Finančná Rozdielová Zmluva (CFD): Moderný Nástroj s Vysokým Potenciálom a Rizikami

Používatelia tradingových platforiem majú k dispozícii nástroje profesionálnych obchodníkov s akciami, ale často podceňujú riziká. Online svet sprístupnil obchodovanie cenných papierov širokej verejnosti, a nie je tak už len výhradou vybraných skupín obyvateľov. Občan nemusí chodiť do banky alebo hľadať makléra, teoreticky nepotrebuje ani konzultovať, do čoho a ako investovať. Dokonca ani nemusí mať výkonný počítač a okolo neho rad monitorov, ako to vídame vo filmoch o investičných bankároch z Wall Street. K rovnakým ziskom sa teoreticky môže dostať s obyčajným smartfónom, na ktorý si zadarmo stiahne obchodnú aplikáciu, akou je napríklad Metatrader. Obchodovať tak môže doslova kdekoľvek a kedykoľvek. A keď pritom neverí svojmu úsudku, môže realizovať tzv. Social trading, teda nastaviť svoje obchody tak, aby kopírovali obchodovanie vybraného investora alebo firmy.

Finančné rozdielové zmluvy (CFD) sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 84.46% účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty. Obchodovanie s pákovými produktmi, ako sú CFD a FX, zahŕňa podstatné riziko straty a nemusí byť vhodné pre všetkých investorov.

Čo je Finančná Rozdielová Zmluva (CFD)?

CFD (skratka z Contract For Difference) je finančný derivát, prostredníctvom ktorého môžete obchodovať menové páry, komodity, akcie, indexy, ETF fondy a kryptomeny. Contract For Difference v slovenčine znamená kontrakt na rozdiel alebo finančná rozdielová zmluva. Táto zmluva sa uzatvára medzi nakupujúcim a predávajúcim, ktorí sa zaväzujú zaplatiť rozdiel medzi otváracou a uzatváracou cenou obchodu. CFD kopíruje vývoj ceny podkladového aktíva. Keďže sa jedná o finančný derivát, podkladové aktívum reálne nevlastníte. Prostredníctvom kontraktov na rozdiel môžete špekulovať na rast alebo pokles ceny finančného inštrumentu.

Moderné nástroje ako CFD ponúkajú vysoké zisky, ale aj vysoké straty. Na rozdiel od akcií alebo mien sa rozdielové zmluvy začali v investovaní používať len relatívne nedávno - v 90. rokoch minulého storočia. Slúžili z počiatku investičným inštitúciám pre poistenie proti pohybu kurzov akcií a ďalších aktív. Až časom sa z nich stal produkt uplatňovaný na trhu drobnými investormi a obchodníkmi. Pri využití inštrumentu CFD sa obchodník nestáva vlastníkom fyzickej akcie. Nemá tak nárok na podiel na zisku ani na žiadne rozhodovacie právomoci. Na druhú stranu neplatí napríklad burzové poplatky a obchodovanie s CFD je rýchlejšie a jednoduchšie oproti tradičným aktívam.

CFD sú finančné deriváty, ktoré sa používajú na špekulácie na pohyby cien. Zjednodušene vzniká CFD otvorením pozície a končí jej uzatvorením. Špekulovať možno na pokles, či rast cien. Pri uzatvorení pozície sa vyrovná špekulácia obchodníka so skutočným priebehom ceny. Dochádza tak k realizácii zisku, či straty. To býva ďalej násobené využitím finančnej páky, ktorá umožňuje doplnenie objemu vlastného kapitálu o často podstatne vyšší objem cudzieho kapitálu. Obchodovanie s vyššou „čiastkou“ tak vedie k zvýšeniu zisku, ale aj potenciálnych strát.

Prečítajte si tiež: Nemocenské dávky z Rakúska: Kompletný návod

Ako Funguje CFD Obchodovanie?

Finančné rozdielové zmluvy umožňujú obchodovať inštrumenty bez toho, aby ste ich reálne vlastnili. Takto môžete obchodovať zlato bez toho, aby ste ho mali uložené doma v trezore. Môžete investovať do ropy bez toho, aby vám na dvor prišla dodávka 1 000 barelov ropy. Pri CFD obchodovaní sa používa finančná páka, ktorá dokáže znásobiť váš zisk alebo stratu, pokiaľ sa obchod nevyvíja vo váš prospech.

