Podiel Prvého a Druhého Piliera na Dôchodok: Cesta k Finančnej Istote v Starobe

Slovenský dôchodkový systém prechádza neustálym vývojom a diskusiami o jeho udržateľnosti a primeranosti. V tomto kontexte zohrávajú kľúčovú úlohu dva hlavné piliere: prvý, štátny pilier a druhý, súkromný pilier. Cieľom tohto článku je preskúmať podiel prvého a druhého piliera na dôchodok, analyzovať súčasné nastavenie, pripravované zmeny a ich potenciálny dopad na budúcnosť dôchodkového zabezpečenia Slovákov.

Úvod do Dôchodkového Systému na Slovensku

Dôchodkový systém na Slovensku je založený na viacpilierovom modeli, ktorý kombinuje priebežné financovanie (prvý pilier) a kapitalizačné sporenie (druhý pilier). Prvý pilier predstavuje štátny dôchodkový systém, ktorý je financovaný z odvodov súčasných pracujúcich a slúži na vyplácanie dôchodkov súčasným dôchodcom. Druhý pilier je súkromný, kapitalizačný systém, kde si sporitelia sporia na svoj vlastný dôchodkový účet a prostriedky sú zhodnocované prostredníctvom dôchodkových fondov.

Prvý Pilier: Štátny Dôchodkový Systém

Prvý pilier funguje na princípe priebežného financovania, čo znamená, že súčasní pracujúci platia odvody, z ktorých sa okamžite vyplácajú dôchodky súčasným dôchodcom. Tento systém je do značnej miery solidárny, pričom slabšie zarábajúci majú v pomere k svojim odvodom relatívne vyššie dôchodky. Naopak, nadpriemerne zarábajúcim sa pri výpočte dôchodku nezohľadní celá suma zaplatených odvodov.

V prvom pilieri sú v zásade tri parametre, s ktorými sa dá pracovať: dôchodkový vek, výška odvodov a výška dôchodkov. Odborníci tvrdia, že súčasné nastavenie prvého piliera je príliš štedré a do budúcnosti neudržateľné. Miera náhrady je v súčasnosti niekde nad štyridsiatimi percentami. Demografický vývoj na Slovensku, charakterizovaný nízkou pôrodnosťou a starnutím populácie, predstavuje pre prvý pilier značnú výzvu. Relatívna výška dôchodkov občanov z prvého piliera v porovnaní s ich príjmami počas aktívneho života sa bude musieť postupne znižovať.

Druhý Pilier: Súkromné Dôchodkové Sporenie

Druhý pilier je postavený na princípe sporenia a zhodnocovania prostriedkov sporiteľov na ich vlastných osobných dôchodkových účtoch. Ak ste v druhom pilieri, časť vašich odvodov ide na váš osobný dôchodkový účet. Osobný dôchodkový účet je naozaj váš. Je to váš majetok, ktorý vám spravuje dôchodková správcovská spoločnosť (DSS) a v budúcnosti sa vám z týchto prostriedkov bude vyplácať doživotný dôchodok. V druhom pilieri si môžete sporiť aj dobrovoľne.

Prečítajte si tiež: Podiel príspevku zriaďovateľa

Druhý pilier prešiel dlhú a tŕnistú cestu, no dnes môžeme povedať, že počet sporiteľov presiahol dva milióny. Ľudia si uvedomujú, že spoliehať sa výlučne na štátny dôchodok vo výhľade nasledujúcich dekád je čoraz rizikovejšie.

Investičná Stratégia v Druhom Pilieri

Podľa zákona o starobnom dôchodkovom sporení má dôchodková správcovská spoločnosť povinnosť spravovať jeden dlhopisový garantovaný dôchodkový fond a jeden akciový negarantovaný dôchodkový fond. Z pohľadu úspešnosti fondov podľa zhodnotenia majetku v dôchodkovom fonde sú najúspešnejšie indexové negarantované dôchodkové fondy, ktoré za celé obdobie od svojho vzniku zhodnotili sporiteľom majetok o vyše 9 % ročne.

Odborníci odporúčajú, aby sporitelia v mladšom veku sporili prevažne v negarantovaných dôchodkových fondoch, ideálne v indexových fondoch. S narastajúcim vekom by sporitelia mali svoj majetok postupne presúvať do garantovaných fondov. Na tejto filozofii je postavená aj zákonom určená tzv. Predvolebná investičná stratégia.

Výplata Dôchodku z Druhého Piliera

Peniaze z II. piliera je možné čerpať až po splnení zákonom stanovených podmienok a to na účely výplaty starobného dôchodku alebo predčasného starobného dôchodku. Podmienkou na výplatu starobného dôchodku je dovŕšenie dôchodkového veku.

Podľa momentálne platného zákona by od 1. januára 2025 malo pri výplate dôchodkov dôjsť k zmenám. Doživotný dôchodok sa vypláca na základe zmluvy o poistení dôchodku, ktorú sporiteľ uzatvorí so životnou poisťovňou. Programový výber sa vypláca na základe dohody sporiteľa s dôchodkovou správcovskou spoločnosťou. V dohode sporiteľ určí mesačnú sumu tohto dôchodku alebo dobu vyplácania. Podmienkou pre poberanie (vyplatenie) programového výberu však je doživotné dôchodkové zabezpečenie minimálne vo výške tzv.

