Druhý pilier dôchodkového sporenia: 4 % a aktuálne trendy

Kapitalizačný dôchodkový pilier prešiel významnými zmenami, ktoré ovplyvňujú jeho štruktúru a dynamiku. Tento článok sa zameriava na aktuálny stav druhého piliera dôchodkového sporenia na Slovensku, s dôrazom na zníženie odvodov na 4 % a ďalšie súvisiace zmeny.

Presun úspor do indexových fondov

Kľúčovou zmenou v druhom pilieri bol presun úspor pasívnych sporiteľov z dlhopisových do indexových fondov. Tento presun sa začal v júli predchádzajúceho roka a jeho cieľom je dosiahnuť vyšší potenciál zhodnotenia v dlhodobom horizonte. Ku koncu prvého polroka aktuálneho roka sa už vyše 10 miliárd eur, čo predstavuje takmer 64,8 % majetku sporiteľov, nachádza v indexových fondoch. Pokračujúca výkonnosť finančných trhov viedla k zhodnoteniu úspor v indexových fondoch o 14 až 22 %.

Objem úspor v druhom pilieri

Celkový objem úspor v druhom pilieri ku koncu prvého polroka 2024 dosiahol 15 687 345 033 eur (údaj zo 4. júla).

Zníženie odvodov na 4 %

V roku 2024 došlo k zníženiu odvodov do druhého piliera na 4 %. Toto zníženie bude mať najvýraznejší dopad na mladú generáciu a ich zásluhové dôchodky.

Dopad na mladú generáciu

Zníženie odvodov do druhého piliera na 4 % má potenciál ovplyvniť budúce dôchodky mladých sporiteľov. Nižšie odvody znamenajú menej prostriedkov investovaných počas ich aktívneho pracovného života, čo sa môže prejaviť na nižšej sume nasporenej na dôchodok.

Prečítajte si tiež: Podmienky a výhody 2. piliera

Predvolená investičná stratégia (PIS)

Ku koncu prvého polroka 2024 si v predvolenej investičnej stratégii (PIS) sporilo 707 300 sporiteľov. Ide o mladších aj starších pasívnych sporiteľov, ktorí nezamietli ponuku na presun, a zároveň aj nových sporiteľov, ktorí vstúpili do druhého piliera od mája 2023 a nevyviazali sa z navrhovanej stratégie. PIS riadi rozloženie majetku sporiteľa počas celého času sporenia. Každý sporiteľ si ju môže zvoliť a kedykoľvek sa z nej môže vyviazať.

Počet sporiteľov v druhom pilieri

Ku koncu júna 2024 si na budúci dôchodok v druhom pilieri sporí 1 908 272 sporiteľov (údaj z 30. júna).

Nárast vyplácaných dôchodkov

V roku 2024 prudko narástol objem vyplácaných druhopilierových dôchodkov, najmä vzhľadom na predčasné dôchodky.

Zmeny v legislatíve

Zákon č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení bol opakovane novelizovaný, s cieľom zlepšiť informovanosť sporiteľov, upraviť výplaty dôchodkov a reagovať na demografický vývoj.

Novela zákona od 1.1.2021

S účinnosťou od 1. januára 2021 sa mení zákon č. 43/2004 Z. z. Cieľom novely je poskytnúť sporiteľovi komplexné informácie o predpokladaných budúcich dôchodkoch z II. piliera a podporiť jeho finančné plánovanie v súvislosti s odchodom do dôchodku. Dôchodková správcovská spoločnosť (DSS) je povinná zostaviť a zaslať sporiteľovi informáciu o dôchodkoch zo starobného dôchodkového sporenia (SDS). Kľúčové informácie o dôchodkových fondoch nahrádzajú od 1.1.2021 informačné prospekty, ktorých platnosť končí 31.12.2020.

Prečítajte si tiež: Informácie o druhom pilieri

Zmeny v sadzbách príspevkov

V minulosti dochádzalo k zmenám v sadzbách príspevkov na starobné dôchodkové sporenie. Napríklad, sadzba sa zvyšovala z 4,50 % na 4,75 %, neskôr na 5 % a potom na 5,25 % z vymeriavacieho základu. Naopak, v istom období bola sadzba znížená z 9 % na 4 % z vymeriavacieho základu.

Podmienky vyplácania dôchodkov

Nové podmienky vyplácania dôchodkov zo starobného dôchodkového sporenia sa vzťahujú na tých sporiteľov, ktorí sa rozhodnú uzatvoriť zmluvu o poistení dôchodku v prípade dočasného dôchodku a/alebo dohodu o vyplácaní dôchodku programovým výberom na základe ponúk poisťovní a/alebo dôchodkových správcovských spoločností vyhotovených po nadobudnutí účinnosti zmeny zákona.

Referenčná suma

Referenčnou sumou je priemerný mesačný starobný dôchodok zo Sociálnej poisťovne (I. pilier), na ktorý vznikol poistencom nárok po 31. decembri 2003. Priemerný mesačný starobný dôchodok sa vypočítava zo starobných dôchodkov, ktoré nie sú vyplácané v sume jednej polovice z dôvodu súbehu nárokov na výplatu dôchodkových dávok (súbeh s vdovským alebo vdoveckým dôchodkom), t. j. sú vyplácané v plnej výške. Sociálna poisťovňa určuje referenčnú sumu vždy k 30. novembru kalendárneho roka a zverejní ju najneskôr do konca príslušného roka na svojom webovom sídle.

