DSS: Podmienky pre Získanie a Udržanie Licencie Dôchodkovej Správcovskej Spoločnosti na Slovensku

Úvod

Na slovenskom trhu dôchodkového sporenia nastali významné zmeny, najmä od 1. januára 2005, kedy začali pôsobiť dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS). Tieto spoločnosti spravujú časť poistných odvodov občanov, ktorí sa rozhodli sporiť si na vlastný dôchodok v rámci starobného dôchodkového sporenia. Pre DSS je však nevyhnutné splniť prísne podmienky, aby mohli získať a udržať si licenciu na vykonávanie tejto činnosti.

Získanie Licencie a Základné Podmienky

Na výkon činnosti musí mať dôchodková správcovská spoločnosť (DSS) povolenie udelené Úradom pre finančný trh. Základnou podmienkou získania licencie je splatenie požadovanej výšky základného imania, najmenej 300 miliónov korún. Pod túto hranicu nesmie základné imanie klesnúť počas celého pôsobenia DSS. Zákon stanovuje, že realizácia starobného sporenia je jediným predmetom DSS, pričom k podmienkam na udelenie licencie zakladateľovi patrí splatenie základného imania DSS, jeho prehľadný a dôveryhodný pôvod a vhodnosť osôb s kvalifikovanou účasťou. Základné imanie budúcej DSS vo výške minimálne 300 miliónov Sk musia zakladatelia splatiť v hotovosti ešte pred podaním žiadosti, a to na účet v banke, ktorá má byť depozitárom DSS. Ako spresnil hovorca ÚFT Marek Kačmár, viac ako 50 % podielu na základnom imaní DSS musia mať finančné inštitúcie, ktoré podliehajú dohľadu a vykonávajú svoju činnosť aspoň tri roky. Podľa jeho slov úrad vydá pre zakladateľov aj metodickú pomôcku, v ktorej bude presne uvedené, akým spôsobom má byť podaná žiadosť, a ktorá zefektívni komunikáciu s ÚFT. ÚFT bude na DSS, ktorým udelí povolenie, aj dohliadať, pričom kontrolu bude uskutočňovať na dvoch úrovniach.

Udržanie Licencie a Počet Sporiteľov

Ak sa chce dôchodková správcovská spoločnosť na trhu udržať, musí dosiahnuť hranicu minimálne 50-tisíc sporiteľov do 18 mesiacov odo dňa začiatku vytvárania dôchodkových fondov. Zákonnú podmienku, že DSS musí pre udržanie licencie získať v konkrétnom časovom horizonte minimálne 50 000 klientov, však nepovažuje za dobrú, keďže to bude brániť novým firmám vstúpiť na trh.

Zánik Povolenia a Zrušenie DSS

Povolenie na vykonávanie činnosti dôchodkovej správcovskej spoločnosti zaniká jeho vrátením alebo dňom právoplatnosti rozhodnutia o vyhlásení konkurzu na majetok DSS. Licencia zároveň prestáva platiť, ak do šiestich mesiacov od získania povolenia dôchodkový správca nezačne vykonávať svoju činnosť. Dôchodkovú správcovskú spoločnosť pritom možno zrušiť len bez likvidácie alebo likvidáciou.

Zrušenie bez likvidácie môže nastať na základe povolenia Úradu pre finančný trh len zlúčením s inou existujúcou dôchodkovou správcovskou spoločnosťou, ktorej dôchodkové fondy nie sú v nútenej správe. O zlúčení zanikajúcej DSS rozhoduje valné zhromaždenie. Zlúčením prechádza základné imanie spolu so všetkými právami a povinnosťami zanikajúcej DSS (práva vyplývajúce zo starobného dôchodkového sporenia, zo zmlúv so sporiteľmi a poberateľmi dôchodku) na existujúcu dôchodkovú správcovskú spoločnosť.

