druhom pilieri. Medzi ne patria napríklad:

• Allianz - Slovenská dôchodková správcovská spoločnosť, a. s.
• NN dôchodková správcovská spoločnosť, a. s.
• Uniqa d.s.s., a.s.
• KOOPERATIVA, d. s. s., a. s.

Ako zistiť, či máte zriadený druhý pilier?

Informáciu o tom, či máte uzatvorenú zmluvu o druhom pilieri, môžete získať telefonicky na Sociálnej poisťovni. Ak máte zmluvu zriadenú, zistite si, v ktorej spoločnosti a ako je nastavená.

Ako vstúpiť do druhého piliera?

Pre osoby vo veku od 15 do 35 rokov je vstup do druhého piliera dobrovoľný. Ak uvažujete o vstupe, je dôležité porovnať si ponuky jednotlivých DSS a zvážiť svoju investičnú stratégiu.

Zmeny v druhom pilieri

Do parlamentu sa dostali viaceré návrhy zmien pre druhý pilier, ktoré by mali tento pilier dôchodkového systému výrazne zlepšiť.

Prečítajte si tiež: Povinná účasť v druhom pilieri

Prečítajte si tiež: Sociálne služby na Slovensku

tags: #druhy #dochodkovy #pilier #vyhody #nevyhody