Prečítajte si tiež: Školstvo na Slovensku

Dedenie Úspor v Druhom Pilieri

Významnou črtou sporenia na dôchodok v druhom pilieri, je možnosť dedenia úspor v prípade úmrtia sporiteľa. Celá nasporená suma na účte sporiteľa je predmetom dedenia. Ak zomrel poberateľ doživotného dôchodku počas prvých 7 rokov poberania dôchodku, predmetom dedenia je zostatok sumy, ktorá mala byť vyplatená počas týchto 7 rokov. Ak zomrel sporiteľ, ktorý čerpá úspory formou programového výberu, tak predmetom dedenia je zostatok nevyplatenej sumy.

Novela Zákona a Zmeny v Druhom Pilieri

V parlamente je viacero rôznych zmien v dôchodkoch. Ak zmeny prejdú v podobe, v akej sú navrhnuté, myslím si, že áno. Novela zákona prináša viaceré zmeny, ktoré ovplyvnia fungovanie druhého piliera. Medzi najvýznamnejšie patrí presun peňazí z garantovaných fondov do negarantovaných, zrušenie poplatkov za výkonnosť pasívnych fondov a vedenie účtu, ako aj úprava spôsobu vyplácania úspor.

Presun Peňazí z Garantovaných Fondov

Novela obsahuje aj návrh presunu peňazí z garantovaných fondov do negarantovaných. Má ísť o 3,3 miliardy eur a 700-tisíc sporiteľov. Aktuálny návrh hovorí, že budeme presúvať iba prvú skupinu, teda pasívnych sporiteľov, ktorí neurobili žiadne rozhodnutie.

Zrušenie Poplatkov

Novela zároveň počíta s tým, že sa zrušia poplatky, ktoré si DSS-ky účtujú za výkonnosť pasívnych fondov a vedenie účtu. Prekvapil nás návrh na zníženie odplaty za vedenie účtu, pretože doteraz o tom nikto nehovoril ako o probléme. Tiež nás prekvapuje radikálnosť tohto kroku, pretože sa znižuje až na nulu.

Zmena Spôsobu Vyplácania Úspor

Novela hovorí o razantnej zmene vyplácania úspor. Polovica úspor by mala ísť na desaťročný programový výber, zvyšok na kúpu anuity. Ťažisko spôsobu výberu by malo byť práve v tom, aby dôchodok bol dlhodobý.

Prečítajte si tiež: Zamestnávanie osôb so zdravotným postihnutím a odvody

Kritika a Návrhy na Zlepšenie

Správcovské spoločnosti nie sú spokojné s tým ako garancie v druhom pilieri fungujú, no pripravovaná novela s ich zmenou neráta. Dôchodkové správcovské spoločnosti (DDS) už v podstate prišli o rezervu, ktorú teoreticky mohli investovaním v garantovaných fondoch prerobiť. V snahe znížiť pravdepodobnosť ďalšieho poklesu investujú čoraz konzervatívnejšie a sporitelia na to doplatia v čase, keď sa začnú aj konzervatívne investície zotavovať. Upravené portfólio doručí nižšie zhodnotenie.

Kritizujete, čo v novele nie je, teda zmena systému garancií. Garancie v súčasnosti nie sú naviazané na majetok sporiteľa, ale na výkonnosť garantovaného fondu. Navrhujete garanciu naviazanú na výšku vkladov, garanciu sumy pri kúpe anuity aj pri kúpe programového výberu.

Riziko vnímame v tom, že novela hovorí iba o lehote, dokedy treba sporiteľa presunúť. Máme na to jeden a pol roka. Nech to presunieme kedykoľvek, okrem jediného konkrétneho bodu, tak sporiteľ bude môcť povedať, že DSS mohla o jeho presune rozhodnúť vo vhodnejšom čase.

Budúcnosť Dôchodkového Systému

Z pohľadu stability dôchodkového systému sa ukazuje, že systémy, ktoré sú hodnotené ako najstabilnejšie, majú jednu spoločnú črtu, a to, že prvý pilier vypláca jednu solidárnu dávku, ktorá pokrýva povedzme životné minimum a potom máme druhý pilier, ktorý je robustný. Myslím si, že pre budúcu udržateľnosť dôchodkového systému je lepšie, aby bol druhý pilier čo najrobustnejší.

Vstup do druhého piliera sa uskutočňuje prostredníctvom dôchodcovskej správcovskej spoločnosti (DSS), je v súčasnosti dobrovoľný a má dve podmienky. V stúpiť do druhého piliera však nestačí na to, aby ste si na dôchodku prilepšili. Pretože peniaze je potrebné správne zhodnotiť. „Každý sporiteľ v II. pilieri má možnosť zmeniť rozloženie svojich úspor v dôchodkových fondoch. Tým aktívne ovplyvní výšku svojho budúceho dôchodku. Dôchodkový fond pritom vo svojej správcovskej spoločnosti môžete zmeniť.

tags: #podiel #prvého #a #druhého #piliera #na