Prečítajte si tiež: Sprievodca účtovaním základného imania

K zrušeniu likvidáciou môže dôjsť, ak dôchodková správcovská spoločnosť nevytvorí a nezačne spravovať do šiestich mesiacov od zápisu do obchodného registra tri dôchodkové fondy, prípadne v tej istej lehote nezačne vykonávať činnosť na základe povolenia (v tomto prípade zaniká aj povolenie), resp. Predmetom likvidácie je majetok dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Ak dôchodkový správca nevytvorí v stanovenej lehote tri dôchodkové fondy a valné zhromaždenie po zistení tejto skutočnosti DSS nezruší likvidáciou, dôchodkovú správcovskú spoločnosť zruší súd.

Dopad Zrušenia DSS na Sporiteľov

Zrušenie dôchodkovej správcovskej spoločnosti nemá na peniaze sporiteľa prakticky žiadny dosah. V každom dôchodkovom fonde je totiž evidovaný majetok, ktorý nie je súčasťou majetku DSS. Evidencia a hospodárenie s majetkom vo fondoch sú oddelené od evidencie a hospodárenia majetku v DSS. Po zániku správcu by majetok spravovaný v jeho fondoch prevzala iná dôchodková správcovská spoločnosť.

Vlastné Zdroje DSS

Vlastné zdroje dôchodkovej správcovskej spoločnosti (ďalej len „vlastné zdroje“) tvorí súčet základných vlastných zdrojov podľa § 2 ods. 1 a dodatkových vlastných zdrojov podľa § 3 ods. 1.

Zmeny v Investovaní

Najvýznamnejšou zmenou je snaha rezortu práce znížiť limity pre investovanie do zahraničných cenných papierov. Ministrovi práce Pavlov Ruskovi sa totiž podarilo vo vláde presadiť, aby aspoň polovicu hodnoty majetku v dôchodkovom fonde tvorili cenné papiere od emitentov so sídlom na území Slovenska. Podľa odborníkov to však výrazne prevyšuje kapacity slovenského kapitálového trhu. "Jednoznačne chceme, aby sa to dostalo nižšie," povedal Danko. Presný podiel však zatiaľ nechcel prezradiť.

Dodatočné Zmeny pre Študentov a Nezamestnaných

Ďalšou pripravovanou zmenou je posun lehoty pre rozhodovanie na vstup do druhého piliera pre študentov a nezamestnaných, ktorí už boli poistení v starom systéme. Tí nemusia vstúpiť do systému v zákonnej lehote od 1. januára 2005 do 30. júna 2006. "Pre nich sa lehota posúva, až kým nezačnú pracovať," vysvetlil Danko. Na prípadný vstup, ak sa preň rozhodnú, majú 30-dňovú lehotu od uzatvorenia pracovnej zmluvy. Pre tých, ktorí neboli poistení v starom systéme a po prvýkrát vstúpia na trh práce, bude účasť v kapitalizačnom pilieri povinná.

Prečítajte si tiež: Komplexný prehľad: Základné imanie a predaj s.r.o.

Názory a Predpoklady Trhu

Všeobecne sa očakáva záujem veľkých bánk a poisťovní, ako aj súčasných správcov doplnkových dôchodkových poisťovní. Výkonný riaditeľ Asociácie správcovských spoločností (ASS) Ľubor Kyselý však neráta s boomom v predkladaní žiadostí. „Myslím, že firmy budú vstup do tohto podnikania dôkladne zvažovať, pretože si vyžiada vysoké náklady, pričom podmienky, ktoré sú stanovené aj v oblasti vyberania poplatkov za poskytované služby, sú pomerne striktné,“ uviedol TASR. Riaditeľ Nadácie F.A. Hayeka Ivan Švejna zas odhaduje, že v prvých mesiacoch bude záujem o založenie DSS veľký, postupne sa však ich počet pri existujúcom trhu ustáli na tri až štyri. „Predpokladám, že do nového systému prejde asi 300 000 prípadne 400 000 ľudí, ktorých počet sa každoročne bude zvyšovať o novovstupujúcich na trh práce. Skúsenosti zo sveta pritom hovoria, že optimálny počet klientov na jednu DSS je 100 000 až 200 000,“ vysvetlil.