Príklad Obchodu s CFD

Obchodník sa zaujíma o nákup akcií spoločnosti Apple. Jedna akcia spoločnosti Apple stojí $155. Prostredníctvom CFD kontraktov obchodník plánuje investovať do akcií Apple $1 000. Pri použitej finančnej páke - 1:10, bude obchodník kontrolovať obchodnú pozíciu v objeme $10 000.

Obchodník si za $1 000 nakúpi 65 kusov CFD akcií spoločnosti Apple. Výpočet kusov akcií: $10 000 (kapitál $1 000 x finančná páka 1:10) : $155 (cena za jednu akciu) = 65 kusov akcií.

O 4 dni neskôr cena akcií spoločnosti Apple stúpne na cenu $160 za jeden kus. Obchodník sa rozhodne svoj obchod uzavrieť. Rozdiel medzi uzatváracou cenou akcií ($160) a nákupnou cenou ($155) je $5 (výpočet $160 - $155 = $5). Keďže obchodník držal nakúpené akcie cez noc, bude mu účtovaný swap -$1,50 denne. Výsledný zisk z tohto obchodu je: 65 kusov akcií x $5 = $325 - $6 (swap $1,50 x 4) = $319.

CFD kontrakty najviac využívajú aktívni obchodníci.

Prečítajte si tiež: Dôchodcovia a dane

Zhrnutie príkladu:

• Nákup CFD akcií: Pomocou CFD kontraktov a finančnej páky 1:10, obchodník potrebuje mať na účte iba $1 000. Zisk $319 predstavuje 31,9% zhodnotenie kapitálu.
• Nákup reálnych akcií: Pokiaľ by obchodník nakúpil reálne akcie, potreboval by k tomu $10 000. Pri nákupe reálnych akcií obchodník neplatí swap. Zisk $325 predstavuje 3,25% zhodnotenie kapitálu.

Z tohto príkladu môžeme jasne vidieť výhodu CFD obchodovania, pretože pri klasickom nákupe 65 kusov akcií Apple obchodník potrebuje $10 000. Pri použitej finančnej páke 1:10 mu k nákupu 65 akcií stačí len jedna desatina tejto sumy ($1 000).

Obchodovanie CFD Akcií a Vyplácanie Dividend

Pokiaľ obchodník nakúpi reálne akcie Apple, automaticky sa stáva akcionárom spoločnosti. Akcionár má právo na podiel zo zisku spoločnosti (dividenda) a môže sa účastniť na jej riadení. Keďže pri CFD obchodovaní akcie reálne nevlastníte, nemáte nárok na vyplatenie dividendy. Ak obchodujete CFD na akcie, máte nárok na ekvivalent dividendy. Oboznámte sa s dátumom ex-dividend. Ekvivalent dividendy sa vypláca v „deň ex-dividenda“, ktorý je známy aj ako „hraničný deň pre dividendu“. Pri pozíciách BUY, keď stavíte na rast ceny (long), dostanete kladný ekvivalent dividendy. Zároveň sa v deň ExDate od ceny akcie odpočíta suma dividendy, čo znamená, že dôjde k zníženiu hodnoty pozície. Ak stavíte na pokles ceny pozície SELL (short), dostanete záporný ekvivalent dividendy. Zároveň sa v deň ExDate zníži suma dividendy z ceny akcie, čím sa dosiahne zisk z vašej pozície.

Finančná Páka: Zosilňovač Ziskov a Strát

Pomocou finančnej páky môže obchodník s malým kapitálom kontrolovať veľké množstvo podkladového aktíva. Pákové obchodovanie znižuje požiadavky na veľkosť finančného kapitálu. Vďaka finančnej páke je CFD obchodovanie dostupné aj pre začínajúcich obchodníkov.

Netreba zabúdať aj na možné riziká pri pákovom obchodovaní. Finančná páka môže znásobiť váš zisk, ale i stratu, pokiaľ sa obchod nevyvíja vo váš prospech. Preto úspešní obchodníci vždy používajú obchodný príkaz Stop Loss, ktorý ich chráni pred veľkými stratami. Pomocou pokynu Stop Loss si obchodník určí presnú sumu peňazí, ktorú môže v obchode maximálne stratiť.

Veľkosť finančnej páky sa líši podľa typu finančného inštrumentu. V dnešnej dobe brokeri poskytujú rôzne veľkosti finančnej páky (napríklad 1:10, 1:20, 1:30, 1:100, 1:200). Od 1. augusta 2018 vstúpila do platnosti nová regulácia orgánu ESMA, ktorá znižuje veľkosť finančnej páky pre retailových (drobných) investorov.