Anuitná novela (2014)

Dňa 05.06.2014 poslanci NR SR schválili zákon č. 183/2014 Z. z., ktorým sa mení a dopĺňa zákon č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov (tzv. „anuitná novela“). Účelom anuitnej novely je najmä úprava výplaty jednotlivých druhov dávok. Zákon nadobudol účinnosť dňa 01.07.2014, avšak väčšina ustanovení nadobúda účinnosť až od 01.01.2015 (najmä ustanovenia týkajúce sa podmienok a foriem vyplácania jednotlivých druhov dôchodkov a pod.).

Zmeny od 1.1.2015

Od 01.01.2015 dôjde k zmene „nútených“ zmien dôchodkového fondu z dôvodu veku - navyšovanie % majetku v dlhopisovom garantovanom d.f. V prípade písomného oznámenia sporiteľa môže dôjsť k zníženiu minimálneho percentuálneho pomeru čistej hodnoty majetku v dlhopisovom garantovanom d.f.

Prečítajte si tiež: Zmeny v zákone o treťom pilieri pre invalidných dôchodcov

Dobrovoľné príspevky

Zavedenie tzv. dobrovoľných príspevkov - začnú sa rozlišovať povinné a dobrovoľné príspevky. Dobrovoľné príspevky - výška týchto príspevkov nebude zákonom obmedzená, sporiteľ si ich bude uhrádzať sám a to buď na základe dohody so zamestnávateľom zrážkou zo mzdy, alebo priamo prevodom na účet DSS.

Zmena v režime uzatvárania zmluvy

Zmena v režime uzatvárania zmluvy - systém sa opäť stáva dobrovoľným - Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení budú môcť uzatvoriť predovšetkým osoby, ktorým vzniklo prvé dôchodkové poistenie, pričom ku dňu podpisu zmluvy nedovŕšili 35 rokov veku. Zároveň, prvú zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení budú môcť naďalej uzatvoriť aj osoby, ktorým vzniklo prvé dôchodkové poistenie pred 1.1.2005.

Zmena v štruktúre dôchodkových fondov

Zmena v štruktúre dôchodkových fondov - DSS bude musieť povinne spravovať minimálne dva dôchodkové fondy: jeden dlhopisový garantovaný fond a jeden akciový negarantovaný fond (môže však vytvárať a spravovať aj viac garantovaných a negarantovaných fondov). Názvy fondov budú upravené tak, aby z nich bolo zrejmé, či spoločnosť garantuje zhodnotenie finančných prostriedkov vo fonde alebo nie.

Informačná povinnosť DSS voči sporiteľom

Informačná povinnosť DSS voči sporiteľom - Do konca februára 2013 musí spoločnosť poslať všetkým klientom v inom ako dlhopisovom fonde vzor vyhlásenia, doručením ktorého prejavia svoju vôľu zotrvať v inom ako dlhopisovom fonde (t.j. vo fonde bez garancií). Ostatných klientov, t.j. tých, ktorí takéto prehlásenie do konca marca 2013 do DSS nedoručia, bude DSS povinná k 30.4.2013 previesť do dlhopisového garantovaného dôchodkového fondu.

Otvorenie II. piliera (2012)

Otvorenie II. piliera v období od 1.9.2012 do 31.1.2013 - Počas 5-mesačného otvorenia II. piliera bude môcť fyzická osoba, ktorá nie je sporiteľom uzatvoriť zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení, ak jej pred dňom podpisu zmluvy vzniklo aspoň jedno dôchodkové poistenie. Vstup do II. piliera bude umožnený fyzickým osobám, ktorí nie sú sporiteľmi, bez obmedzenia veku, výšky príjmu. Otvorenie II. piliera znamená tiež možnosť výstupu sporiteľa (ukončenie zmluvy o starobnom dôchodkovom sporení); v tomto prípade sa musí sporiteľ obrátiť na Sociálnu poisťovňu, do ktorej bude musieť doručiť písomné oznámenie, v ktorom vyjadrí svoju vôľu nebyť sporiteľom v II. pilieri.

Sporiteľ, ktorému vznikla povinná účasť v čase od 1.4.2012 do 31.12.2012 má možnosť sa rozhodnúť, či zotrvá, resp. vystúpi z II. piliera.

Zmeny v názvoch dôchodkových fondov (2011)

Zmeny v názvoch dôchodkových fondov - konzervatívny sa zmení na dlhopisový, vyvážený na zmiešaný dôchodkový fond a rastový bude po novom akciový dôchodkový fond.

Dôchodková prognóza

V prípade dôchodkovej prognózy z prvého a druhého piliera bude poisťovňa od roku 2026 informovať poistencov o ich budúcich dôchodkových nárokoch. Periodicita jej zasielania bude závisieť od veku poistenca, pričom prvýkrát ju ľudia dostanú do 31. mája 2026 a obsahovať bude údaje k 31. decembru 2025. Od roku 2028 dôjde aj k rozšíreniu ďalších informácií z doplnkového dôchodkového sporenia, teda tretieho piliera a z celoeurópskeho osobného dôchodkového produktu.

Upozornenie

S uzatvorením zmluvy s dôchodkovou správcovskou spoločnosťou je spojené aj riziko a doterajší alebo propagovaný výnos portfólia dôchodkového fondu v jej správe nie je zárukou budúceho výnosu portfólia dôchodkového fondu. Činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti je pod dohľadom Národnej banky Slovenska.

tags: #druhý #pilier #dôchodkového #sporenia #4 #percentá