Skúsenosti z Chorvátska

Zo skúseností iných krajín, ktoré zaviedli sporenie na dôchodok, je možné predpokladať, že slovenský trh osem spoločností pravdepodobne neuživí. Napríklad v Chorvátsku, ktoré má približne 4,4 milióna obyvateľov, sa reforma rozbiehala pred troma rokmi ešte so siedmimi dôchodkovými správcovskými spoločnosťami. "V súčasnosti ich máme štyri. Najväčší podiel na trhu má správcovská spoločnosť Allianz-Zagrebačka banka. Z chorvátskej penzijnej reformy podľa Novoseleca profitovali najmä marketingoví manažéri a televízie. O úspešnosti správcov totiž rozhodli predovšetkým tri veci: obchodná značka, predajná sieť a marketing. "Zagrebačka banka je najväčšou bankou v krajine a Allianz je v Chorvátsku najväčšou zahraničnou poisťovňou. Fondy ich správcu A-Z predáva približne 12-tisíc aktívnych poradcov a na marketingovú kampaň minuli 22,7 milióna chorvátskych kún (približne 121 miliónov Sk). Podiel A-Z fondov na trhu je v súčasnosti 39,5 percenta. Raiffeisen je zasa agresívna zahraničná banka s dobrou reputáciou. Jej penzijné sporenie predáva 9 000 aktívnych poradcov. Správcovskú spoločnosť RBA celková marketingová kampaň stála 27,6 milióna kún (takmer 147 miliónov Sk). Podobné faktory podľa jeho slov rozhodnú aj o úspešnosti slovenských správcov. "U vás by som však nedával obchodnú značku na prvé miesto.

Legislatívne Úpravy a Názory Odborníkov

Súčasné legislatívne podmienky pre vznik a činnosť dôchodkových správcovských spoločností (DSS), ktoré budú spravovať osobné účty budúcich dôchodcov v druhom pilieri penzijného systému, sú síce prísne, ale dobré a nemali by sa zjemňovať. Preto sa mu nepozdáva pripravovaná poslanecká iniciatíva znížiť minimálne základné imanie DSS z tristo na sto miliónov korún. "Podmienky zabezpečujú, aby na trh povinného dôchodkového sporenia prenikli len tí, ktorí majú dostatočné kapitálové vybavenie," skonštatoval Müller. Proti zníženiu je aj poslankyňa Výboru NR SR pre sociálne veci a bývanie Ľubica Navrátilová. Dodatočné zmäkčovanie podmienok je podľa hovorkyne Allianz - Slovenská poisťovňa Lucie Bombošovej nespravodlivé voči tým, ktorí požiadali o založenie DSS na Úrade pre finančný trh podľa súčasných podmienok. Zjemňovanie kritérií môže mať negatívny dosah na dôchodkovú reformu i celý budúci penzijný systém. Na trh starobného dôchodkového sporenia, ktorý prijme štyri až šesť spoločností, by sa totiž mohlo dostať oveľa viac firiem, čo by si podľa riaditeľa projektovej kancelárie DSS Allianz - SP Jána Pašku vyžiadalo v budúcnosti konsolidáciu trhu. S konsolidáciou môže byť spojené aj vyhlásenie nútenej správy nad spoločnosťami, ktoré nespĺňajú zákonné kritériá, čo môže zneistiť ľudí, ktorí sa rozhodli alebo rozhodujú vstúpiť do druhého piliera. Hovorca ministerstva práce Martin Danko si nemyslí, že zníženie minimálnej hodnoty základného imania DSS by mohlo spôsobiť problémy. "Nie je to pre nás prioritná otázka, myslíme si, že systému by zníženie základného imania neuškodilo, ale presadzovať to nebudeme," objasnil postoj rezortu Danko. Základné imanie podľa neho nepatrí medzi rozhodujúce prvky bezpečnosti, ako je napríklad dohľad či licenčné konanie. Okrem toho sa môže stať, že základné imanie nebude kryté majetkom s reálnou hodnotu zodpovedajúcou jeho sume. Majetok navyše nemusí byť likvidný a v prípade vzniku škody môže byť problém speňažiť ho.

Prečítajte si tiež: Podmienky založenia a.s.

tags: #dss #zakladne #imanie #podmienky