Prečítajte si tiež: Slovenská legislatíva a kúpele

Výhody a Nevýhody CFD Kontraktov

Výhody

• Obchodovanie pomocou finančnej páky a marže: Marža je časť peňazí, ktorá je potrebná pre otvorenie vašej obchodnej pozície. Vďaka marži a finančnej páke, môžete obchodovať veľké množstvo podkladového aktíva so zlomkom jeho reálnej ceny.
• Možnosť špekulovať na rast alebo pokles ceny inštrumentu: Prostredníctvom finančných rozdielových zmlúv môžete otvoriť nákupnú, ale aj predajnú obchodnú pozíciu. Pokiaľ sa obchod bude vyvíjať vo váš prospech, môžete profitovať pri raste alebo poklese cien na trhoch.
• Globálny prístup na svetové trhy: Množstvo CFD brokerov umožňuje obchodovať populárne finančné inštrumenty z celého sveta.
• Nízke transakčné náklady: Keďže finančné rozdielové zmluvy sú deriváty, platíte pri ich obchodovaní malé poplatky. Nízke poplatky sú veľkou výhodou hlavne pre začínajúcich obchodníkov, ktorí nedisponujú veľkým obchodným kapitálom.
• Obchodovanie malých objemov: Nespornou výhodou obchodovania kontraktov na rozdiel je možnosť obchodovať malé objemy.

Nevýhody

• Násobenie straty: Pákové obchodovanie na burze má dve strany mince. Ako finančná páka dokáže znásobiť váš zisk, tak isto môže znásobiť vašu stratu. Pri CFD obchodovaní vždy dodržujte základné pravidlá money managementu a na jeden obchod riskujte maximálne 1-3% zo svojho obchodného účtu. Limitovanie straty si nastavíte pomocou Stop-Loss pokynu, ktorý zadáte priamo v obchodnej platforme. Týmito radami sa riadia profesionálni obchodníci z celého sveta a takto sa chránia pred veľkými stratami.
• Swapové poplatky: Swap je poplatok, ktorý sa platí za držanie obchodnej pozície cez noc (rollover). Swapové body môžu byť kladné (určitá časť peňazí sa pripíše na váš obchodný účet) alebo záporné (časť peňazí sa vám z účtu stiahne). Pozitívny swap sa vyskytuje pri obchodovaní niektorých menových párov.

Ako Začať Obchodovať CFD

Pokiaľ chcete obchodovať na burze, potrebujete si najprv založiť obchodný účet u brokera. Broker je spoločnosť, ktorá umožňuje obchodovať na svetových finančných trhoch.

1. Otvorte si účet u brokera:

   • Výber kvalitného brokera: Pri výbere brokera sa zamerajte na obchodnú platformu, poplatky a kvalitu ponúkaných služieb. Pozrite si aj ponuku finančných inštrumentov. Zamerajte sa hlavne na tie inštrumenty, ktoré chcete obchodovať. Určite myslite aj na bezpečnosť obchodného účtu.
   • Založenie obchodného účtu: Vytvoríte si prihlasovacie údaje k vášmu obchodnému účtu, vyplníte osobné údaje, overíte svoju totožnosť a vložíte peniaze na svoj obchodný účet.
   • Vloženie peňazí na účet: Na svoj obchodný účet môžete vložiť peniaze prostredníctvom bankového prevodu alebo pomocou platobnej karty. Niektoré spoločnosti umožňujú vložiť peniaze aj prostredníctvom služby PayPal, Skrill alebo Neteller.

2. Vyberte si inštrument:

   Prostredníctvom finančných rozdielových zmlúv môžete obchodovať:

   • Forex: Môžete obchodovať všetky populárne menové páry.
   • Komodity: Môžete obchodovať zlato, striebro, ropu, zemný plyn, kávu, kakao, cukor alebo pšenicu.
   • Akcie: Väčšina akciových investorov využíva CFD na akcie, pokiaľ chcú využiť pokles cien sa akciových trhoch.
   • Indexy: V štandardnej ponuke nesmie chýbať americký index S&P 500, NASDAQ a nemecký index DAX.
   • ETF fondy: Väčšina investorov nakupuje reálne ETF fondy a CFD kontrakty využíva pri poklese cien akciových trhov.
   • Kryptomeny: Prostredníctvom kontraktov na vyrovnanie rozdielu môžete obchodovať Bitcoin, Ethereum, Litecoin a ďalšie populárne kryptomeny.

3. Zadajte prvú objednávku:

   Pri CFD obchodovaní máte na výber dve možnosti:

   • Pokiaľ si myslíte, že cena inštrumentu bude rásť, kliknite na tlačidlo BUY (kúpiť). Následne sa vám otvorí nákupná pozícia (hovorovo nazývaná long).
   • Pokiaľ si myslíte, že cena inštrumentu bude klesať, kliknite na tlačidlo SELL (predať). Následne sa vám otvorí predajná CFD pozícia (hovorovo nazývaná short).

   Podľa objemu kontraktu si nastavíte množstvo investovanej sumy. Objem objednávky sa určuje v lotoch.

Obchodný Demo Účet

Pri obchodovaní finančných rozdielových zmlúv sa používa finančná páka, ktorá je komplexným nástrojom. Preto je veľmi vhodné si celý proces pákového obchodovania vyskúšať na bezplatnom demo účte. Demo účet je typ obchodného účtu, na ktorom môžete otestovať obchodnú platformu a zadávanie objednávok prostredníctvom virtuálnych (fiktívnych) peňazí.

Obchodná Platforma

Obchodná platforma je program alebo mobilná aplikácia, vďaka ktorej môžeme kupovať a predávať CFD kontrakty. Obchodnú platformu poskytuje väčšina brokerov zdarma a môžete si ju nainštalovať do svojho počítača, notebooku, tabletu alebo telefónu.

Typy Objednávok

Kvalitná obchodná platforma ponúka viacero typov obchodných príkazov, pomocou ktorých zadávate svoje nákupy a predaje. Medzi najpoužívanejšie patria:

• Market: Kupujete alebo predávate finančný inštrument za aktuálnu trhovú cenu.
• Limit (čakajúca objednávka): Nastavíte si, na akej cene chcete otvoriť nákupnú alebo predajnú objednávku.
• Take Profit: Nastavíte si, na akej cene chcete obchodnú pozíciu uzatvoriť a realizovať svoj zisk.
• Stop Loss: Chráni pred prehlbujúcimi sa stratami, pozícia sa automaticky uzavrie, keď cena klesne pod zadanú úroveň. Existuje aj trailing stop loss, ktorý sleduje cenu inštrumentu na vami stanovenú vzdialenosť.

Ďalšie Dôležité Aspekty CFD Obchodovania

• Marža: Suma, ktorú investujete na otvorenie pozície.
• Short Selling: Zaujíma pozície proti klesajúcim cenám.
• Volatilita: Vysoká volatilita ceny a výsledku pozície je pri CFD bežná.

Použitie CFD v Energetike a Politike EÚ

CFD sa využívajú aj v energetike, konkrétne v rámci reformy trhu s elektrinou v EÚ. Obojsmerné CfD sa stávajú povinnými pre nové projekty v oblasti obnoviteľnej elektrickej energie a nových jadrových elektrární, ale iba v prípade, ak do týchto investícií bude zapojený aj štát. Tieto zmluvy o rozdieloch (Contract for Difference - CfD) sa podpisujú medzi výrobcom elektriny a štátom na obdobie až 15 rokov. Signatári si dohodnú rozsah, v rámci ktorého sa môžu ceny elektriny voľne pohybovať. Ak trhové ceny elektriny prekročia hornú hranicu stanoveného rozsahu, štát je oprávnený získať prebytočné tržby výrobcu a extra hotovosť použiť na podporu domácností a firiem.

Riziká a Bezpečnostné Opatrenia

Obchodovanie s CFD je spojené s rizikami, ktoré nemožno podceňovať. Je dôležité si uvedomiť, že finančná páka môže znásobiť zisky, ale aj straty. Preto je nevyhnutné používať ochranné príkazy ako Stop Loss a dodržiavať pravidlá riadenia rizika (money management). Taktiež je dôležité vybrať si spoľahlivého brokera a dôkladne sa oboznámiť s podmienkami obchodovania.

Pre Koho sú CFD Vhodné?

CFD sú inštrumenty zamerané na krátkodobých investorov so záujmom o rýchle pohyby na trhu s vysokým rizikom a vysokými potenciálnymi ziskami. Sú vhodné pre stredne pokročilých a skúsených investorov, ktorí rozumejú rizikám spojeným s pákovým efektom a volatilitou trhu. Začiatočníci by mali začať s demo účtom a dôkladne sa vzdelávať predtým, ako začnú obchodovať s reálnymi peniazmi.

tags: #financna #rozdielova #zmluva #co #to #je